DDE深度数据挖掘决策系统

目录前言第一章数据的本源1.1上证所Level-2关键数据的含义1.1.1十档买卖盘1.1.2总买和总卖1.1.3逐笔成交1.1.4买卖队列1.2Level-2基础数据的看盘1.2.1区分机构和散户的委托单1.2.2异常交易信息—撤单1.2.3看懂Level-2动态行情1.2.4看懂队列矩阵第二章逐单分析2.1逐单分析的意义2.2看懂逐笔交易2.3逐单分析数据的函数调用2.4成交单数模型和应用2.5短线精灵2.6逐单分析的误差第三章DDE决策系统3.1DDE决策系统的原理3.2DDE决策系统的使用方法3.2.1DDE综合决策页面3.2.2DDX的用法3.2.3DDY的用法3.2.4DDZ的用法第四章发展一套适合自己的投资方法前言略第一章数据的本源DDE(DataDepthEstimate)深度数据估算的研究对象为上证所Level-2行情,也适用于未来推出的深交所Level-2行情,港股的DDE也在研发之中。Level-2行情是在已有的上证所即时行情（show2003）基础上设计的具有增值内容的新行情，于2006年8月1日正式推出，9月1日起正式收费，包括提供10个价位的委托量、加权平均申报买入和申报卖出价格、逐笔成交明细、最佳买卖价位上前50笔分笔委托量及动态成交笔数等。相对于老行情，Level-2揭示了交易的细节，接近于真实的交易过程，我们我们可以用“通透”两个字来形容新行情。Level-2行情是我们数据分析的基础，我们有必要深入了解这些数据的意义。1.1上证所Level-2关键数据的含义1.1.1十档买卖盘买入委托和卖出委托前10档的委托价和委托量，投资者可以看得更远，哪个价位有阻力？哪个价位有支撑？到某个价位能够买入或卖出多少。图1.1-1中的菱形、三角或双三角形揭示的是全部买入（卖出）委托的加权均价位置。菱形位置的价位即为委托的加权均价；三角表示委托均价在10档价位之外；双三角表示委托均价在20档之外。图1.1-11.1.2总买总卖当前全部买入(卖出)委托的总量和加权均价,据此投资者可以判断盘中的支撑位(委买均价)、阻力位（委卖均价）、支撑力度（委买总量）、阻力大小（委卖均价），还可以根据这些数据的动态变化分析多空双方力量变化，寻找行情的转折点。图1.1-2下图是委买/委卖总量和均价在分时图上的图形化表述：图1.1-3主图部分，最上面一根绿色线是委卖均价线，代表了委卖均价的位置，柱状线的高度和委卖的总量成正比，若委卖总量相对于前一分钟增加则柱状线为绿色，减小为蓝色。最下面的一根红色线是委买均价线，柱状线的高度和委买总量成正比，如果委买总量相对于前一分钟增加则柱状线为红色，减小为蓝色。中间一根线是股价走势线股价会受到委卖均价线的压制和委买均价线的支撑，压制和支撑的力度和柱线的高度成正比。副图是买卖总量变动曲线，红色线是委买总量，绿色线是委卖总量，委买总量增加则红色线向上，委买总量减少则红色线向下；委卖总量增加则绿色线向上，红色线大于绿色线表示委买总量大于委卖总量，，绿色线大于红色线表示委卖总量大于委买总量。红色线上穿绿色线往往会带来一波上涨行情，而绿色线上穿红色线展开一波下跌的可能性很大。图1.1-3在下午14点27分，买量增加，卖量减小，红色线上穿绿色线，随后展开一波上升行情，最后封上涨停版。下图是2007年6月8日全柴动力的分时走势，在下午13点22分委卖总量大于委买总量，随后股价开始下跌。图1.1-41.1.3逐笔成交在Level-2之前，沪深交易所提供的都是行情快照，大家看到的分笔成交其实是两次快照期间累计的成交量和最后一笔的价格，而逐笔成交则是真实的每笔成交价和成交量的明细数据。逐笔成交极大地提高了行情的透明度，是DDE深度数据估算的一项重要考量数据。图1.1-51.1.4买卖队列买一或卖一的前50笔委托单明细，根据委托单的大小或委托单是否有规律，可以判断委托的是机构、大户、或散户所为。买卖队列是DDE的重点考量数据，它和逐笔数据一起作为“逐单分析”的原始数据。