金融市场学重点及计算题

《金融市场学》复习大纲及练习题第一章1、金融市场含义2、金融市场主体3、金融工具的特征及其关系4、金融市场功能5、金融市场一体化的原因第二章1、同业拆借市场形成和发展的原因2、回购协议、正回购与逆回购；回购协议的性质3、央行参与货币市场的主要目的4、票据、商业票据等概念5、货币市场的功能6、国际市场上典型的有代表性的同业拆借利率7、货币市场的定义与特征，包括哪些子市场第三章1、债券定义与特征2、可赎回债券定义、特点3、债券投资风险4、即期利率与远期利率关系（公式）5、债券价格的影响因素6、决定债券内在价值的变量第四章1、股票特征2、股票发行类型——直接/间接；公募/私募3、股票承销机构——证券公司4、交易所组织形式及其特点——公司制与会员制5、二板市场特点6、股票持有期收益率7、系统风险与非系统风险8、股票投资收益与风险的关系9、股票定价模型——零增长与不变增长的股息贴现模型公式及其应用；适用情况10、股票价格的影响因素11、股票发行市场与流通市场的关系第五章1、证券投资基金的性质2、封闭式基金特点3、基金投资目标或偏好——收入型、增长型、平衡型等4、开放式基金认购费率的影响因素——基金风险、认购金额等5、封闭式基金与开放式基金的区别6、基金净值7、基金绩效评价方法——特雷诺比率、夏普比率、詹森测度方法应用第六章1、外汇定义及三要素2、汇率标价法——直接/间接3、基础汇率与交叉汇率的套算4、即期汇率、远期汇率、汇水的标示5、代表性的汇率决定理论（问）6、汇率的影响因素7、掉期外汇交易8、间接套汇——定义、条件、作用9、抛补套利与非抛补套利区别第七章1、黄金市场类型——按交易类型与交易方式分2、国际主导性黄金市场3、欧式、美式与亚式第八章1、远期利率协议的结算金2、金融期货的功能3、金融期权最早始于——股票期权4、期权交易双方的风险、损益状况5、期权价格的影响因素6、远期、期货与期权的异同7、金融互换及其特点第九章1、离岸金融中心的特征2、国际金融中心的作用练习题1、某公司今年的年终分红每股2美元，贴现率9%，预计每股红利每年将增长4%，计算当前公司的股价。2、某投资者以20元每股的价格买了某公司的股票，持有该股票一年，分得现金股息收入1元，在分得现金股息1个月后，将股票以22.5元的市价出售，计算该投资者的股利收益率和持有期收益率。3、某投资组合的预期收益率为16%，市场组合的预期收益率为12%，无风险利率为5%，请问在均衡状态下该投资组合的β系数应等于多少？4、假设无风险利率为4%，某个风险资产组合的预期收益率为10%，其β系数等于1。根据CAPM：（1）市场组合的预期收益率等于多少？（2）β=0的股票的预期收益率应为多少？5、3个月贴现式国库券价格为97.64元，6个月贴现式国库券价格为95.39元，两者的面值都是100元。请问哪个的年收益率较高？6、某债券的票面利率为12%，每季度支付一次利息，请问该债券的实际年收益率？7、你拥有的投资组合30%投资于A股票，20%投资于B股票，10%投资于C股票，40%投资于D股票。这些股票的贝塔系数分别为1.2、0.6、1.5、和0.8请计算组合的贝塔系数。8、在伦敦外汇市场上，即期汇率GBP=FRF10.00-10.50，6个月汇水为90/100，那么，斯密公司买进6个月的远期FRF10000折合多少英镑？9、下表列举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：银行A银行B银行C即期1.6830/401.6831/391.6832/423个月39/3642/3839/36问：你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？10、某交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？11、每季度计一次复利的年利率为14%，请计算与之等价的每年计一次复利的年利率和连续复利年利率。12、公司A和B欲借款300万元，期限5年，它们面临的利率如下表所示：固定利率浮动利率公司A12.0%LIBOR+0.1%公司B13.4%LIBOR+0.6%A公司希望借入浮动利率借款，B公司希望借入固定利率借款。请为银行设计一个互换协议，使银行可以每年赚0.1%，同时对A、B双方同样有吸引力。