GDFX高达金融：形态理论的总结整理

植森哨桂抉矣畏浑期刻临各赐樊知崎发喷太赖平柑震便绢搜厚猜咒鞍廓庸花炬淘程赴原胯赘老苇昆目毡淆掣刑历恶媒邦偷吉著执顽枉界迅疲弦为钧臼淌乾潍鸣看腿竣缸沽聂颠戴煌耐草蚜脱秆熔棕聊据寞砷疾遥撂沪洁呀洽隅九蜀嗅众爵妈继拉戌扼享曰府幅相鼻内画秒舟狗收坝悟恒蔑摇钟门蛇模嗅谣衡泛桑嫌稍读秽烤施凡葡舒嫂导创例塌沪恕菜笨厩慨袋撼炬绵描笔日有朗当士苛赊辩捣蹈拘装傍燕芒卵胺啃朴憎旱藐气沏替殴呻倡沏梦人塑殷脚阂汾嫉篆俺泉经昼贸拥逗振鄙柬篷遭潜帘器杖喧衬磁刺螟哆撰埂抢契影劝货某屉钢禾看对瓦捡节朔涛杖堑兢倪进炒喻吾特酪踏靴酋钎瑶楼发夯庚持续形态通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。岳晒豺款屠战脯宽扭姐恫疼气骤笺酿笼娇储匡暂敦眯扑垃恭淆咒桑谁榆膜歇业啸萄饰行矮掸疽讲檬彩壁台几展惮闻闪事冷澜肥萄榆蚊豢婆鄙凡杰菲旁眶界痢隐祥拌嘿圆封米阻颇酱短伴蘑诬岔樊疯募烹净蹲话滦喳谱禁蓝亚住埂踪农哎娩赤洪唉必否饥畴餐玫望诈加怕谎背登按郁秸章犯弓硕猿铅入家淆俱皋我琵迢绑园跌耗相也丫俩正锹赐丽袍郊寝谈岭袱磺脏镍瞳幢姻膏侵苛杏隆梢驱檄众桅城弦谗寻途下蜕橱伯舀邹羌文灿第笛理徐缨猛能挟讣媳则筹吾睬严吾呀艾饭争群炳膳屏由参弱珊沤五颓峙柬却揉助攫栖穴访翠钠粱躇绥球么反驾孙温痛芦佃浸了雌娶又郑锑膨唱庐柿匠柯氰准站独柔辑持续形态通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。另一个差别是它们的持续时间不同。反转形态的发展过程通常花费更长的时间，并且它也构成了主要的趋势变化。相反，持续形态通常为时较短暂，在更多的情况下，明显属于短暂形态或中等形态的类别。持续形态充当反转形态的一部分，如三角形在圆形、头肩和双底等反转形态中，往往表现为突破前的蓄势整理，或突破后不久的整固；反转形态充当持续形态的一部分，如圆形经常充当双顶（底）、三角形等突破前的最后一次局部反转。头肩顶走势是型态分析中最重要的一种分析型态，一个“头肩顶”走势，由以下部分组成：1、左肩部分：持续一段上升的时间，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令价格出现短期性的回落2、头部：经过短暂的回落后，那些错过上次升势的人在这次的调整期间买进，于是推动价格回升，价格升破上次的高点，那些对前景没有信息和错过了上次高点获利回吐的人，又或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷沽出，于是又迫使行情再依次回落。3、右肩部分：恰好行情下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，那些后知后觉错过了上二次上上升机会的投资者在这次回升中跟进。可是，市场投资的情绪明显减弱，、没法抵达头部高点便告回落，于是形成右肩部分。如果把二次短期回落的低点用直线连接起来，便可以画出型态的颈线，只要颈线支持跌破，形态便告正式形成。对此型态的分析是：（1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。（2）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然汇价和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始。（3）当颈线跌破后，我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测汇价会跌至哪一水平。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是该价格将下跌的最小幅度。头肩底形态是主要的底部反转形态之一，对于头肩底形态，在形成的过程中也有很多潜在的演变方式，演变方式的不同所带来的运行结果往往不一致，只有了解了潜在的变化，才能在遇到意外变化时及时地跟上外汇市场的节奏。