ACCA P7知识要点汇总(下)

47 Monica Copyright  典型例题：2013/06 Q4 b（关于Accounting issue ‐ financial instrument） 背景：服装生产商，因海外拓展计划需要使用对冲工具（远期外汇合同）。 问题：讨论为什么审计金融工具是特别挑战性的？解释计划审计要考虑哪些事项？(8分) 回答： 金融工具本身，相关的交易以及暴露出的风险，对于管理层和审计师而言都是非常难理解的。如果审计师不能充分理解金融工具，以及它对于财务报告的影响，就很难评估它产生重大错报的风险，也很难发现会计处理上的错误和相关披露的不恰当。即使相对简单的金融工具，其说明也很复杂。 许多金融工具的专业性本质，就需要审计师依赖专家意见作为审计证据。当使用专家时，审计师必须确保专家的客观性和胜任能力，充分评估专家的工作，但这点也很难，因为专家的工作太专业了，不容易理解。 审计师还会发现对于金融工具的交易缺乏证据，或者证据来源于管理层。比如说许多财务报告要求金融工具按照公允价值估值。但公允价值就是个基于管理层判断的模型。于是，估值常常是主观的，由管理层的意志所决定，增加了重大错报的风险。 审计师在审计金融工具时，保持职业的怀疑态度，是非常必要的。但面对一个复杂且主观的交易或余额时，除了管理层的判断，其他证据少的可怜。所以要做到这点不容易。 另外，这里还涉及了控制问题，因为金融工具通常由专门的部门来操作，具体由少数几个人拍板做决定。这个部门可能没有被整合进入财务系统，他们的会计处理和正常的会计系统不一致。内控不足，而且无法实现权责分离。然而，一些公司会建立很强的内控系统来监督金融工作，这样重大错报的风险就比较低。 1)在计划审计金融工具前，审计师必须先对金融工具相关的会计处理和披露有一个很好的了解。比如，适用的财务报表准则，IFRS 9金融工具&IFRS 7金融工具披露。这些准则应用比较复杂，审计师要有一个透彻的理解，雇主投资金融工具是什么，这类工具的特征，雇主为什么选它，相关的政策。 2)考虑审计金融工具需要哪些资源，也是很重要的。审计团队由谁来做这块的审计，他是否有足够的能力，是否需要请专家。都需要考虑，而且解释给客户。还需要给专家一个工作指导，确保他的工作与审计目的一致，符合相关的财务报告要求。 3)审计计划还应包括理解雇主关于金融工具的内控，或者内审。理解金融工具是如何被监督和控制，将有助于审计师决定审计流程的方法，时间和程度，比如，是否做一个控制测试。 4)还需要特别考虑管理层对金融工具的估值，这是写入财务报告的。这里涉及一定的估计，根据ISA 540，包括公允价值的会计估计和相关披露要求，审计师要理解雇主是如何做会计估计的，数字的估计依据是什么。 5)昀后，要考虑金融工具的重要性水平，评估与之相关的风险是否高。  27.ISA 600: Special Considerations – Audits ofGroup financial statements★★★ In a group situation the parent company will have to prepare its own audited accounts together with the audited consolidated accounts incorporating all component companies.母公司不仅要准备单家企业报表，还要准备含成分公司的合并报表，且都需要母公司审计所审计。A ‘component’ means a division, branch, subsidiary, jointventure or associate whose financial information is included in the financial statements of the group. As standalone companies, they too will have to prepare their own audited accounts unless they are exempt.成分公司包括分部，子公司，合资公司，联营公司等，他们的信息都会在集团财务报表中包含。他们作为单家企业，其财务报表也需要被单独审计，除非符合豁免要求。对于成分公司的单独审计，可以是母公司事务所，也可以是其他审计事务所。 The group auditor is the firm with responsibility for the opinion on the group financial statements. In most countries this responsibility is not diminished by reliance on the work of the other auditors of the  compknow责任不他都要所合伙The gcompethica性。所ISA 60groupcan st那么可需需Geneinformaudit供所有公司审 课堂案背景：问题：回答：们是遵为需要计标准我们会们知道还要有此类分48 Mponents of thwn as compon不会因为子公要按照流程审伙人group egroup auditorponent auditoal standpoint所以需要评估00 states thap auditor eithtipulate that可以向雇主约需要采取进一需要加大对子erally, the gromation and eors should co有合理的信息审计所。