投资理财入门

投资理财基础知识2目录�您为什么要投资�您怎样投资�基金投资攻略3您为什么要投资？抵御通胀抵御通胀实现梦想实现梦想投资保值增值4通胀——一种不可避免的风险�1986年100元的购买力=2005年1093元的购买力�一只雪糕：1980’s0.11元今天1.00元；�一场电影：1980’s2.00元今天30-60元�一个富翁：1980’s万元户今天5通胀——财富的无形杀手�谁偷走了你的80808080万？　　　　　　　　　　　　　　　　　注：假设年通货膨胀率为5%今天的100100100100万10101010年后变61.3961.3961.3961.39万30303030年后变23.1423.1423.1423.14万20202020年后变37.6937.6937.6937.69万6只有投资，才能抵御通货膨胀——美国负利率不可怕负利率不可怕负利率不可怕负利率不可怕可怕的是面对负利率却无动于衷可怕的是面对负利率却无动于衷可怕的是面对负利率却无动于衷可怕的是面对负利率却无动于衷7只有投资，才能抵御通货膨胀——中国-1.69%0.00%持有现金1.70%3.39%1年期定期存款税后收益率0.55%2.24%1年期国债10.01%11.70%股票扣除通胀的实际收益率通胀前的名义收益率　数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站。表1996-20051996-20051996-20051996-2005年各资产类别的年均收益率表1996-20051996-20051996-20051996-2005年各资产类别的年均收益率8只有投资，才能助您实现梦想�人生两大梦想子女成才安度晚年9您想过怎样的退休生活？三种养老水准，需要的费用不同三种养老水准，需要的费用不同10为体面的退休生活，您需要储备多少钱？假设：每年通胀率为3%；预期寿命85岁，60岁后过着每月开支5000元（现值）的生活2525252530303030353535354040404045454545505050504,220,7944,220,7944,220,7944,220,7943,640,8943,640,8943,640,8943,640,8943,140,6673,140,6673,140,6673,140,6672,709,1672,709,1672,709,1672,709,1672,336,9512,336,9512,336,9512,336,9512,015,8752,015,8752,015,8752,015,875不同年龄人士在60606060岁退休时需要储备的退休金不同年龄人士在60606060岁退休时需要储备的退休金111,6302,2103,0484,3266,46510,7217,2217,6358,2979,38611,31915,34502,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00025岁30岁35岁40岁45岁50岁投资基金定期存款体面养老，你可以做到！注：基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率计；定期存款1.8%：以一年期定期存款税后实际利率计不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额12如果你开始更早呢？16,70350岁8,68945岁5,01540岁3,04835岁需要每月投入开始投资年龄假定：投资回报率以1998-2005年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计开始投资时间不同情况下储备退休金需要的月投入额开始投资时间不同情况下储备退休金需要的月投入额13想给您的孩子一个美好未来吗？——教育，改变人生受过初等教育的体力劳动者（占有收入人口30%30%30%30%）年均收入20000200002000020000万年均收入15000150001500015000元年均收入11000110001100011000万元年均收入8000-100008000-100008000-100008000-10000元年均收入不足6500650065006500元受过初等教育的技术人员、办事人员以及自雇者（占有收入人口30%30%30%30%）受过中等教育的技术人员、办事人员以及初等教育的管理人员（占有收入人口12%12%12%12%）受过高等教育的办事人员、中等教育的管理人员（占有收入人口8%8%8%8%）受过高等教育的管理人员、技术人员（占有收入人口12%12%12%12%）摘自《2005中国社会发展研究报告》14子女教育—生命不可承受之重注：通胀率以3%计算，根据《理财周刊》相关文章整理，仅供参考472448355456合计130000130000其他262175154000（7年）大学（18-24岁）148269516（3年）高中（15-17岁）22402240（4年）初中（11-14岁）21002100（5年）小学（6-10岁）6110857600（4年）幼儿园（2-5岁）考虑通胀后费用费用　15如果您的孩子希望出国——普通版注：以人民币计算。各地通胀率取截至2005年底之10年平均通胀率（澳大利亚取2002-2005年平均通胀率），英国.62%；美国2.83%；加拿大2.26%；澳洲1.92%，新西兰2.22%。资料仅供参考。363,015244,50040000415003新西兰435,139309,00040000630003澳大利亚594,259397,44045360540004加拿大1,586,457960,000800001600004美国564,892423,00060000810003英国18年后费用总计生活费（元/年）学费（元/年）年制国家各国本科留学费用表（仅供参考）各国本科留学费用表（仅供参考）16如果您的孩子希望出国——名校版注：以人民币计算。各地通胀率取截至2005年底之10年平均通胀率（澳大利亚取2002-2005年平均通胀率），英国1.62%；美国2.83%；加拿大2.26%；澳洲1.92%，新西兰2.22%。资料仅供参考。