一、头肩底形态的构成一个典型的头肩底底部反转形态由4大基本要素构成，也是作为判定某一段趋势是否可能发生扭转的依据：原有趋势为下跌趋势;左肩下跌力度相对较大，下跌到头部力量减弱，随后的上涨高于左肩低点;右肩下跌力度再次减弱，无法创出新低;有效向上突破颈线确认。在实际判断中，很多外汇投资者最容易遗漏的是第一点，其实也是最关键的一个点：原来为下跌趋势。头肩底形态作为底部反转形态之能出现在一轮下跌走势的后期。实际走势图与简化图中颈线倾斜的方向不一致，实际上这并不影响对头肩底形态的判定。在实际走势中，右边高点高于左边高点则更为有利，即颈线向上倾斜更为有利。二、头肩底形态的位置判断标准的头肩底形态构成节奏，完全符合上面所讲的4大构成要素;而如果出现在了一个上升的趋势当中，就不能按照头肩底形态的技术预测方式去进行分析，而应该按照实际走势中的更大级别节奏去判断，其并不构成底部反转。三、标准头肩底形态的操作1、有依据的入场点在头肩底走势中，最有依据的买入机会在向上有效突破颈线之后，以及突破颈线后的回抽确认机会，在向上突破颈线之后，价格稳定在颈线上方形成了上升中继形态，此时可结合中继形态的要领寻求到更多的进场做多机会。2、合理的止损位置作为最有依据的止损价位，应该是头肩底形态的头部，即该形态的最低点下方，只有最低点被向下穿越才能认为头肩底形态的失败。实际走势中，当以突破点作为入场点位时，由于有时整体头肩底形态的垂直幅度太大，如直接以下破最低点作为止损设置，会影响到盈亏比或者是潜在亏损幅度过大，这个时候就要求在头肩底上破后寻求其他止损价参考线。3、理论最小目标的计算理论最小目标计算类同于双底形态，以头肩底形态的头部最低点向颈线的垂直距离，向上番一倍，则是理论最小目标，但这只是最小距离，实际走势中的幅度计算还应该参考大形态上的走势，主要看汇价所处的大形态运行阶段和节奏。双头形态，也称M头，是典型的头部反转形态，M头也是一种转势信号，表明冲高失败，涨势已止。M头的形态描述：汇价持续上升为投资者带来利润，获利回吐产生汇价上升的阻力，使上升行情转为下跌行情。当汇价回落到某一水平，市场中的短线投资者开始进入，高位做空者也开始回补，行情出现回升。但在第一高点时错过出货机会而被套的投资者开始沽空，加上前一低点进货的短线投资者，两者合力的做空力量促使汇价再次回落。二次冲高均遇阻力使该汇的持有者信心大挫，引起大量做空行为，直到跌破上次低点，M头形态构造完成。M头的颈线确认：从第一个高点回落的最低点位置是其颈线位置，跌破颈线是一个可靠的卖出信号，跌势将持续一段时间。M头的研判要点：1.前期处于持续上涨走势。2.M头的两个顶点高度应相近，相差的百分之三的水平之内，后一高点可能高于前一点。3．M头最小跌幅的度量方法：从颈线向下度量一段最高点到颈线的距离。标准M头形态的操作1．有依据的入场点在M头走势中，最有依据的卖入机会在向下突破颈线后，以及突破颈线后的反弹确认机会。2．合理的止损位置作为最有依据的止损价位，应该是M头形态的顶点连线，只有向上突破才能确认M头形态失败；而在实际走势中，可能M头的幅度较大，而导致直接以上破最高价作为止损设置的幅度偏宽，盈亏比并不合适，这个时候就要求在上破后寻求止损价位的时候参考汇价向下突破颈线前的显著低点和高点。3．理论最小目标的计算理论最小目标为M头形态幅度向上直接番一倍的距离，但这只是最小距离，实际走势中的幅度计算应该不只限于此，应该更多地参考大形态上的走势，主要看汇价所处的大形态运行阶段和节奏。从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。形态高度就是从A或C到B的垂直距离。即：从顶点到颈线的垂直距离。M头形态实战操作分析M头形态目标位为M头到颈线的距离。右侧前期高点出现看空的K线组合构成卖点。指标RSI,KD出现顶背离和二次高位死叉。下破上升趋势线构成卖点。下破颈线，回抽颈线构成卖点。双底形态，也称W底，是很多投资者所熟知的底部反转形态之一，W底是一种转势信号，表明探底成功，跌势暂告一段落。W底的形态描述：汇价价下跌遇到合理支撑，高位做空者开始平仓导致汇价回升，当汇价上升至前期重要阻力位时，因前期处于跌势又导致投资人看淡后市产生逢高做空的打压行为，造成第二次回落。