战略目标分解

中海油田服务股份有限公司战略发展咨询项目战略目标分解(讨论稿)2002年12月保密文件、版权所有第2页中海油服发展战略规划咨询项目关于战略目标分解的说明新华信项目组对财务目标分解是基于公司提供的现有数据，结合公司战略发展方向做出的相对保守的推算。限于有限的数据来源，财务目标分解中的数据仅作为中海油服领导的参考，新华信的主要作用在于财务目标分解思路的提供。中海油服领导应在此基础上对数据进行一定的调整，形成中海油服最终的财务目标体系。资本运作是灵活调整产能的重要手段，新华信在财务目标分解过程中已部分考虑资本运营因素。但由于资本运营具体项目的准备和运作属于公司机密，具体项目的选择和实施在时间上和规模上对财务目标的影响新华信很难作出估计。因此，中海油服领导在确定各事业部财务目标时，应根据资本运营项目的最新计划和进展，将资本运营因素充分考虑进去。中海油服的市场战略是以海油总为核心客户的“国内市场优先，稳步拓展国际市场”战略。由于海油总投资支出具有一定的波动性特征，中海油服在开拓国际市场时需要在一定程度上平衡公司资源在国内外市场的分配。根据我们以海油总五年规划（2003年投资规划已根据公司提供的信息作出调整）为基础对国内市场容量的推算，从纯市场容量角度，中海油服为完成年均复合增长12％的承诺所需完成的国际市场销售在近三年的最高比例为2005年的13.65%(海油总国内投资在2003－2005年间最低时)。同时，考虑到国际市场和资本运营的风险和难度，建议公司5年规划中对国际收入所占比例不宜定得过高，各年的具体比例应结合海油总当年投资作出2002年12月保密文件、版权所有第3页中海油服发展战略规划咨询项目中海油服五年战略目标总体目标：成为泛亚地区规模最大，服务链最完整，业务组合健康，具有较强综合一体化服务和低成本优势，具有一定国际竞争力，收入达49.8亿的跨国海上油田服务公司财务目标：营业利润率2005年达到20％，股东回报高于行业平均水平规模目标：销售收入2002-2007年保持平均12%以上的复合增长率市场目标：钻井、船舶、物探业务在中国海域油田服务占有绝对垄断地位；技服业务在国内常规市场占有垄断地位，中高端市场有明显发展；IPM业务在国内市场进行一定的油田综合评价和设计业务；制造销售业务占据国内外油田开发和生产设备一定份额公司在五年内国际收入比2002年提高一倍以上，成为东南亚地区市场的重要竞争者之一客户目标：在进一步强化与核心客户的战略合作伙伴关系的基础上，逐步实现客户多元化，在区域国际市场初步形成自己的细分客户群并能有力抗衡三大公司创新目标：形成低成本一体化核心竞争力；具有一定的自我研发和制造能力，技术发展能紧紧跟随世界适用先进技术，形成多项自主知识产权技术和专利，力争单项技术有所突破并取得国际领先地位，具有较强的资本运作能力，能采用灵活的手段低成本扩张，规避风险管理目标：决策机制科学，管理界面清晰，管理流程流畅，人力资源良性循环，公司资源配置合理，运作高效，有健全的考核和激励制度，形成充满活力的企业文化2002年12月保密文件、版权所有第4页中海油服发展战略规划咨询项目中海油服五年财务目标：2007年实现销售收入49.8亿，营业利润率至少增加到20%，实现经营利润10亿2002-2007年销售收入战略目标增长图2007年经营利润目标10亿2001年中海油服营业利润率为14.6%,同期斯仑贝谢和贝克休斯油田服务领域的营业利润率分别为19%和18.4%。