在案例： ：审计所审计：跟第7家公：对于审计公遵守独立性要要特别注意准和报告要求会生成一份问道他们审计工有各事项完成分析要有集团Monica Copyrighhe group. Thenent auditors公司审计所的审计），子公engagement pr must decideors. In order t and resourc估子公司审计at if a componher to be so st：如果母公约定： 一步审计程序子公司已审计oup auditor sexplanations o‐operate wi息和解释，来UK，公司法计母公司及下公司的审计师公司和成分公要求的。这份（高风险区域求。 问卷或检查清工作的细节。成的时间表t团架构图，并ht e auditors of ts.集团审计师的工作而减少司提供的审计partner领导e how much to do this heces of the com计所的资质，nent compansignificant in 司审计所认为序carry out f计部分的程度hould have trequired to fth the group来帮助母公司2006要求英下属6家子公师需要讨论些公司，我们有份书面保证书域或数字重大清单question timetable，以并分辨各个审these compo师负责给集团少（他审计的计证据只不过导，负责集团reliance he we will considemponent aud经验，能力ny is audited size or pose 为子公司审计urther audit 度the extentthe right to asform the audp auditor.通常司审计所得出英国公司提供公司，第7家公些什么？ 有独立性的要书会成文母公大区域）。子公nnaire or che以满足母公司审计所所扮演nents are a s团财务报表出要负责，不管过算参考信息审计的表现will place on er the qualificditors.集团审力和道德立场by a compona significant 计所规模不够proceduresthat the comsk the compodit opinion. IS常来说，母公出审计意见。供此类信息，公司由其他所要求，需要审公司审计工作公司的审计还cklist，子审计司审计报告生演的角色。ource of evid具审计意见。管数据是否经息或资源。母，出具集团审the work percations, expe审计师来决定场以及资源情nent auditor risk of mate够，或者暴露mponent auditonent auditoSA 600 states公司审计所有ISA 600也要只要母公司所审计。所有审计公司向我作和报告的一还要与我们交计公司需要完生成的昀后期dence only an。在大多数国经过子公司审母公司审计所审计报告。 rformed by terience, comp定子公司审计情况。 and is deemrial misstate露的重大错报tor is involveors for all reass that the com有权要求子公要求子公司审审计所要求有7家子公司我们提供书面一部分。有些交流必要的会完成问卷上的期限。 nd are 国家，他的审计所审计，所团队由审计hese petence, 计工作的可靠ed by the ment, they 报风险很高，d (if at all) sonable mponent 公司审计所提审计所配合母。 司都在本国。保证书，他地方我们认会计框架，审的问题，让我 计母 审我49 Monica Copyright  子公司T：跟母公司同一个事务所，应该问题不大。 子公司V：1）财报日跟母公司有3个月时差，根据IFRS，这个时差是可接受的，而且在此期间内没有重大事项发生。如果有重大事项发生，则需要期中的财报interim F/S。2）母公司审计有权问子公司审计所有他们需要的相关信息和解释。3）75%所有权也不是问题因为满足子公司归类，对其会计处理（完全合并进去）也是正确的。 子公司X：海外分公司，母公司的董事有责任确保集团审计师收到了他们所要的协作和支持。 其他考虑：是否有成分公司是不重要的？如果很不重要（比如只占集团1%收入业务），他们只要提供draft accounts，并做一个analytical review即可。但如果审阅的结果显示有错误，那么母公司审计师才会执行更多细节的工作。  Group Account VS Parent Account 基于大多数21世纪合并集团的性质，集团公司审计师的工作非常复杂，面临一大堆风险，而且不仅仅是在审计母公司时。这就需要审计师： Understanding the structure of the group, paying close attention to the risk of ‘hidden’ or ‘shell’ companies as discovered during the Enron scandal.理解集团公司的组织架构，特别注意隐藏在背后的公司或壳公司。 Appraising the quality of the component auditor, in terms of the planning, execution and review of their work ‐ this might involve review of documents and even attendance at the closing meeting for a component audit.评价子公司的审计师的质量，根据计划，执行和审阅他们的工作，包括查看文档，甚至参加子公司审计的总结会议。 The fact that their group opinion is often based upon the work of others and as such this demonstrates significant audit risk.事