无畏先生CPA财务成本管理内功秘籍

无畏先生CPA财务成本管理内功秘籍(发表时间：2003-10-14投票：0次0分阅读次数:156)中国会计视野作者：无畏先生之（一）：成本计算与分析（1)。成本计算的基本原理是利用“四柱清册”来对某一类帐户的余额或发生额进行推算，其基本模式如下：期初余额〕＝〔期末余额+本期增加发生额〕〔＋本期减少发生额该模式广泛运用于价值的计算，也可用于存货数量的计算。如果求其中某一未知值，应该采用减法，例如：在产品按定额成本计算法。但在具体计算中要严格分清所求的未知值是增加发生额还是减少发生额，例如：教材P.359“本月完成的约当产品数量”是本期增加发生额，即50×0.5＋？＝70×0.5＋430，因此？＝440；如果需要同时求期末余额（如在产品）和本期减少发生额（如完工产品），那么应该采用一定标准进行分配，例如：定额比例法、约当产量法。在完全成本法情况下要先按照成本项目进行料、工、费的分配，然后汇总计算完工产品或在产品的成本。成本对象的确定是成本计算基本方法中的核心内容，分步法的关键在于每步产出的半成品是否视同产成品处理。成本会计在应用上述模式时要注意结合盘存制的情况。实际上，上述计算的含义是分配的总量是期初加本期增加发生额，分配的标准是期末和本期减少发生额。如果是采用实地盘存制，那么要按期末和本期发生额来分配；除非没有损耗。只有在永续盘存的情况下才可以用期初加本期增加发生额来代替。例如2002年的成本计算题就不能用期初和本期增加发生额来代替。标准成本差异的分析主要采用因素分析法和图示法，其具体内容参见2003年第一期的有关文章本文发表于《财务与会计》杂志2003年第1期。责任编辑：王教育。版权所有。未经作者和刊物同意，不得转载。本贴为作者手稿，有错误之处由作者自负。因素分析法在标准成本差异分析中的应用金燕华因素分析法是依据分析指标和几个相互联系的影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度的一种分析方法。因素分析法具体又分为差额分析法、指标分解法、连环替代法和定基替代法等。一、连环替代法和变动成本差异的分析连环替代法主要依据次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。例如，某分析指标Ｎ受Ａ．Ｂ两个因素影响。连环替代法分析过程如下：标准值N0＝A0*B0分析值N1＝A1*B1其中：A因素ΔA＝（A1-A0）*B0B因素ΔB＝A1*（B1－B0）总变化额N1-N0＝A1*B1C1－A0*B0C0＝ΔA＋ΔB在运用连环替代法时，应注意以下几个问题：（1）因素的关联性。即影响因素与分析指标之间必须存在着因果关系。一般来说，分析指标等于各影响因素之乘积。例如，直接材料成本＝耗用总数量*材料单价；直接人工成本＝耗用总工时*工资率；变动制造费用＝耗用总工时*变动制造费用分配率。这种关联性也可用于计算某些因素的标准值和分析值。（2）因素替代的顺序性。一般情况下替代的顺序是：先数量因素后质量因素；先实物因素后价值因素；先主要因素后次要因素。这种顺序性是正确分析各因素影响额的前提。例如变动成本差异分析时优先数量或工时的排序而不能颠倒。（3）顺序替代的连环性，即假定排序在该因素之前的因素均已替代，排在之后的因素均未替代。在标准成本系统中，各标准成本都是根据实际产量和成本标准计算的，因此为了分析时提高计算思路的清晰程度，我们仍需按各因素的标准值与分析值分别转换成两因素相乘的式子。例如，某企业本月生产产品400件，使用材料2500千克，材料单价0.55元/千克；直接材料的单位产品标准成本为3元，每千克材料的标准价格为0.5元。直接材料成本标准值＝（400*3/0.5）*0.5直接材料成本分析值＝2500*0.55很明显这是两因素分析，构建上式时（400*3/0.5）为标准使用量，上述两式对于具体分析量差和价差起了基础性作用，体现了顺序性。