部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）447,813318,000墨尔本大学（澳洲）672,848450,000多伦多大学（加拿大）690,424517,000剑桥大学（英国）2,388,6091,445,400哈佛大学（美国）18年后现在大学17给孩子一个美好前程，你可以做到！注：假设您的孩子刚刚出世，18年后希望留学，您从现在开始就储备教育金。基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率计；定期存款1.8%：以一年期定期存款税后实际利率计1,0433,0511,0977856412,0736,0662,1811,5611,27401,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000英国美国加拿大澳大利亚新西兰投资基金定期存款不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额18国际名校，再贵你也读得起！注：假设您的孩子刚刚出世，18年后希望留学，您从现在开始就储备教育金。基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率计；定期存款1.8%：以一年期定期存款税后实际利率计不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额8849,3722,7092,6401,7574,7141,3631,32801,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,000哈佛大学剑桥大学多伦多大学墨尔本大学投资基金定期存款19同样，如果你开始更早呢？3785715岁1130410岁54595岁3051刚出生需要每月投入开始投资时孩子年龄假定：投资回报率以1998-2005年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计表开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额（以美国一般大学为例）表开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额（以美国一般大学为例）20开始更早，哈佛不再是梦想！5849215岁1746510岁84345岁4714刚出生需要每月投入开始投资时孩子年龄假定：投资回报率以1998-2005年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计表开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额（以哈佛为例）表开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额（以哈佛为例）21结论�不要低估通货膨胀对财富的侵蚀。�仅靠储蓄远远不够达成您的梦想。�投资，让您辛苦赚来的钱也为您工作。�为养老和子女教育投资的最佳时间是——NOW！22目录�您为什么要投资�您怎样投资�基金投资攻略23可供您选择的投资理财工具债券债券债券债券债券债券债券债券基金基金基金基金基金基金基金基金股票股票股票股票股票股票股票股票风险收益�证券类资产特点：特点：特点：特点：1111、流动性较好、流动性较好、流动性较好、流动性较好2222、价格反应机制灵敏、价格反应机制灵敏、价格反应机制灵敏、价格反应机制灵敏3333、风险与收益相匹配、风险与收益相匹配、风险与收益相匹配、风险与收益相匹配24�非证券类资产�房地产/收藏品特点：1、流动性较差2、非标准不可贸易品（没有一模一样的住房，没有一模一样的字画）3、往往表现为卖方价格�保险保障型保险vs.投资型保险可供您选择的投资理财工具25目前大家最关心的是——房地产�调控“组合拳”：房地产市场2004年8月：８.31大限；2004年10月：提高商业银行存贷款利率；2005年3月：商品房按揭贷款加息，同时调高住房公积贷款利率；2005年3月：“国九条”出台；2006年5月，“国六条”出台；26我们的建议�调控房价已成为“政治任务”，均价下调已是必然。（注意此处用“均价”）�不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必对宏观调控过于恐慌；�自住房购买，不妨更多的将其视作消费品，以自己的承受能力作为标竿。�调控房价已成为“政治任务”，均价下调已是必然。（注意此处用“均价”）�不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必对宏观调控过于恐慌；�自住房购买，不妨更多的将其视作消费品，以自己的承受能力作为标竿。27�人身意外险：意外事故的保障。�健康险：包括重大疾病保险和各类住院医疗保险，是健康保障的重要部分。�长期寿险：社会保障养老金的有效补充。�保险理财的重点在于生命和健康保障。至于保险——重新认识保险的功能28保险理财四大原则四大原则：�家庭的第一份保单应该是保障类险种�家庭意外保障=每月固定支出×72（意外发生6年后仍可维持原来生活水平）�保险额度不宜超过家庭收入的10倍�家庭年保费支出﹤10%家庭年收入四大原则：�家庭的第一份保单应该是保障类险种�家庭意外保障=每月固定支出×72（意外发生6年后仍可维持原来生活水平）�保险额度不宜超过家庭收入的10倍�家庭年保费支出﹤10%家庭年收入29证券类资产–成熟的投资理财工具￥固定收益证券央行票据、国债、企业债、金融债…￥股票A股、B股、H股，境外品种（QDII）￥金融衍生品期货、期权、外汇产品…￥委托理财产品银行人民币理财计划、券商集合理财计划、狭义信托￥证券投资基金股票型，混合型，债券型，生命周期型……30利：收益稳定，安全性较高不必缴纳印花税、利息税等各种税费；交易成本低，一般购买国债只收取2‰手续费。弊：收益率偏低，抵御通货膨胀的能力差对中小投资者而言，可供选择的品种太少高升息预期对债券价格的冲击，长期券种尤其受影响证券类资产–债券图：居民可购买的债券不足总量的三分之一数据来源：“北方之星”债券分析系统31利：以经济发展的精华部分——对抗经济发展的自然现象即通胀，是抵御通货膨胀的最佳投资工具之一证券