信用担保机构管理与创新（PPT93页）

1信用担保机构管理与创新2第一部分信用担保机构管理创新第二部分融资担保业务品种第三部分融资担保风险识别3第一部分信用担保机构管理创新一、树立正确的行业经营理念二、建立合理的业务类型和结构三、明确市场目标四、形成具有行业特征的人才管理机制五、增强业务创新能力4一、树立正确的行业经营理念（1）担保公司自身做大做强是承担社会职能和可持续发展的先决条件5社会效益与经济效益的关系社会效益平衡线经济效益6自身目前位置与发展目标位置的比较盈利能力市场地位风控能力服务水平理想位置7（2）完善盈利模式担保为主投资为辅资金运作为补充8（3）风险管理手段与判断的价值取向出现风险是可能的，但它是不应该的风险尺度是变化的（4）成本管理9二、建立合理的业务结构融资担保和非融资担保比例信用和非信用比例大项目和小项目比例本地市场和外地市场比例新增项目和存量项目比例长期项目和短期项目比例高科技类项目和传统类项目比例分期还款项目和一次性还款项目比例10从风险控制的角度看，市场目标的相关因素主要考虑：（1）被担保企业所处的发展阶段担保企业的发展阶段决定担保固有风险的大小，所以说要预防风险首先要判断担保企业所处的发展阶段。三、市场目标清晰、明确11成长期成熟期初创期企业发展阶段12（2）抵押物保证措施的足额率和有效性是风险化解的决定因素13市场目标（1）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ业务规模大、充足抵押物的企业14市场目标（2）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ充足抵押物、业务规模较小15市场目标（3）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ不足抵押物、业务规模小16市场目标（4）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ业务规模较大、不足抵押物17抵押物企业经营规模大ⅠⅡⅢⅣ抵押物充足、业务规模较小业务规模大、抵押物充足的企业业务规模较大、抵押物不足抵押物不足、业务规模小市场目标18抵押物企业经营规模大ⅠⅡⅢⅣ抵押物充足、业务规模较小业务规模大、抵押物充足的企业业务规模较大、抵押物不足抵押物不足、业务规模小市场目标19第一象限主要研究市场争夺的手段和方法第二象限主要研究足额有效的抵押物第三象限是跟踪或放弃的市场，可研究担保方式的创新第四象限主要研究担保企业的风险承担能力和持续发展能力20从市场开拓的角度看：1.未成为金融机构客户的群体。2.由于金融政策的变化分流出来的群体。3.金融机构存量客户的群体。4.金融机构淘汰的群体。21四、形成具行业特征的人才管理机制行业特征：高风险资本密集、智力密集、人才密集工作热情、责任意识、技术水平、团队精神、道德素质人才特征：22能力意愿A、有意愿有能力B、有意愿无能力C、无意愿无能力D、无意愿有能力23协作原则无原则无协作逃避抗争牺牲妥协团队协作24管理核心：1、体现按劳分配原则a.以岗位设置经营目标，以经营目标决定基本薪酬，超额提成。b.竞聘上岗双向选择2、不同类型业务品种的岗位设置不同的奖惩机制。3、专业培训技能技巧251、担保业务面临的主要问题:（1）业务收益与其承担的风险不对称（2）巨大的市场需求与信用能力不对称（3）成熟的人才队伍要求与行业发展阶段不对称（4）控制风险的措施与业务效率的要求不对称五、增强业务创新262、业务创新的方向增加收益降低风险（1）非融资担保品种（2）企业债券担保（3）结合担保的创业投资活动（4）融资租赁担保（5）信托产品担保（6）……273、创新方式在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的高收益，在一定程度上弥补担保风险。该项业务操作上一般是通过协议的形式，确定被担保企业税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。