上期所-交易员、结算交割员培训上海期货交易所规则体系基本情况介绍

交易员、结算交割员培训班上海期货交易所规则体系基本情况介绍法律事务部二Ｏ一二年五月交易员、结算交割员培训班第一部分我国期货市场发展历程和现状我国期货市场发展历程我国期货市场的现状上海期货交易所的现状第二部分期货市场规则体系结构我国期货市场法规体系上海期货交易所章程、交易规则及其实施细则主要内容交易员、结算交割员培训班我国期货市场发展历程和现状第一部分交易员、结算交割员培训班•我国期货市场是社会主义市场经济的产物，是在政府的支持下逐步发展起来的，至今已经走过了21年。•发展过程不是一帆风顺，经历了超常规发展的初创阶段、问题不断的整顿阶段、规范发展的成长阶段等三个阶段。一、我国期货市场发展历程与现状（一）我国期货市场的发展历程交易员、结算交割员培训班•1988年3月，李鹏总理在政府工作报告中提出“探索期货交易”。•1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。•1992年初，小平同志南巡讲话指出社会主义也可以搞市场经济，计划和市场都是手段，给期货市场的发展奠定了基础。•1993年3月，上海金属交易所推出一号铜标准合约。1、初创阶段（1988年～1993年）交易员、结算交割员培训班•1993年初全国期货交易所10多家，到12月31日，增至38家，交易100多个品种。国内进行国际、国内期货交易的企业和金融机构约2700家，交易空前活跃。•期货市场容易为投机力量所左右，导致市场扭曲，时常发生诸如市场操纵、恶意炒作或逼仓等事件。如，1995年“红小豆事件”、“3.27国债事件”、海南咖啡事件等。其中，1995年2月23日，上海证券交易所发生了震惊中外的“3.27”国债期货事件，是这段时期期货市场疯狂的最好写照。交易员、结算交割员培训班1993年我国期货交易所的区域分布（38家）交易员、结算交割员培训班•针对期货市场的混乱现象，1993年11月，国务院发布《关于坚决制止期货市场盲目发展的通知》（国发[1993]77号），开始对期货市场进行全面清理整顿。1998年8月，国务院下达《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》，对我国期货市场进行第二次整顿。到1998年，只保留了上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所3家交易所，35个期货交易品种调整为12个。2、整顿阶段（1994年～2000年）交易员、结算交割员培训班治理整顿期间暂停上市期货品种交易员、结算交割员培训班•上海期货交易所就是在这一治理整顿期间由6家期货交易所经过两次合并而来。交易员、结算交割员培训班•1999年6月2日，国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》，加强了期货市场的依法规范和监管，为期货市场进一步清理整顿和规范发展打下了坚实基础，期货市场进入了规范发展的新阶段。2004年1月31日，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国发[2004]3号，简称“国九条”），对“稳步发展期货市场”作了进一步阐述和工作部署，也为我国期货市场的稳步发展指明了方向。•2001年以后，全球经济金融一体化趋势加快，我国加入WTO，需要高效的期货市场来管理市场风险。在此情况下，中央政府明确提出要稳步发展期货市场。政策的趋暖，为期货市场的进一步发展创造了较为宽松的政策环境。•期货市场的经济功能得到了初步发挥，一些大宗期货品种的价格发现功能对于生产和流通起到了一定的指导作用。相关企业积极参与期货交易和利用期货市场的积极性不断提高。3、规范发展阶段（2001年～今）交易员、结算交割员培训班我国各期货交易所上市品种（28个品种）•1.上市品种数量不断增多目前上市交易的期货品种有四大类28种，基本涵盖了能源、金属、化工、农业、金融等行业。（二）我国期货市场发展现状期货品种不断丰富种类期货品种金属产品类铜、铝、锌、铅、黄金、白银、螺纹钢、线材能源化工产品类天然橡胶、PTA、燃料油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、甲醇农副产品类玉米、强麦、硬麦、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、白糖、棉花、菜籽油、棕榈油、早籼稻金融产品类沪深300股指期货非传统类无上海期货交易所（10个）铜、铝、锌、铅、燃料油、天然橡胶、黄金、白银、螺纹钢、线材大连商品交易所（9个）黄大豆1号、黄大豆2号、豆油、豆粕、玉米、棕榈油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭郑州商品交易所（8个）硬麦、强麦、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇中国金融期货交易所（1个）沪深300股指期货交易员、结算交割员培训班大连商品交易所郑州商品交易所上海期货交易所中国金融期货交易所期货交易所交易员、结算交割员培训班2、市场交易快速下滑后企稳回升2011年国内期货市场累计成交10.54亿手，成交金额137.5万亿元，同比分别下降32.72%和11.03%。2012年1-3月，全国期货市场累计成交量为1.97亿手，累计成交额为31.6万亿元，同比分别下降16.48%和5.90%。（二）我国期货市场发展现状注：图表数据均为双边计算交易员、结算交割员培训班3.投资者结构：自然人为主法人、机构投资者10%个人投资者90%在国外成熟的期货市场上情况正好与此相反：90%都是机构投资者，只有10%是中小散户。根据世界掉期与衍生品协会（ISDA）2005年的研究报告，世界500强中有92％的公司利用衍生品工具管理和对冲风险，美国500强企业中有94％运用衍生品工具控制风险；日本500强企业中有91％运用衍生品工具控制风险；法国是92%，英国是100%，德国是94%。交易员、结算交割员培训班4.我国期货市场的监管体系1999年9月1日开始施行的《期货交易管理暂行条例》从法律上第一次明确了期货市场的监管模式，即由证监会实行集中统一监管。2000年12月29日中国期货业协会的成立，意味着我国三级监管模式的初步形成。2007年4月15日开始施行的《期货交易管理条例》不但明确规定了“国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理”，而且还明确建立了由中国证监会及其派出机构、中国期货业协会、期货交易所、中国期货保证金监控中心构成的“五位一体”监管体系。