8培训材料之八：银团贷款流程与实务

银团贷款流程与实务2012年11月银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.2银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.3第一部分我国银团一级市场发展银团贷款余额•2005年以来银团贷款余额呈快速增长态势，2010年末达2.47万亿元。银团贷款增速•2006年至2009年银团贷款年增幅均在60%以上，2009年达到峰值，2010年增速明显趋缓。66.20%60.98%57.93%91.87%30.56%0%20%40%60%80%100%'06'07'08'09'100.230.390.630.991.892.470.000.501.001.502.002.503.002005'06'07'08'09'10系列14第一部分我国银团一级市场发展银团贷款增加额银团贷款占对公贷款比例1546.922368.143622.288630.005790.0702000400060008000100002006'07'08'09'101.20%1.72%3.90%5.10%7.11%8.59%0%2%4%6%8%10%200506'07'08'09'105国家开发银行中国工商银行中国农业银行中国建设银行交通银行中国银行浦发银行中信银行民生银行兴业银行江苏银行瑞穗银行进出口银行北京银行0%5%10%15%20%25%30%0255075100125150175200225250第一部分我国银团一级市场发展银团贷款签约笔数2010年银团贷款当年签约800笔，前6家大型银行签约超过600笔，占比超过75%。6第一部分我国银团一级市场发展小结银团贷款同业合作方兴未艾，除传统项目贷款、流动资产贷款，供应链融资、结构化融资以及企业并购、走出去等领域等成为银团贷款拓展的重点。银团贷款一级市场的繁荣是资本约束下商业银行战略转型与创新的必然选择。服务于崛起的中国经济，着眼于未来国际化竞争，银团贷款正经历一个跨越式发展阶段。一级市场银团贷款持有量的持续攀升，将带动银团二级市场的培育，并通过资产证券化等业务模式创新，发挥对信贷流量组合管理的重要作用。7银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.8第二部分银行贷款成员与职责牵头行:一家或一组接受客户书面委托发起并筹组银团、安排银团份额分销的银行，是银团贷款组织者和安排者。代理行:指受托代理银团项下文本修订、资金归集汇划、还本付息通知、抵质押等手续的银团成员行。代理行可由牵头行或由银团指定机构担任。参加行:接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人签署银团贷款协议的银行。顾问行:为牵头行提供专业服务，通常在融资结构较为复杂的银团中出现，并非银团必需角色。银团贷款成员9第二部分银行贷款成员与职责牵头行参加行代理行单一牵头行联合牵头行主牵头行副牵头行账户代理行放款代理行还款代理行担保代理行文本代理行一般参加行经理行副经理行10第二部分银行贷款成员与职责发起筹组银团贷款；分销银团贷款份额；进行贷前尽职调查，拟信息备忘录，向潜在参加行推荐。发起人筹组人利益协调人代表银团与借款人谈判银团贷款条件；代表银团聘请中介机构起草银团法律文本；-组织银团贷款成员与借款人签银团贷款协议。协助代理行进行银团贷款管理；银团协议确定的其他职责；一般在银团组成后，银团成员行通过协议转移给专业代理行及管理行。牵头行的主要职责前期准备后续责任11督促借款人落实贷款条件，提供贷款或办理其他授信业务；担保抵押手续的办理，抵（质）押物日常管理；制作账户管理方案，开立专门账户管理银团贷款专户资金并逐笔登记；通知贷款行将款项划到指定账户；划收银团贷款本息和代收相关费用，按约定划至银团成员指定账户；督查贷款使用，定期通报借款人财务状况；发生企业并购、对外投资、资产转让、债务重组等影响还款能力的重大事项时，应在获知之日起三个营业日内通知各银团成员；借款人违约后的清收、保全、追偿或其他处置；受托召开银团会议，协调银团贷款成员之间的关系；接受银团贷款成员不定期咨询与核查，办理银团会议委托事项等。