（1）融资担保与创业投资结合、A、担保分红28担保分红案例科陆公司是1996年8月成立的民营科技企业，公司注册资本380万元人民币，主要开发、生产电力系统测试设备和电力调度综合自动化、配网自动化系统等高新技术领域的产品。99年6月，科陆公司就500万元人民币一年期流动资金贷款向担保公司提出担保申请，由于企业成立的时间比较短，自身的资产实力比较弱，该公司的担保申请金额大于担保公司项目的受理条件。29担保分红案例但通过调研，结果显示：第一，产品技术含量高，性能稳定；第二，适逢城乡电网改造的契机，产品市场前景良好；第三，研发能力强，市场反应速度快；第四，产品成本低，附加值高。担保公司认为科陆公司近年会有比较快速的发展，因此同意为其提供500万元一年期贷款的担保，以主要股东个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经双方协商，按科陆公司99年度经审计利润的5%对担保公司进行分红。30担保分红案例担保公司同意担保后，科陆公司先后联系了几家银行，但都因其自身实力弱，有形资产少而没有落实到贷款。靠自有资金，科陆公司99年实现了3000多万元的销售。2000年，通过担保公司的担保，科陆公司获得了1000万元的银行贷款，担保公司分红相应变更为2000年税后利润的5%。2000年，科陆公司实现税后利润1600多万元，担保公司收到分红款80多万元。31B、担保换期权在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长。“担保换期权”是担保与创业投资相结合的一种业务创新手段。对成长性好的企业给予重点支持的同时，为弥补风险，要求享有一定比例的期权。操作上，期权的价格一般以被担保企业净资产价值为计算基础，期权的比例一般不超过5%，行权的期限一般为五年，担保公司有选择行权与否的权利。32担保换期权案例迈迪特公司是一家中美合资企业，成立于1998年9月，注册资本为3000万元人民币，主要从事磁共振医疗设备的开发、生产和销售。2000年5月，该公司就1500万元银行借款提出担保申请，贷款用于产品海外市场销售。33担保换期权案例调研结果显示：首先，迈迪特公司的研发能力强，技术上有保证。其次，公司已生产出具有自主知识产权的产品。迈迪特公司拥有世界上第一台0.3T开放式永磁磁体的知识产权。第三，产品已初步经受了市场的检验，市场风险相对较低。第四，磁共振系统市场容量大，竞争主要来自国外产品。第五，产品的性能价格比高，竞争力强。基于对其发展前景看好，担保公司同意为其提供1500万元一年期银行贷款担保，以主要股东的个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经与企业反复协商，以2000年末企业净资产为计价基础，获得迈迪特公司2%期权，行权期五年。34担保换期权案例介绍迈迪特公司在获得担保公司担保贷款后，发展迅速。2001年下半年，世界上最大的磁共振医疗设备生产商德国西门子公司开始与迈迪特接触，2002年年初达成收购协议，按照协议，西门子公司将出资4600万美元占迈迪特75%的股份。西门子进入之前，要求迈迪特公司先行解决与担保公司的期权和银行债务问题，经过协商，担保公司同意迈迪特公司以204万元的价格，对担保公司拥有的2%期权进行了回购。35C、担保投资担保投资创新业务设计的初衷：一是使真正意义上创业企业获得资金的支持；二是摸索出一条担保与种子期的创业投资有机结合的业务模式，在承担高风险的前提下，分享企业的高成长。该项业务对申请企业没有门槛上的限制，也不向企业收取任何担保费用，保证措施全部采用主要股东的个人反担保。为补偿风险，要求企业出让5%左右的股权和10%左右的期权，单笔担保贷款的上限为200万元。36担保投资案例翠涛公司成立于2002年6月3日，从事半导体后工序封装设备的研发与生产，至2005年4月，注册资本375万元，其中无形资产75万，现金投入300万，共有股东五方。通过深入调研结果显示：1、该公司主要从事集成电路后序封装设备的研发、生产与销售，技术含量高，进入门槛高，行业发展前景良好。