具体来说，中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构进行监督管理；中国期货业协会、期货交易所依照有关法律、行政法规和本机构的章程、规则对期货公司实行自律管理；中国期货保证金监控中心依法对客户的保证金实施监控。“五位一体”按照“统一领导、共享资源、各司其职、各负其责、密切协作、合力监管”的原则开展工作，目的是形成一个分工明确、协调有序、运转顺畅、反应快速、监管有效的工作网络。在我国目前的期货监管体系中，还包括三项重要的基础性风险预警制度：期货保证金安全存管制度、期货公司净资本监管制度以及期货投资者保障基金制度。交易员、结算交割员培训班二、上海期货交易所的现状交易员、结算交割员培训班Cu铜Al铝上海期货交易所现已上市的10个品种Zn锌Au黄金Ru天然橡胶Fu燃料油RB螺纹钢WR线材PB铅AG白银交易员、结算交割员培训班上海期货交易所2012年1-3月份，以单边计算累计成交量为6700万手，累计成交额为10.3万亿元，同比分别增长7.51%和18.35%，分别占全国市场的34.3%和32.58%。从金融危机阴霾中走出来的中国期货市场经历了潮起潮落、此起彼伏，但整体运行平稳，功能进一步发挥，实现了较大飞跃。2012年累计成交量分布图2012年累计成交额分布图市场交易快速下滑后企稳回升交易员、结算交割员培训班目前，我国85%的铜加工企业都参与了上海铜期货市场的交易，为企业规避风险发挥了积极作用。在“上海价格”带动下，“上海规则”和“上海标准”影响力不断提高。另外，我所通过推行国外品牌境内注册的方式，不断增强“上海标准”的影响力。目前通过产品注册，取得期货交割资格，已成为许多现货企业重要的经营目标。上海期货交易所已被国际公认为全球三大定价中心之一，已经具有全球铜价格的“定价话语权”。功能发挥显著增强交易员、结算交割员培训班三大铜定价中心市场作用增强上海期货交易所(SHFE)伦敦金属交易所(LME)全球三大铜定价中心(伦敦、纽约、上海)之一纽约商品交易所ＣＯＭＥＸ分部交易员、结算交割员培训班（单位：张）交易员、结算交割员培训班交易员、结算交割员培训班交易员、结算交割员培训班交易员、结算交割员培训班交易所会员的定义与分类《上海期货交易所会员管理办法》第二条会员是指根据期货交易有关法律、法规和交易所章程的有关规定，经交易所审核批准，在交易所进行期货交易活动的企业法人或者其他经济组织。《上海期货交易所会员管理办法》第四条交易所会员按业务范围分为期货公司会员和非期货公司会员。交易员、结算交割员培训班78.2%期货公司会员上海期货交易所的会员截至2012年3月末，交易所共有会员206家，其中期货公司会员161家，非期货公司会员45家。交易员、结算交割员培训班出市代表、结算机构、结算交割员、存管银行《上海期货交易所交易细则》第十六条：出市代表是受会员委派并代表会员在交易大厅接受本会员的交易指令进行期货交易的人员，其在交易大厅与交易有关的行为由会员负责。《上海期货交易所结算细则》：第六条结算机构是指交易所内设置的结算部门。结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理及结算风险的防范。第十一条结算交割员是经会员法人授权代表会员办理结算和交割业务的人员。第十六条存管银行是指交易所指定的、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易员、结算交割员培训班指定期货保证金存管银行工行、交行、建行、中行、农行上海期货交易所的指定期货保证金存管银行交易员、结算交割员培训班期货市场规则体系结构第二部分交易员、结算交割员培训班交易所章程交易所交易规则实施细则我国期货市场法规体系《九个（配套管理办法》（证监会）《期货交易管理条例》（国务院）交易所（两个司法解释）1.《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》（法释[2003]10号）2.《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》（法释[2011]1号）见下页刑法及其修正案《期货法》（正在立法调研）交易员、结算交割员培训班证监会颁布的九个配套管理办法证监会颁布的九个配套管理办法《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《7《4《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《4《20《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2001《5《24《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《4《19《《《《2007《8《1《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《4《9《《《《2007《4《15《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《4《19《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《4《9《《《《2007《4《15《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《4《18《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《2007《7《4《《《《《《《交易员、结算交割员培训班上海期货交易所规则体系框架上海期货交易所章程上海期货交易所交易规则会员大会审议通过，报证监会批准会员管理办法实施细则交易细则交割细则结算细则风险控制管理办法套期保值交易管理办法标准仓单管理办法指定交割仓库管理办法违规处理办法保税交割实施细则（试行）指定交割金库管理办法（试行）黄金期货交割实施细则（试行）燃料油期货交割实施细则（试行）指定交割油库管理办法（试行）指定钢材厂库交割办法（试行）铅套期保值管理办法（试行）天然橡胶套期保值管理办法（试行）燃料油套期保值管理办法（试行）交易员、结算交割员培训班章程的框架第一章总则第二章设立、变更与终止第三章会员第四章会员大会第五章理事会第六章总经理第七章业务管理第八章财务管理第九章处罚与争议处理第十章附则交易员、结算交割员培训班交易所的性质与职能交易所的组织性质