图1.1-6这是工商银行2007年6月8日收盘时的队列情况，左侧卖一队列，委卖共12471手，301笔，平均每笔41.4手，右侧买一的队列，共7367手，224笔，平均每笔32.8手。无论买盘还是卖盘，委托单手数都很小，基本上是散户挂单。1.2Level-2基础数据的看盘1.2.1区分机构和散户委托单在上一节我们看到了工商银行的散户委托单的情形，下面是世茂股份2007年6月8日涨停版上的机构挂单。在委卖队列中出现了连续的100万股和99万股的委托单，并且买一平均每笔的买单为110.5手，表明买单为机构为主。图1.2-1需要强调的是，大委托单不能作为预测股价涨跌的依据，更多的情况下可能恰恰相反，大的买入委托单可能是在故意引诱别人买入的意思，而大的委托卖出单可能是引诱别人卖出。我们在实战中更应该关注已成交委托单的情况。1.2.2异常交易信息—撤单在委托队列中，如果看到一笔委托单以黄底高亮显示，就代表这笔单子撤掉了，在下一轮行情刷新时就少了这笔委托。撤单情况非常常见，但要特别关注大单撤单或有规律的撤单。图1.2-2上图中委托队列的15手撤单了。1.2.3看懂Level-2动态行情大智慧Level-2以动画方式展示交易过程，给投资者看盘极大便利。下面我们用一个实例来讲述如何看懂Level-2动态行情。下图是东北高速在2007年6月8日下午14点59分的成交情况，分时成交显示14：59：49成交了31手，共4笔，是卖出成交，但再看左面的逐笔成交，可以发现，这31手成交，是由三笔卖单和一笔买单组成的，而不是全是由卖单组成的。可以看出是先成交两笔卖单后又有一笔买单，接着再出现了一笔卖单。通过对交易的动态演示，我们可以非常清楚地看到买卖交易是如何进行的。图1.2-31.2.4看懂队列矩阵队列矩阵是各个价位买卖队列的矩阵分布图。是根据交易所发布的第一挡的买卖队列的记忆留存，是进行逐笔分析的必要准备。在很多情况下一笔大的交易单往往会突破第一个买卖档位，为了提高逐单分析的精度，我们保存了交易所行情系统发布的全部委托明细数据。队列矩阵演示了队列进行和成交的过程，扩展了我们实盘的视野，例如下图武钢股份2007年6月8日收盘时的队列矩阵，我们能看到卖6上的一笔大委托单。图1.2-4第二章逐单分析2.1逐单分析的意义逐单分析是DDE深度数据估算的重要组成部分，是对已成交委托单的分析，Level-2揭示了买卖队列和逐笔成交，买卖队列本质上是被动成交方向上的委托单，而逐笔成交却是主动成交方向上的委托单。但我们可以根据逐笔成交数据和之前的委托队列相比对计算出主动成交方向的委托单，获得了全部已成交的委托单明细对我们进一步的数据分析具有非常重要的意义。从技术上说逐单分析包括几个重要的环节，分别是：记忆委托队列、记忆逐笔成交、逐笔成交和委托队列相比对计算主动成交单、对全部的已成交委托单分类汇总、构建分析模型知道投资决策。逐单分析图2.12.2看懂逐笔交易逐笔交易演绎了买卖双方委托单的成交过程，观察逐笔交易能够帮助我们理解逐笔成交推算方法、逐笔交易包含三列数据，分别是逐笔成交量，委托买入单量和委托卖出单量，逐笔成交揭示了每一笔成交对应的买入委托单和卖出委托单。通过观察逐笔交易我们可以更清楚的了解成交过程，同时我们还可以了解逐单分析中误差的程度大小以及产生误差的原因，对于我们更好的应用逐单统计有重要的作用。图2.22.3逐单分析数据的函数调用对于逐单统计结果，我们给出了一系列函数供用户调用，用户可以用函数构造自己的决策系统，事实上我们的DDE决策系统就完全构造在这些函数的基础上，我们一直强调构造个性化的决策系统，原因在于我们提供的决策系统用户量很大，对市场的冲击量最终会造成系统的钝化。ALLASKVOL委托卖出总量取得所有委托卖出单的总量（总卖），仅适用于分时图指标。用法：ALLASKVOLALLBIDVOL委托买入总量取得所有委托买入单的总量（总买），仅适用于分时图指标。用法：ALLBIDVOLORDER委托单成交单数日线取得该日成交的委托单数量，委托单分为买入委托和卖出委托。