2、到目前为止，该公司已经完成自动邦机2100、2100A、2100B、2300、3000五种型号的研制，累计销售304台；研制完成自动固晶机、高速晶片拾放机等专用设备，产品技术积累与行业影响进一步扩张。37担保投资案例3、该公司拥有自主知识产权，技术成熟、产品质量稳定。其应用多头转塔机构的高速拾放机、七轨式高速质量分离式XY工作台、全闭环高精度伺服旋转工作台、应用多头转塔机构的高速拾放机已申注了发明专利。4、该公司有较强的研发能力。该公司主要管理及技术人员均有在外资同行业的资深工作经历，团队综合素质较高。5、该公司未来的成长性较好，盈利能力强。担保公司于2003年4月以创业担保方式为翠涛公司担保商业银行贷款200万元，因此取得该公司5%股权和10%期权。38中小企业集合债券担保目前，企业债券由国家发改委审批发债额度并进行发行监管，发债对象基本上局限于国有大型企业，期限在三年以上，其债权评级为AAA级，一般由银行担保。债权发行面向全国的个人和机构投资者，可以在证券交易所或银行间市场上市。发债申请材料由发行人提交发改委，发债审批时间一般在一年以上，难以满足企业对资金灵活安排的需求。（2）开发新的品种39集合债券是债券发行人（发债企业）的组合，包含了多个债券发行人，债权规模是多个债券发行人债券额度的总和。集合债券按一只债券进行审批，冠名统一，发行方案一致，债权发行人对各自的债券额度承担还本付息责任。40银行目前在中小企业的风险识别上遭遇困惑是中小企业融资困局的原因之一。作为债券投资者的个人或机构更不具备识别风险的专业能力，因此中小企业债券的发行和兑付更需要专业的担保机构为其“过滤风险”，保证债权投资者能够获得预期的收益。顺利发行和到期兑付是检验中小企业集合债券成功的标志。担保是中小企业集合债券顺利发行和兑付的核心和关键。41集合债券担保案例2007深圳中小企业债深圳市为了强化并延伸对中小企业的融资服务职能，降低中小企业的融资成本，增加中小企业直接融资方式，发起了中小企业集合债券。发行总额度为10.3亿元，参与发债的中小企业20家。42为扩大发债企业的影响，增加集合债券的吸引力，集合债券设计面向全国的机构和个人投资者发行。考虑到担保机构的区域性特征，不容易为全国的投资者所接受。为此，此次发债方案确定国开行为担保人，专业担保机构再对国开行实施全额反担保。其实质是国开行只是名义的担保人，以银行作为名义担保人来保证债权的成功发行。同时，通过担保机构对名义担保人的反担保，有效地化解名义担保人的责任。43（一）贷款担保企业流动资金贷款担保企业技术改造贷款担保个人消费贷款担保第二部分融资担保业务品种44（二）项目融资担保园区基础设施建设贷款担保特点:A、担保额度大，期限相对较长B、专款专用，银行监管C、土地证抵押45（三）进口开证额度担保企业在进口时向银行申请对外开出信用证信用证是对国外卖方提供的银行付款凭证银行开具信用证需要的保证措施:A、保证金（开证额度的10%以上）B、提供抵押、质押C、提供第三方信用担保46（四）信用证打包贷款担保企业以收到的国外买方开来的信用证作为抵押向银行申请短期贷款银行一般只提供信用证金额的40%-80%比例的打包贷款，同时需要企业提供抵押、质押或担保47（五）承兑汇票担保企业向银行申请开立承兑汇票，作为向卖方提供的银行付款凭证承兑汇票到期，企业不支付则由银行代为支付银行开立承兑汇票需要的保证措施：A、保证金（承兑汇票金额的10%-50%）B、提供抵押、质押或担保48企业担保机构银行（六）应收帐款融资担保企业将应收帐款质押，由担保机构担保或直接向银行申请融资以支付贸易合同货款第三方质押担保支付货款质押49（七）仓单质押融资担保企业将仓单或库存货物作为质押，由担保机构担保或直接向银行申请融资以支付贸易合同货款。50（八）企业债券担保债券融资：直接的债务融资，指不通过金融机构作为中介，直接向投资者（包括机构和个人）以约定还本付息的方式融入资金。目前有以下四种形式。511、企业债监管部门：国家发改委承销商：证券公司、国家开发银行成本：不高于银行同期居民定期存款利率的40%，与信用等级相关和期限相关，与SHIBOR挂钩，低于同期银行贷款期限：三年以上发行规模：不超过净资产的40%交易场所：交易所、银行间债券市场目标企业：净资产不低于6000万522、公司债