我国小微企业融资难题与对策

1我国小微企业融资难题与对策摘要：随着我国经济与时俱进的发展新形态，经济总量快速增长经济格局不断深入优化，小微企业的重要性日益突显，不仅是我国国民经济的重要组成部分而且在经济社会发展中具有无法替代的特殊战略地位。作为活跃市场的基本力量，容纳了社会上大多数的就业人员，在促进经济增长及解决就业和再就业过程中，发挥着重要作用。但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国小微企业普遍存在的融资难的问题，严重制约了我国小微企业的发展速度。本文拟分析目前我国小微企业融资难的现状，并在此基础上提出一些解决的对策建议。关键词：小微企业融资问题对策企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。随着我国经济总量快速增长经济格局不断深入优化，小微企业的重要性日益凸显。然而，在小微企业蓬勃发展的过程中依然存在着不少问题，融资难就是其中之一。小微企业融资难问题直接制约着各地经济的发展，尤其是对欠发达地区的经济发展更是如此。目前我国大部分小微企业都存在融资瓶颈,融资难已经成为困扰着我国各地区小微企业发展的主要原因。1小微企业融资难题现状分析小微企业是指从业人员20人以下，或营业收入300万元以下的企业，属于企业中的弱势群体。其一般规模很小、资产很少、经营不确定性很大、抗风险能力极低。截止2016年6月，我国经工商行政管理部门注册的小微企业已超过2000万家，占全国企业总数的96%，小微企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的50%，提供了75%以上的城镇就业岗位。我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都由小微企业完成，小微企业在我国国民经济中占有非常重要的地位。但是，小微企业普遍存融资困难的问题。各金融机构对小微企业传统信用贷款占比不到5%，抵押、质押、担保贷款占比达90%以上。70%以上的小微企业主要资金来源是自筹，通过银行或其它金融机构获得的所需资金不到20%。现就，小微企业发展中存在的问题分析如下：1.1融资渠道窄目前，我国大多数小微企业融资的主要渠道主要为内部融资，即靠自身的积累。但由于利润率和积累期有限制，其融资能力也相当微弱。据统计，内部留存收益积累的资金是我国私营企业资金相当重要的来源，而在私营企业中的小微企业中，这一比例就更高了。1.2融资成本高目前小微企业融资成本一般包括：贷款利息、抵押物登记评估费用、担保费用及风险保证金利息。其中贷款利息包括基本利息和浮动部分，浮动幅度通常在百分之二十以上；二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本五分之一；三是担保费用，一般年费率在百分之三；四是风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时扣除部分贷款本金做为预留利息。2这样一来，小微企业实际得到的贷款只有本金的五分之四。1.3融资风险高非正式金融融资活动在我国小微企业融资难的现状下得以客观地存在。但这种融资形式多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，风险较高。2小微企业融资难的原因分析造成小微企业融资困难的原因是多方面的,大体可以将其概括为以下几方面:2.1内部原因2.1.1经营管理不规范小微企业经营规模较小，组织结构变动快，形式各种各样，加上经营活动透明度差、财务信息公开性和真实性差、信息披露机制不健全等因素，导致了企业与银行及其他金融机构间存在严重的信息不对称。借款人对自身的风险情况掌握的要比贷款人全面，但由于种种原因他有可能不严格履行告知义务，或者由于其他原因使贷款人无法掌握全面信息，误导贷款人，使其无法做出决策。2.1.2小微企业信用低市场经济在一定意义上是信用经济，企业与银行、企业与企业在打交道的过程中主要是一种信用关系。尽管目前不守信用的小微企业并不是小微企业的全部，但是“不守信用”却成为“注资方”对小微企业的总体印象，致使金融机构不敢对小微企业放款。2.1.3缺少作抵押的物品为减少道德风险出现的概率，保护自身利益，金融机构在向小微企业提供贷款时，要求企业提供抵押或担保。小微企业绝大多数属于劳动密集型加工企业，规模小，赢利能力差，抗风险能力差，寻求担保非常难，成为当前制约小微企业融资，特别是申请金融机构贷款过程中遇到的最大难题之一。2.1.4缺乏控制经营风险的意识许多小微企业在经营决策中缺乏对投资项目的可行性研究，项目后续资金无着落，项目投资估算脱离实际，产品定位不符合市场需求，使其先期投入无效益，造成大量资金沉淀，有效的资源得不到充分合理的利用。在企业经营中重投入，轻产出;重发展，轻管理;重建设，轻效益的倾向明显。2.2外部因素2.2.1银行方面以四大国有商业银行为主体的高度集中和垄断的金融体制太过陈旧，虽然国家政策要求支持小微企业的发展，银行迫于形势成立了小微企业银行专业银行或者小微企业信贷部，但实际情况是多数没有有效运转。