直接材料数量差异（即ΔA）＝（2500－400*3/0.5）*0.5＝50元直接材料价格差异（即ΔB）＝2500*（0.55－0.5）＝125元即直接材料成本差异（ΔN）＝50+125＝175元在实际核算工作中，由于价格差异发生在采购环节，分析时只要知道实际数量、标准单价和实际单价即可。而数量差异发生在生产环节的领料过程中，因此，先计算出价格差异，而后计算数量差异，但这并不影响分析指标的构建顺序。又如，某企业本月生产产品400件，实际使用工时890小时，支付工资4539元；直接人工的标准成本是10元/件,标准工资率是5元/小时。直接人工成本标准值＝（400*10/5）*5直接人工成本分析值＝890*4539/890因此，人工效率差异（即ΔA）＝（890－400*10/5）*5＝450元工资率差异（即ΔB）＝890*（4539/890－5）＝89元即人工成本差异（ΔN）＝450＋89＝539元再如，某企业本月实际产量400件，使用工时890小时，实际发生变动制造费用1958元；变动制造费用标准成本4元/件，标准的变动制造费用分配率为2元/小时。变动制造费用标准值＝（400*4/2）*2变动制造费用分析值＝890*1958/890因此，变动制造费用效率差异（即ΔA）＝（890－400*4/2）*2＝180元变动制造费用耗费差异（即ΔB）＝890*（1958/890－2）＝178元即人工成本差异（ΔN）＝180＋178＝358元二、因素分析法与固定制造费用的差异分析固定制造费用的差异分析并不采用连环替代法，其计算思路与各项变动成本差异分析不同，分析方法有“二因素分析法”和“三因素分析法”两种。由于：固定制造费用＝产量*单位产品工时*固定制造费用分配率，即可看成：N＝A*B*C，因此，固定制造费用的差异分析其核心在于掌握固定制造费用实际数、预算数和标准成本的构成。很明显，实际数（即分析值）＝A1*B1*C1标准数＝A1*B0*C0预算数＝A0*B0*C0其中：A1：实际产量A0:预算产量B1：实际工时B0：实际产量预算工时C1：实际分配率C0:标准分配率A0B0：生产能力二因素分析法的基本思路如下图：标准数（A1*B0*C0）②能量差异预算数（A0*B0*C0）成本差异实际数（A1*B1*C1）①耗费差异例如：本月实际产量400件，发生固定制造费用1424元，实际工时为890小时，企业生产能量1000小时，每件产品固定制造费用标准成本为3元/件，标准分配率1.50元/小时。分析：A1（B0C0）＝400*3②能量差异（A0B0）C0＝1000*1.5成本差异（A1*B1*C1）＝1424①耗费差异因此：固定制造费用耗费差异＝1424-1000*1.5＝－76元固定制造费用能量差异＝1000*1.5－400*即：固定制造成本差异＝1424－400*3＝224元验算：固定制造成本差异＝－76＋300＝224元三因素分析法是把二因素分析法的能量差异分成了闲置能量差异和效率差异，其关键在于构建一个分析的基础值。由于A1B1C1、A1B0C0、A0B0C0分别已代表了实际数、标准数和预算数，只有A1B1C0未涉及。因此，应以此为基础进行分析，基本思路如下图：标准数（A1B0C0）③能量差异？A1B1C0②闲置能量差异成本差异预算数（A0B0C0）实际数（A1B1C1）①耗费差异例如，对上例进行三因素分析，其思路如下图：A1(B0C0）=400*3③能量差异？(A1B1)C0=890*1.5②闲置能量差异成本差异（A0B0）C0=1000*1.5A1B1C1=1424①耗费差异因此：固定制造费用闲置能量差异＝1000*1.5–890*1.5＝165元固定制造费用效率差异＝890*1.5－400*3=135元两项合计＝165+135＝300元正好等于二因素分析法中的固定制造费用能量差异作者单位:北京化工大学文法学院之（二）：杠杆原理在财务管理中的应用。（本内功秘籍版权属于金燕华先生和《财务与会计》，未经许可不得转载！）。该内容发表在即将出版的2003年《财务与会计》杂志的第9期。