代理行的主要职责贷前贷中贷后第二部分银行贷款成员与职责12第二部分银行贷款成员与职责•发现异常后应及通报代理行•掌握借款人经营与信用状况变化•将足额资金划至代理行制定账户•参加银团会议并对议题发表意见参会贷款风控监测•。参加行的主要职责为提高金额大、参加行多的银团筹组成功率与效率，牵头行可组织实力强、经验丰富的参加行组成经理团（即承销团），负责至银团组成、银团贷款协议签署等各项筹组工作，经理团的成员也称高级经理行或经理行。高级经理行或经理行1314第二部分银行贷款成员与职责小结小结在合作共赢、风险自担基础上，既要妥善处理好银团各成员行之间的关系，也要加强与借款人的沟通交流。机遇与挑战并存，按照依法合规、平等协商、遵守合同、规范发展的原则，促进业务可持续发展，维护市场经营秩序。在实践中进一步丰富与提高认识。银行业协会制订《银团贷款参与各方行为规范》，旨在规范参与各方行为，推动同业合作。随着一级市场与二级市场的联动发展，银团资产转让与交易各方可以在银团协议框架下承担多个角色。14银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.15第三部分银团贷款一级市场筹组过程银团贷款操作各环节衔接紧密，一般业务流程如下图所示。谈判、编制条款签署协议信息发布签署协议银团筹组期确定贷款结构银团正式成立银企沟通市场测试确定筹组策略争取委托编制信息备忘录银团会议邀请银行筹组银团融资建议委托书授权书信息备忘录邀请函网上路演信息发布协议文本律师意见提款通知T*T+10T+40T+60借款人支付银团组建费用律师出具法律意见代理行通知参加行发放贷款代理行代表银团负责贷款管理事宜协议执行项目终结银团贷款业务流程16第三部分银团贷款一级市场筹组过程•大型客户•中型客户选取客户•突出关键•专业设计融资方案•定位清晰•银企互动筹组策略客户认知评估风险收益精准营销体现价值引导认知量身定制目标明确统筹协调实践检验市场变动条款获取委托17第三部分银团贷款一级市场筹组过程发起过程•客户与项目风险评估•贷款分销风险评价借款人评价•产品结构与融资结构•与法规与监管政策的对接设计银团贷款结构•同业风险与收益偏好•市场接受程度市场测试•通用条款与特别条款•准确全面清晰准备贷款清单18第三部分银团贷款一级市场筹组过程出具融资建议书•详细列出•避免歧义贷款条件•安排费、参加费、包销/承销费•承诺费、代理费、中介费收费条件•全额包销/部分包销•尽最大努力推销承销组团方式•一般执行时间为4-8周•市场出清与市场变化条款时间表单等19银团筹组环节文本确定额度分配银团分销准备信息备忘录签约发布第三部分银团贷款一级市场筹组过程20第三部分银团贷款一级市场筹组过程银团贷款操作进程表•一般情况下银团筹组周期约8周012345678编写信息备忘录准备邀请函律师审查贷款协议完成贷款协议初稿向潜在参加行发出银团贷款邀请函和保密承诺函向潜在参加行发出银团贷款信息备忘录安排行路演潜在参加行内部审批潜在参加行出具贷款承诺函与借款人谈判贷款协议与参加行讨论贷款协议审查贷款协议完成贷款份额分配签署贷款协议落实提款先决条件与安排提款21第三部分银团贷款一级市场筹组过程向谁分销政策性银行其他金融机构外资银行地方性中小银行地方股份制商业银行全国股份制商业银行国有大型商业银行了解分销对象优势互补合作意愿信贷文化风险偏好市场定位22第三部分银团贷款一级市场筹组过程邀请包销行编写信息备忘录分销潜在参加行承诺邀请名单经理团会议报销费分配留贷份额免责声明整理借款人信息概述融资条件不取代独立调评定费率分配点一次性收管理费确定受邀名单发正式邀请函安排行路演引见借款人借款人演讲与会者提问潜在参加行内部审批额度分配23第三部分银团贷款一级市场筹组过程分配额度承诺和持有法等比例保留法1不等比例保留法32包销行愿意按照最初表明的承诺金额保留贷款，而无论最后的一般分销结果如何。