第9章-项目融资方案与资金使用

第9章项目融资方案与资金使用计划资金来源9.1项目融资方案分析融资组织形式既有法人融资形式新设法人融资形式不新设法人融资依赖已存公司信用已存公司承担偿债责任新设法人新设公司承担融资投资责任项目承担偿债责任筹资渠道1.自有资金资本金2.外部资金国内资金国外资金资本金是指由项目发起人、股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金，是非负债性资金。资本金的比例？？？资本金实物、工业产权、非专利技术和土地使用权等货币资金外部资金即借入资金，是需要还本付息的资金亦称负债融资，它是指项目法人通过银行境内外金融机构申请金融机构贷款、经批准发行企业债券、融资租赁等方式筹集的用于项目建设的资金。外部资金国外资金国内资金银行贷款非银行金融机构贷款发行国内债券国内融资租赁地方财政贷款外国政府贷款外国银行贷款出口信贷联合贷款、混合贷款国际金融机构贷款（1）外国政府贷款概念指一国政府利用财政资金向另一国政府提供的援助性贷款。特点贷款期限比较长利率比较低具有特定使用范围申请手续繁杂（2）外国银行贷款概念指为项目筹措资金在国际金融市场上向外国银行借入的资金。类别长期贷款中期贷款短期贷款（3）出口信贷概念指商品出口国的官方金融机构或商业银行以优惠利率向本国出口商、进口方银行或进口商提供的一种贴补性的贷款。类别卖方信贷买方信贷福弗廷（4）混合贷款、联合贷款和银团贷款指政府贷款、出口信贷和商业银行贷款混合组合的一种优惠性贷款形式。特点政府出资必须占有一定比例利率比较低具有特定使用范围贷款期限比较长混合贷款贷款申请手续复杂指商业银行与世界性、区域性金融组织以及各国的发展基金、对外援助机构共同联合起来，向某国家提供资金的一种形式。特点政府与商业金融机构共同经营利率比较低具有特定使用范围贷款期限比较长联合贷款指由一家或几家银行牵头，多家国际商业银行参与，共同向一国政府或企业的某个项目提供资金的一种方法。特点有牵头银行和代理银行利率比较优惠贷款额比较大贷款期限比较长银团贷款（5）国际金融机构贷款世界银行贷款的特点：按不同对象区别对待，它按国民生产总值的多寡把贷款国分为五组，越贫困的国家相对来讲贷款愈多，期限长，一般为20年，利率也较市场利率低，这种贷款一般称硬贷款。国际货币基金组织：国际货币基金组织的宗旨是促进成员国的国际经济合作，扩大对外贸易，稳定汇率，平衡国际收支，为成员国提供资金及技术援助等。其贷款对象只限于成员国的政府机构，贷款的用途限于解决成员国国际收支暂时的不平衡，储备地位或货币储备变化的资金需要。亚洲开发银行：亚洲开发银行是亚洲及太平洋地区的一个区域性国际金融组织。亚行贷款的种类包括：①普通贷款②特别基金。融资租赁是指不带维修条件的设备租赁业务。融资租赁实际上是承租者向设备租赁公司筹措设备投资的一种方式。融资租赁的方式自营租赁回租租赁转租赁融资租赁自营租赁回租租赁转租租赁1.资金来源可靠性分析资金来源可靠性分析的内容有：一是落实项目资本金的可靠性；二是确定项目债务资金的可靠性。2.资金结构合理性分析资金结构包括：一是总资金结构二是资本金结构三是负债结构3.资金融资成本经济性分析资金筹集费筹资总额资金占用费资金成本率实际筹资额资金占用费9.2资金使用与资金筹措计划的编制编制资金使用与资金筹措计划要注意：第一，投资计划应覆盖所有计算期；第二，筹资计划要先使用资本金，后使用负债资金。资金使用与资金筹措计划的组成部分：第一，项目资本金与债务资金的资金来源的构成第二，编制分年投资使用计划与资金筹措计划。