因此，要追赶世界先进水平，中海油服必须以降低成本基础，持续提高营业利润率，到2007年中海油服的营业利润率至少应达到20％单位：亿元28.333.7844.114044.4849.8201020304050602002年2003年2004年2005年2006年2007年2002年12月保密文件、版权所有第5页中海油服发展战略规划咨询项目中海油服十年战略目标总体目标：成为具有相当先进技术和较大规模，能为油公司的海洋油田和一定陆地油田开发提供全方位优质高效服务的，具有较强竞争力的世界一流跨国能源服务公司财务目标：经营利润率和股东回报处于行业领先水平规模目标：销售收入复合增长率处于行业领先水平市场目标：主要业务在中国海域油田服务市场保持绝对垄断地位，成为东南亚地区市场的寡头之一和世界市场的重要参与者客户目标：进一步提升能力，满足客户需求，在重点国际细分市场形成对三大公司较强的竞争优势,同时，目标客户群向更高的层次扩展创新目标：具有较强的研发能力和较先进技术；实现资源优势型向能力优势型的转变；具有熟练的国际资本运作能力；能为客户提供更高层次的个性化的低成本一体化服务管理目标：具有高瞻远瞩的全球战略决策能力和全球的市场把握能力，按照国际惯例规范运作的全球战略管理机制和运作能力2002年12月保密文件、版权所有第6页中海油服发展战略规划咨询项目中海油服2003-2005销售目标以及与股市承诺的对比单位：千元销售目标2003200420053，377，5803，171，6574，411，0833，552，2563，971，1003，978，527目标年份战略目标股市承诺205，923858，827（-7，427）差额2002年12月保密文件、版权所有第7页中海油服发展战略规划咨询项目2003-2005年销售目标在事业部之间的分解IPM事业部中海油服2003-2005年战略目标制造和销售事业部物探事业部技服事业部船舶事业部钻井事业部2003年2004年2005年2，47568，820202，3931，138，619674，6221，316，1742，77277，079422，5531，565，611814，3501，573，2753，10586，328422，5531，048，0611，090，9691，370，351单位：千元2002年12月保密文件、版权所有第8页中海油服发展战略规划咨询项目中海油服各个事业部的销售收入均来自以下四个模块，并受到各种因素的影响，且在不同时期，模块间的相互平衡和影响因素之间的关系各不相同当前设备新设备国际市场国内市场市场容量市场份额设备、工作天数、使用率技术进步价格调整总包设备淘汰陆地收入市场容量自己新增设备资本运营获得设备平均价格、平均使用率总包技术进步操作能力、运作难度交付日期陆地收入市场容量自己新增设备资本运营获得设备平均价格、平均使用率总包技术进步操作能力、运作难度交付日期陆地收入市场容量市场份额设备、工作天数、使用率技术进步价格调整总包设备淘汰陆地收入特别说明：战略目标规划中定义的“新设备”均指相对于2002年而言增加的设备！！2002年12月保密文件、版权所有第9页中海油服发展战略规划咨询项目新华信根据各影响因素的可预见性大小，将各事业部销售收入目标分解分为基础目标和调节目标两部分基础部分调节部分根据公司当前投资规划和战略规划基本可预见的增长，或者是对该业务的最低要求根据国内市场容量预计、国际化发展要求、业务现状和能力，可以通过一体化及资本运营等手段获得的增长举例一：船舶到2006年计划新建26艘新船，根据建设计划确定预计新增收入举例二：DTS没有具体参照依据，按公司年均12％复合增长率设定最低要求举例一：船舶现有能力和新增装备不能满足国内、国际市场占有率同时增长的要求，可以通过资本运营等手段可望获得的增长举例二：DTS基础较好，基数较小，应在12％增长率的基础上有所提高2002年12月保密文件、版权所有第10页中海油服发展战略规划咨询项目钻井事业部销售收入目标确定思路对钻井事业部钻井业务的战略目标设定，综合考虑了市场容量、市场份额、国内提价、使用率、新增设备、资本运作设备、交付日期、操作能力等8个因素的影响公司当前投资规划：2003年新增近海钻井船一条2004年新增多功能船一条公司战略规划要求：以满足国内市场需求前提积极而稳步地扩大国际市场2002年12月保密文件、版权所有第11页中海油服发展战略规划咨询项目钻井事业部销售收入目标确定思路（续）首先，根据2002年