《工程经济学》期末考试复习资料

1现金流量与资金的时间价值现金流量：就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。一定要会画现金流量图资金的时间价值：指随着时间的变化资金会产生增值的原理。资金时间价值的计算：自己看公式，一定要掌握。应该考计算！名义利率r：指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。名义利率公式：r=i×m实际利率：用计息周期利率来计算周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这是所得的周期利率成为利率周期实际利率（又称有效利率）实际利率公式：ieff=（1+r/m）m-1投资、成本、收入与利润（主要选择和填空，计算题考“折旧”）工程项目的构成：建设期利息的计算：1.当建设期用自有资金按期支付利息时，直接采用年名义利率按单利计算各年建设期利息：每年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额/2）×年名义利率2.当建设期未能付息时，建设期各年利息用复利方式计算：每年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款支用额/2）×年实际利率基本预备费：指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。涨价预备费：指对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格的上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。生产经营期：工程项目投入使用后，即进入生产经营期。生产经营期成本的构成：在生产经营期内，各年的成本费用由生产成本和期间费用两部分组成。折旧的计算：1.平均年限法（直线法）：净残值率按3%-5%确定2.双倍余额递减法：年折旧费＝固定资产净值×年折旧率注：（实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。最后2年相等。）折旧年限预计净残值率1*年折旧）（固定资产原值费100%2折旧年限年折旧率＝2固定成本：指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本。如：固定资产折旧、大修理费、管理人员工资及附加费、车间经费、固定工资等变动成本：指随着产量的变化而变化的成本。如：原材料、动力费、废品费、销售费、计件工资等。营业收人计算：年营业收人=产品销售价格*产品年销售量营业税金的类型：增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税、教育费附加和资源税。增值税：是对商品生产或流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税。利润的计算：销售利润＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加实现利润（利润总额）＝销售利润+投资净收益+营业外收支净额税后利润（净利润）＝利润总额－所得税税后利润分配顺序：1.提取盈余公积金：一是法定盈余公积金，二是公益金，分别按可供分配利润的10%和5%提取；2.应付利润，即向股东等分配利润；3.未分配利润。工程项目经济评价方法(这一章自己看，重点！内部收益率重中之重！)风险与不确定性分析线性盈亏平衡分析：年利润方程：B=R-C=（P-V-T）Q-F当盈亏平衡时，利润B=0，则：年产量的盈亏平衡点：BEPQ=F/(P-V-T);营业收入的盈亏平衡点：BEPR=P*F/(P-V-T);盈亏平衡点的生产能力利用率：BEPY=BEPQ/Q=F/[(P-V-T)*Q];经营安全率：BEPS=1-BEPY平衡点的生产能力利用率一般不应大于75%；经营安全率一般不应小于25%；产品销售价格的盈亏平衡点：BEPp=F/Q+V+T单位产品变动成本的盈亏平衡点：BEPV=P-T-F/Q3线性盈亏平衡分析的适用范围：工程项目资金的筹集（选择，填空）工程项目资金总额的构成：工程项目资金总额的三部分：自有资金、负债、赠款。工程项目资金筹集的方式:按以下两种形式分类：直接筹资与间接筹资、权益筹资与债务筹资国内资金的筹资：4国外资金的筹集：外国政府贷款、外国银行贷款、出口信贷、国际金融机构贷款。财务评价财务评价：是根据国家现行财税制度、价格体系和项目评价的有关规定，从项目的财务角度，分析计算项目的直接效益和直接费用，编制财务报表，计算财务评价指标。通过对项目的盈利能力、偿债能力的分析，考察项目在财务上的可行性，为投资决策提供科学的依据。国民经济评价：是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察和确定项目的效益和费用，用影子价格、影子汇率和社会折现率等国民经济评价参数，分析计算项目对国民经济带来的净贡献，以评价项目经济上的合理性。国民经济评价与财务评价的异同点：1.相同点：（1）评价目的相同寻求以最小的投入获得最大的产出。（2）评价方法相同它们都是经济效果评价，都使用基本的经济评价理论，即效益与费用比较的理论方法。（3）评价的基础工作相同两种分析都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投资估算、资金筹措方案等可行性研究内容的基础上进行。（4）评价的计算期相同2.不同点：（1）评价的角度和基本出发点不同财务评价：项目层次上，微观经济效益国民经济评价：国家和地区的层次上，宏观经济效益（2）费用和效益的含义和划分范围不同财务评价：只根据项目直接发生的财务收支。国民经济评价：则从全社会的角度考察项目的费用和效益，不包括税金、国内借款利息，财政补贴；另外考虑效益时还包括间接效益及政治、社会、生态环境等方面的效益（3）采用的价格体系、工资和汇率不同。财务评价：现行价格、工资、汇率国民经济评价：影子价格、工资、汇率（4）对通货膨胀的考虑不同财务评价：考虑国民经济评价：不考虑（5）使用的参数不同。财务评价：用财务基准收益率，因行业而异国民经济评价：用社会折现率，社会折现率是国家统一测定和颁布（6）评价的内容不同。财务评价：主要包括盈利性评价和清偿能力分析国民经济评价：主要包括盈利能力分析，没有清偿能力分析。（7）应用的不确定性分析方法不同。盈亏平衡分析只适用于财务评价敏感性分析和风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价财务评价的基本报表：5负债比例：指项目所使用的债务资金与资本金的数量比率。财务杠杆：指负债比例对资金收益率的缩放作用。运营期借款利息的计算：常用的是量入偿付发。建设投资借款在生产期发生的利息计算公式：每年支付利息=年初本金累计额*年利率；流动资金利息计算公式为：流动资金利息=流动资金借款累计金额*年利率通货膨胀对项目财务评价的影响：1.财务分析基本数据；2.借款利率；3.项目财务盈利能力分析；4.财务评价方法。工程项目国民经济评价（需要看透理解）国民经济评价：从国家的整体经济出发，以能反应实际价值的影子价格、影子工资、影子汇率，计算工程项目的费用和效益并消除各项内部转移支付，然后进行经济可行性分析的工作。（百度内容）财务评价和国民评价的异同点：设备更新分析设备更新原因的分析：1.设备的有形磨损（物质磨损）；2.设备的无形磨损（精神磨损）；3.设备磨损的补偿设备更新的特点分析：1.设备更新的中心内容是确定设备的经济寿命；2.设备更新分析应站在咨询者的立场分析问题；3.设备更新分析只考虑未来发生的现金流量；4.只比较设备的费用；5.设备更新分析以费用年值法为主。设备更新分析方法：1.原型设备更新分析；2.新型设备更新分析设备大修理的经济界限：技术上：为恢复设备性能，可进行修理，但有限度。经济上：大修理应满足以下条件：基本条件（最低经济界限）：R≤P－LP—同种设备的重置价值L—旧设备被替换时的残值R—该次大修理费用补充条件：Cj≤C0（即大修后设备生产单位产品的成本应小于等于同种新设备的成本）Cj—第j次大修后设备生产单位产品的计算费用C0—新设备生产单位产品的计算费用价值工程价值工程（VE）：又称为价值分析（VA）,以提高实用价值为目的，以开发集体智力资源为基础，以功能分析为核心，以科学的分析方法为工具，以最低的寿命周期成本实现产品的必要功能的有组织的活动。提高产品价值的途径:1.成本不变，提高功能;2.功能不变，降低成本;3.成本略有提高而功能有较大改善;4.功能稍有下降而成本大幅度下降;5.既提高功能又降低成本。价值工程对象选择的基本方法：1.因素分析法（经验分析法）；2.ABC分析法；3.价值比较法；4.百分比分析法工程价值的方法：