用法：ORDER(N),N表示类型，N=1买入委托单，N=2卖出委托单BIGORDER委托单大单成交量比例日线取得该日成交的中单，大单，特大占总的成交量比例，委托单分为买入委托和卖出委托，划分标准为中单（＞2万股或4万元），大单（＞10万股或20万元），特大单（＞50万股或100万元），该函数仅对Level2行情显示有效。用法：BIGORDER(N,M),N表示类型，N=1买入委托单，N=2卖出委托单，M表示委托单大小，M=1中单，M=2大单，M=3特大单，M可以省略，表示大单。注意中单包含了大单，而大单则包含了特大单，所以小单比例可以表示为1-BIGORDER(1,1)ORDERNUM委托单成交单数分时线中该分钟成交的委托单数量，委托单分为买入委托和卖出委托，小单，中单（＞2万股或4万元），大单（＞10万股或20万元），特大单（＞50万股或100万元）。用法：ORDERNUM(N,M)，N=1买入委托单，N=2卖出委托单，M表示委托单大小，M=0所有委托单，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。ORDERVOL委托单成交量分时线中该分钟成交的按照委托单大小划分的成交量，委托单分为买入委托和卖出委托，小单，中单（＞2万股或4万元），大单（＞10万股或20万元），特大单（＞50万股或100万元）。用法：ORDERVOL(N,M),N表示类型，N=1买入委托单，N=2卖出委托单，M表示委托单大小，M=0所有委托单，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。例如：ORDERVOL(1,2)/ORDERVOL(1,0)*100表示大单成交量占中成交量的百分比。TRANSACT逐笔成交笔数分时线中该分钟成交的逐笔成交数量，成交分为单分主动买入和主动卖出成交，小单，中单（＞2万股或4万元），大单（＞10万股或20万元），特大单（＞50万股或100万元）。用法：TRANSACT(N,M),N表示类型，N=0,表示所有成交，N=1主动买入，N=2主动卖出，M表示委托单大小，M=0所有成交，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。TRABSACTVOL逐步成交成交量分时线中该分钟成交的按照逐笔成交量大小划分的成交量，成交分为单分主动买入和主动卖出成交，小单，中单（＞2万股或4万元），大单（＞10万股或20万元），特大单（＞50万股或100万元）。用法：TRABSACTVOL(N,M),N表示类型，N=0,表示所有成交，N=1主动买入，N=2主动卖出，M表示委托单大小，M=0所有成交，M=1中单，M=2大单，M=3特大单。例如：TRABSACTVOL(1,2)/TRABSACTVOL(1,0)*100表示逐笔大单成交量占总成交量的百分比2.4成交单数模型和应用这是本书非常重要的一个小节，我们可以看到如何应用逐单分析的基础数据构造一个简单而又非常有实战价值的分析模型，对于投资者学习构建自己的决策系统是一个重要的启迪。假设证券市场有一个很大的不确定性，任何模型都要先基于一定的假设，这个假设的合理性越强，模型才越贴近真实的情况，实用价值才越大。我们这个模型的假设是这样的，机构委托的平均每笔手数大于散户委托的平均每笔手数。在这个模型里我们不需要知道机构的委托手数和散户的委托手数到底有多大，我们认为，即使机构拆单的情况下，其手数仍然要比散户的手数大。推理既然机构的委托手数大于散户的委托手数，而买卖双方的交易量又是相同，那么买卖双方哪一方的单子数越大就说明这一方的平均单子数越小，散户在这一方向上的交易就越多。我们可以用下面几个关系式来表达这个逻辑：买入量=卖出量=成交量买入成交委托单数X平均买入委托每单手数=买入量卖出成交委托单数X平均卖出委托每单手数=卖出量买入成交委托单数/卖出成交委托单数=平均卖出委托每单手数/平均买入委托每单手数根据我们的假设，机构的每单委托量大于散户的每单委托量，而委托单数又和委托量成反比，那么如果买入委托单数越大说明