国内钻井船收入与海油总钻完井投资的相关系数，综合市场份额、海油总提价2种因素，对未来三年国内市场容量作出预计，其中基本假设为合作区块钻完井投资与海油总投资同比增减2003年基本条件：国内市场容量较2002年扩大，8艘自升式和三艘半潜式钻井船基本可满足国内需求基础目标：•国内市场当前的7艘自升式和3艘半潜式钻井船按照90%使用率，并考虑提价因素（以2002年价格为基础）设定收入目标新增1艘自升式钻井船，其收入目标考虑交付日期、操作能力2种因素后，按平均收入的60％计入，并考虑提价因素（以2002年价格为基础）•海外市场维持当前的两条自升式钻井船作业，收入目标以2002年数额计入调节目标：无2004年基本条件：国内市场容量较2003年继续扩大，8艘自升式、3艘半潜式和3艘多功能钻井船仍不能满足国内需求基础目标：•国内市场当前的7艘自升式和三艘半潜式钻井船按照90%使用率和2003年价格设定收入目标2003年增加的1艘自升式钻井船发挥完全产能，按平均单船收入计入，并考虑提价因素（参照2003年价格）新增的1艘多功能船，其收入目标考虑交付日期、操作能力因素，然后按平均收入（参照2003年价格）的60％计入•海外市场维持当前的两条自升式钻井船作业，收入目标以2002年数额计入调节目标：要满足2004年国内市场需求，还需要两艘自升式船的作业能力，但为规避2005年国内市场容量下降，造成资源闲置的风险，建议采用干租或短期合作形式获得2艘自升船作业能力，满足国内需求，调节目标按2艘自升式船计算收入2002年12月保密文件、版权所有第12页中海油服发展战略规划咨询项目钻井事业部销售收入目标确定思路（续）2005年基本条件：国内市场容量下降较大，5艘自升式、三艘半潜式和一艘多功能钻井船可满足国内需求基础目标：•国内市场当前的5艘自升式、三艘半潜式按照90%使用率和2003年价格设定收入目标2004年新增的一艘多功能钻井船入目标发挥完全产能，按平均单船收入计入，并考虑提价因素（参照2003年价格）•海外市场扩大到5条自升式钻井船作业，收入目标根据2002年国外收入数额等比计入调节目标：无另，各年的修井收入目标，基于钻完井投资，综合市场容量、市场份额2种因素，逐年设定收入目标2002年12月保密文件、版权所有第13页中海油服发展战略规划咨询项目2003年到2005年中海油服国内钻井市场容量预计未来三年国内钻井市场容量预计单位：千元驱动变量中海油总钻完井工程投资固定变量中海油总钻完井投资与国内钻井收入的相关系数假设市场份额维持95%海总内部价格提高15%2003年钻完井投资2，700，000相关系数2002年相关系数0.39462004年钻完井投资3，906，9192005年钻完井投资2，317，6172003年可能市场容量1，145，2612004年可能市场容量1，644，2742005年可能市场容量974，377乘乘乘×1.15来自于自营区块收入532，079来自于合作区块收入533，371×1.15来自于自营区块收入683，745来自于合作区块收入857，968×1.15来自于自营区块收入398，806来自于合作区块收入515，750----国内市场收入来源按照各年自营区块和合营区块的原油产量比例进行划分----国内市场15%的提价幅度是我们的假设数据，钻井事业部可根据实际的调整幅度对战略目标进行上下调整2002年12月保密文件、版权所有第14页中海油服发展战略规划咨询项目以2002年价格为基础，平均使用率达到90%时，单船创收的预计平均每年可作业天数日租费$（2002年价格）自升式钻井船349天26245$多功能船349天30000$半潜式钻井船288天47380$自升式钻井船可能收入68，174￥注：1美元=8.27元单位：千元如果是新增船，由于交付日期、培训操作能力等限制各年最大产能发挥第一年第二年第三年自升式钻井船60%100%100%多功能船60%100%可能收入￥第一年第二年第三年自升