东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见

东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第0页共21页东海证券有限责任公司关于湖南金果实业股份有限公司向特定对象发行股份购买资产及重大资产出售暨关联交易预案之核查意见书独立财务顾问东海证券有限责任公司二〇〇九年十一月东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第2页共21页目录释义..............................................................................................................................4绪言..............................................................................................................................6承诺与声明....................................................................................................................7一、关于上市公司董事会编制的重大资产重组预案之核查意见..........................10二、关于交易对方出具书面承诺和声明之核查意见..............................................10三、关于重大资产重组事项附生效条件的交易合同之核查意见..........................10四、关于上市公司董事会决议记录之核查意见......................................................12五、关于本次交易的整体方案是否符合《重组办法》第十条、第四十一条和《规定》第四条所列明的各项要求之核查意见..............................................................13（一）本次交易的整体方案符合《重组办法》第十条的要求.......................13（二）本次交易的整体方案符合《重组办法》第四十一条的要求...............15（三）本次交易的整体方案符合《规定》第四条的要求...............................16六、关于本次交易的标的资产是否完整，其权属状况是否清晰，相关权属证书是否完备有效，标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍之核查意见......................................................................................................................16（一）拟置出资产...............................................................................................16（二）拟注入资产...............................................................................................16七、上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否已经充分披露了本次交易存在的重大不确定性因素和风险事项..............................................................................16（一）审批风险...................................................................................................16（二）债务转移风险...........................................................................................16（三）经营管理风险........................................................................................................17（四）拟注入资产盈利能力较低的风险...........................................................17（五）大股东控制风险...................................................................................................17（六）上市公司股票价格波动风险...................................................................17（七）其他风险................................................................................................................18八、关于上市公司董事会编制的重大资产重组预案中是否存在虚假记载、误导性东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第3页共21页陈述或者重大遗漏之核查意见..................................................................................19九、关于上市公司董事会编制的重大资产重组预案披露前金果实业股票价格的波动情况..........................................................................................................................19十、同意出具核查意见及理由..................................................................................20十一、内核程序简介及内核意见..............................................................................20东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第4页共21页释义在本核查意见中，除非另有所指，下列简称具有如下含义：金果实业、*ST金果、上市公司指湖南金果实业股份有限公司（000722.SZ）发展集团指湖南发展投资集团有限公司，本次拟发行股份购买资产的交易对象。湘投控股指湖南湘投控股集团有限公司，本次重大资产重组前上市公司的第一大股东，本次重大资产出售的交易对象。蟒电公司指湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司，公司控股子公司湘江公司指湖南湘江航运建设开发公司株洲航电枢纽、拟购买资产指株洲航电枢纽工程发展集团拥有的剥离相关银行负债和公益性资产后的株洲航电枢纽经营性资产本次交易、本次重大资产重组指上市公司向发展集团发行股份购买资产及向控股股东湘投控股重大资产出售的交易行为重组预案指《湖南金果实业股份有限公司向特定对象发行股份购买资产及重大资产出售暨关联交易预案》重大资产重组框架协议、框架协议、重组协议指《湖南金果实业股份有限公司重大资产重组框架协议》本次发行股份、本次发行指上市公司拟向发展集团发行普通A股的行为售出资产指金果实业拟出售给湘投控股的除持有的蟒电公司47.12%的股权之外的全部资产和负债、业务及附着于上述资产、业务或与上述资产、业务有关的一切权利和义务东海证券、独立财务顾问指东海证券有限责任公司启元、法律顾问指湖南启元律师事务所东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第5页共21页开元信德指开元信德会计师事务所开元评估指开元资产评估有限责任公司土地评估所指湖南万源评估咨询有限公司交通部、国家交通部指中华人民共和国交通部省国资委、湖南国资委指湖南省国有资产监督管理委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司《重组办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第53号）《收购办法》指《上市公司收购管理办法》（证监会令第35号）《规定》指《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》（证监会公告[2008]14号）《准则第26号》指《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》（证监会公告[2008]13号）元指无特别说明指人民币元东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第6页共21页绪言根据金果实业与发展集团等重组各方于2009年11月26日签署的《湖南金果实业股份有限公司重大资产重组框架协议》，金果实业拟以非公开发行股份的方式向发展集团购买其拥有的株洲航电枢纽经营性资产。根据重组框架协议，以2009年10月31日为交易基准日，金果实业除保留持有的蟒电公司47.12%的股权外，将其余的资产和负债、业务及附着于上述资产、业务或与上述资产、业务有关的一切权利和义务出售给湘投控股。同时本公司拟以非公开发行股份的方式向发展集团购买其拥有的剥离相关银行负债和公益性资产后的株洲航电枢纽经营性资产。本次重组完成以后，金果实业主营业务将转型为水力发电综合开发经营，有助于改善公司资产质量、增强盈利能力和可持续发展能力。具体详见“第三章本次重大资产重组的背景和目的”。东海证券有限责任公司接受委托，担任本次重大资产重组的独立财务顾问，本着诚信、尽责的精神，遵循公开、公平、公正的原则，基于相关各方所提供的有关资料及承诺，对本次重大资产重组预案发表独立核查意见。本意见书系按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——第26号上市公司重大资产重组申请文件》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》及《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录——第二号上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）》等法律法规和规章的要求，依据预案及相关各方所提供的有关资料等制作。东海证券关于金果实业股份有限公司重大资产重组重组预案的核查意见第7页共21页承诺与声明2009年11月26日，金果实业第六届董事会第三十一次会议审议并通过了《湖南金果实业股份有限公司关于向特定对象发行股份购买资产及重大资产出售暨关联交易的预案》等相关议案。东海证券有限责任公司接受上市公司董事会的委托，担任本次交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司重大资产重组申报工作指引》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——第26号上市公司重大资产重组申请文件》、《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录－第二号上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）》等法律法规之规定，本独立财务顾问就相关事项发表独立核查意见。（一）承诺东海证券有限责任公司作为本次重大资产重组之独立财务顾问，特作如下承诺：1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表信披露文件的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异；2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，