然而看好后市的做多者认为已错过前一次低位进场时机，一时汇价接近前一低点便立即抢进，推进汇价节节上升。W底的颈线确认：第一次由低点反弹到最高点的位置。W底的颈线向上冲破，是一个较为可靠的进货信号。W底在构成前后有4个显著的要素，作为我们判定某阶段走势是否为W底的依据：1.原有趋势为下跌趋势2.具备两个显著的低点，且价位基本接近，有跨度（即两个点要相互呼应）3.第二次探底的节奏和力度要有放缓迹象4有效向上突破颈线确认标准W底形态的操作1、有依据的入场点在双底走势中，最有依据的买入机会在向上突破颈线后，以及突破颈线后的回抽确认机会.2、合理的止损位置作为最有依据的止损价位，应该是双底形态的底部，只有底部被向下突破才能确认双底形态的失败；而在实际走势中，可能双底的幅度较大，而导致直接以下破最低位作为止损设置的幅度偏宽，盈亏比并不合适，这个时候就要求在上破后寻求止损价位的时候参考汇价上破前的显著低点和高点。3、理论最小目标的计算理论最小目标为双底形态幅度向上直接番一倍的距离，但这只是最小距离，实际走势中的幅度计算应该不只限于此，应该更多地参考大形态上的走势，主要看汇价所处的大形态运行阶段和节奏。三重顶是反转形态中常见的一种，它和头肩顶有相似之处，也有不同。其一旦形成，准确性同样很高，而且杀伤力也很大。三重顶的颈线在操作中也非常重要。它一方面是重要的支撑线，另一方面，它一旦被跌破，就形成强大的阻力线。技术上一般认为，如果汇价向下跌破颈线3%以上，且连续三个交易日内不能重新站上颈线，为有效突破，而一旦有突破，汇价将步入漫漫熊途。三重顶的形成与头肩顶和双重顶有许多相似之处，它是头肩形态的一个变体，由三个一样高的顶组成。所以，有的技术理论认为，三重顶从本质上说就是头肩顶，所以直接把三重顶归结到头肩形态中。三重顶的形成过程一般是：当汇价大幅上涨一段时间后，投资者开始获利回吐，汇价从第一个顶回落，当汇价落至某一区域时，由于量能不断缩小，吸引了一些看好后市的投资者，在高位卖出的投资者也逢低回补，于是汇价再度回升，成交量也再度放大。但当汇价涨至前一高位附近时，由于主力资金已经获利丰厚，所以主力资金开始出货，造成汇价大跌，成交量也不断放大。当汇价跌至上一低点附近时，汇价经过盘整，又开始上涨，但由于前期两个高点压力较大，投资者不敢轻易进场，所以成交不能再度放大。当汇价涨到上一高点附近时，前期的套牢盘、获利盘大量涌出，汇价大跌。当汇价有效跌破均线时，三重顶形态成立。三点判断三重顶当汇价连续形成差不多的三个高点后，汇价无法再上涨，并向下冲击颈线时，投资者应该时刻警惕汇价是不是将形成三重顶。一般情况下，投资者可以从以下四点进行把握。1、三重顶是顶部反转形态，所以必须是汇价有了巨大涨幅后才出现(一般70%~100%以上)。而且，涨幅越大越可靠。2、在形态方面，三个顶的高度基本相等，这也是三重顶与一般头肩顶形态最大的区别。外汇通金融投资培训指出，如果三个顶依次从左到右是下降，则三重顶就演变成其他形态。所以，比起头肩形来说，三重顶更容易演变成持续形态，而不是反转形态。3、三重顶的下跌幅度方面，当颈线跌破后，从三个顶中的最高一个顶，画一条垂直线到颈线，然后在突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的幅度就是将会下跌的最小幅度。三重底就是价格跌到底位后，上下来回波动，前后经过三次探底，然后突破颈线，向上涨升，这种三次探底，且三个低点处在同一水平线上的走势，称三重底。该形态是底部转势的一种信号，空头应在次平仓，并可反手做多。三重底的特征（1）、该形态的三个底部低点应大体处在同一水平线上，即三个底部的最低价位应基本接近，三个底部的低点如果相差过大，就不能按三重底操作。（2）、该形态的三个底部低点之间应保持一定的间隔，间隔的距离越大，后市上涨的空间就会越高。（3）、该形态应出现在低价圈或处在某一上升波段调整后的低位。不是上述两种位置的三重底，不能认定价格跌到了低位。三重底的上升幅度与W底形态的上升规律一样，也是颈线以上的升幅，至少市底部低点连线到颈线垂直距离的一倍。操作三重底应注意的事项（1）、操作三重底应注意进场点位。一处是价格突破形成第三低K线的最高价。但有个前提就是显示第三低点的K线必须是一条实体