承诺后，希望最终能拿到与承诺额相等的银团贷款份额。按比例冲减各家行的包销额，直到一般分销筹集到足额贷款，满足修改额的需要。在“承诺和持有”之外，经安排行协商修改理想留贷额，并将调整后的总额与包销金额相差的部分在市场上作一般分销，再按不等比例调整分销的金额。24第三部分银团贷款一级市场筹组过程项目评估各自审批贷款条件一致制定文本签订从属合同办妥抵押、担保手续，明确抵质押代理人职责；代理行收益应覆盖成本。使用银行业协会标准文本固定资产/流动资金双币种银团贷款合同独立评估或统一评估（认同评估）前期准备25第三部分银团贷款一级市场筹组过程签约文件的准备应精确无误，包括：参加行地址、接受款账户、地点、人员确定日期和地点。签约地点通常在借款人项目地，或在重要的金融中心或会展中心。签约各方持有正式书面授权。授权书交由律师验证确定签字资格。场地准备：标识明确，人员名单、签到处、座椅标签等活动安排：日程提前策划，指定主持人、嘉宾台、签字人、合影仪式、媒体新闻稿①制作水晶纪念碑通常是大型银团贷款市场的习惯。②签字仪式一般只留一份协议。③最后由安排行向借款人结算费用26第三部分银团贷款一级市场筹组过程发放贷款代理行审查借款人是否满足提前提条件，建立操作档案等，担保权益代理行代表银团保存担保权益文件。代理行向参加行提交提款通知书，如有需要随时组织召开银团会议、收集整理借款人财务信息和其他信息。贷款管理代理行依照银团贷款协议约定，对贷款进行贷后管理。银团贷款存续期间，通常有牵头行货代理行负责召开银团会议；牵头行或代理行应根据需要组织银团定期进行现场检查等。协议执行27认识步调交流职责协商随着数量的增加，从突出拓展到重视管理是必然趋势各成员行自觉规范管理，将银团纳入各行贷后管理范畴代理行定期走访企业，及时提供贷后管理报告，风控要重实质关注各行信贷政策变化对提款影响，多沟通，防控风险放大落实各层级行贷后分层沟通机制，各行前中后台做必要信息交流贷后管理及其重要，在银行与企业的博弈中赢得主动。第三部分银团贷款一级市场筹组过程28第三部分银团贷款一级市场筹组过程小结银团贷款发起和筹组是银团成员行职责分工在银团业务中的具体体现，其过程与结果均很重要。牵头行、代理行、参加行相互监督，规范操作，抵制不正当行为。银团贷款筹组策略体现商业银行的风险偏好及经营策略。需要从长远利益出发，确定合理的产品及分销渠道。银监会牵头修订了《银团贷款业务指引》（银监发[2011]85号），对银团贷款筹组规则进行完善与细化，为同业分散授信风险和规范开展银团贷款业务提出更高要求。现阶段，尚未形成全国性的银团贷款筹组分销市场网络。银行业协会正在组织开发银团贷款信息系统项目，待其投产运营后，筹组效率将进一步提高。30银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.3132第四部分银团贷款案例序号银团贷款最佳交易奖获奖项目获奖单位1泰州华信药业银团贷款项目进出口银行2宁波市轨道交通2号线一期工程项目工商银行3江苏镇江“万顷良田”项目农业银行4南京纺织品进出口公司营运资金综合授信债务重组中国银行5长沙市轨道交通2号线一期项目交通银行6西柏坡高速公路高庄至北沟段项目中信银行7柳州市荣军路旧城改造工程光大银行8世贸海峡大厦项目兴业银行9北京国管中心收购中信建投45%股权银团贷款项目北京银行10徐州泉山区韩山棚户区改造工程江苏银行银协发[2011]50号发布的银团贷款评优活动最佳交易获奖项目。32第四部分银团贷款案例案例一：宁波市轨道交通2号线一期工程项目银团贷款宁波轨道交通2号线一期工程是国家及地方重点工程，全长28.5公里，2010年12月开工。工程总投资约173亿元人民币，筹资额130亿元，宁波市轨道交通集团有限公