杠杆原理最早起源于物理学，其基本内容是指由于静态的长度不同导致动态的变化率反向变动，计算原理如下：a－－－－－*－－－－－－－－－－－－－b杠杆系数＝b/a＝(△a/a)/(△b/b)经营杠杆、财务杠杆和总杠杆系数的计算体现了杠杆原理在财务管理中的运用。在现代企业制度下，企业组织一般分为3个基本利益阶层：作业层、经理层和投资者或普通股股东，由于所处的财务视角不同因此对经营成果有不同的衡量标准。ba△b/b△a/aDOLM(作业层)EBIT(经理层)△M/M=△Q/Q△EBIT/EBITDFLEBITEBIT-I-D/(1-T)△EBIT/EBIT△EPS/EPSDTLMEBIT-I-D/(1-T)△M/M△EPS/EPS其次，本量利的敏感分析也可以采用杠杆原理，但教材列举了动态的计算。ba△b/b△a/a单价的敏感系数p.QEBIT△p.Q/p.Q△EBIT/EBIT单变的敏感系数－b.QEBIT△(－b.Q)/(－b.Q)△EBIT/EBIT销量的敏感系数(p-b)QEBIT△(p-b)Q/(p-b)Q△EBIT/EBIT固定成本敏感系数－FEBIT△(－F)/(－F)△EBIT/EBIT因此，可以看出，销售量的敏感系数就是经营杠杆系数。杠杆原理运用时，用静态计算杠杆系数比较简单，但必须注意的是其数据必须是基期数。而动态的计算必需用两期的数。否则计算的结果可能有问题。因为静态决定了杠杆的支点，也就是a、b的长度；动态描述了a、b的变化情况，因此必需用两期的变化率来计算。（三）：收付实现制与货币时间价值（1)债券价值、发行价格、资本成本。收付实现制基础的现金流量与货币的时间价值是财务管理的核心内容。也是历年CPA考试的主要内容。一般有二题左右的主观题。本内功秘籍分为（1)债券价值、发行价格、资本成本；（2)股票价值、资本成本；（3)资本投资；（4)企业价值。一、债券的价值和发行价格(A)（一）相关的现金流量根据具体的付息方式不同可分为以下几种情况：1、典型的债券（固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金）其现金流量是未来每期固定的名义票面利息和到期时的本金；（即NCF1~n＝I；NCFn＝M）2、纯贴现债券（零息债券，即平时零付息，到期不一定0付息），其现金流量是到期支付的票面额或本利和；（即NCFn＝F）3、平息债券，其现金流量类似于典型的债券，但是每期(最长期数nm)固定的利息为：年名义票面利息/年付息次数；(即NCF1~nm＝I/m；NCFnm＝M)4、永久债券，其现金流量是未来每期的固定利息或优先股息。（即NCF1~∞＝I）注意点：债券的现金流量与付息方式有关。具体每年的现金流量取决于债券面值、票面名义利率和年付息次数；总（收）付息次数和投资或筹资的角度决定了期数的时点（因为投资可以是流通债券，具体的时点是灵活的，甚至可以是按月等；筹资只能是新发债券）。如果比较复杂，应该根据筹资方的现金流量重新确定实际投资时点和流量。例如教材的P.107的例7。筹资方（以2000年5月1日为0时点）：NCF1~5=1,000×8%=80；NCF5=1,000；投资方（以2003年4月1日，即筹资方时点的2-11/12为0时点）：NCF1/12＝80；NCF1-1/12=80；NCF2-1/12＝80；NCF2-1/12＝1,000；（二）折现率的选择投资方计算现值用必要报酬率（可能涉及风险的计算）；筹资方计算现值用市场利率。如果已知的是名义必要报酬率或名义市场利率，应该折算为周期利率（即名义报酬率或名义利率/年付息次数）。因此年付息频率影响了折现率（缩小）以及期数（扩大），直接体现在现值系数上。当然如果几年付息一次，那么现金流量、折现率、期数会与上述情况相反。（三）现值的计算根据上述现金流量和折现率决定的系数计算的现值从不同的角度有不同的术语。从投资者的角度计算的债券现金流量的现值称为债券的价值（P.103）；从筹资者角度计算的债券现金流量的现值是债券的发行价格(P.192)。计算时的关键是现值系数的判断：即年金还是复利。特殊的投资期的现值可以采取