商业银行加强了对信贷的审核和管理,提高了对信贷风险的控制,责任风险管理责任制度日益强化,部分银行甚至实行了终身责任追究,银行贷款的门槛被抬高。与此同时，小微企业信息不对称，信用度较低，道德风险相对较高，又加大了银行贷款的信贷风险成本。以河北省为例，为了给小微企业与金融机构搭建沟通与交流的平台，河北省多次组织小微企业与金融机构洽谈会，然而让银行感兴趣的企业却屈指可数。2.2.2信用担保方面小微企业信用担保是指由政府出资或主要是由政府出资设立、旨在实现一定的政府职能、专门为小微企业提供信用担保的机构，与金融机构或者小微企业的其他交易对象约定，3当信用活动中的债务人不履行债务时，由担保机构按照约定履行债务或者承担责任的行为。我国的信用担保制度虽然经过一定时期的发展，但仍未成熟，缺乏必要的风险补偿和分散机制，因此信用担保机构在小微企业融资的过程中发挥的作用十分有限。2.2.3完整的扶持小微企业发展法律政策体系仍未建立健全我国《中小企业促进法》明确了财政支持小微企业发展的责任。但具体政策执行效果不理想。从金融政策上来看，还未形成完整的扶持小微企业发展的政策体系。这几年来，针对小微企业贷款难、担保难的问题，国家虽然颁布了一些新的政策，诸如要求各国有独资商业银行总行成立了小微企业信贷部，人民银行总行颁布了向小微企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持小微企业发展的金融政策体系，致使小微企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。3我国小微企业走出信贷融资困境的相关对策建议为解决小微企业融资难问题寻找出路重点从三个方面展开论述:加强小微企业自身融资能力建设、建立多层次的融资体系、完善政策及法规体系。3.1加强小微企业自身融资能力建设规范经营树立良好的企业形象。小微企业融资难与自身素质低有密切关系,只有提高企业自身素质,改善经营管理,提高企业创新能力和竞争能力,降低企业风险,建立规范的现代企业制度,提高信用水平,这样才能获得金融机构的信任。3.1.1规范企业自身治理结构企业融资是一项具体的经营决策活动，其任何的经济行为必须符合经济规律，作为融资活动的主体首先必须具备相应的资质。而目前我国小微企业普遍的现状普遍存在股东又是经理的现象，这样的责、权、利不清晰的企业制度，容易导致经营者不能从战略高度来进行重大事项决策，使企业面临巨大的经营风险，企业的偿债能力受到制约，难以取信于金融机构。小微企业只有通过提高自身管理水平，达到金融机构的指标要求才是唯一可行之路。3.1.2规范财务管理，信息公开透明企业财务管理是企业管理中最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容，健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。企业要严格遵守相关制度的要求，认真实施，加强资金管理。改变财务管理观念，从原始的监督核算职能向参与企业经营决策转变，企业经理人要为财务人员参与经营决策创造条件。引进专业财务人才，加强财务人员专业素质。改变目前小微企业对内一套账，对外一套账的尴尬局面。财务信息是外界了解企业的重要途径，用友的ERP系统，许多企业应用的很成功，这为金融机构了解企业创造了良好的平台。3.1.3注重信用积累目前我国债务融资占主导地位，而债务融资更多的是关注企业的信用情况，为此小微企业要配合国家信用体系的建设要求。在国家市场主体信用信息公示系统平台上，认真、详实填报自己的经营信息和资料，打造诚信形象，为今后融资创造条件。尝试利用银行创新产品，打造良好的银企关系。树立良好的企业法人形象，保持良好的纳税记录，严格履行经济合同，杜绝不良信用记录，以较强的资金实力、较好的资产流动性和较高的信用度，赢得融资单位的信任，破解当前小微企业融资难的局面。3.2建立多层次的融资体系43.2.1进一步深化国有银行改革改善小微企业信贷融资难的局面，从银行角度看，国有商业银行上收贷款权限，基本取消基层行的贷款直接审批权，基层行基本上成为一个单纯的存款机构，这使得大量的资金由经济贫困地转向经济发达地，由小城市向大中城市转移，这无疑给广大小微企业的融资施加了更大的压力。但是鉴于小微企业融资难的现状，国有商业银行有必要从整个银行体系上深化改革,完善和改革四大国有商业银行的组织结构，改变目前以行政区域划分总、分行关系的组织模式，以价值链为核心，按不同客户对象进行划分，建立专门的小微企业贷款机构，实现银行结构扁平化，是国有商业银行的服务更贴近小微企业。3.2.2大力发展小微金融机构受自身实力的约束，小微金融机构应改变与国有商业银行争市场、抢客户的经营策略，继续坚持“服务地方经济、服务小微企业、服务城市居民”的市场定位，积极为地方小微企业提供完善快捷的金融服务。小微企业和非正规融资渠道之间往往存在着信息沟通上的不足，因此我国可以借鉴美国成立小微企业投资公司的做法，成立专门机构对非正规金融进行管理。这些机构在小微企业和非正规金融部门之间起到中介作用，为小微企业和非正规金融部门提供需要的信息，形成双向选择，这样可以大大节约它们相互搜索的成本，提高融资的运作效率。3.2.3完善我国信用担保体系金融是现代经济的核心，“金融活则经济活”。因此，政府有必要为小微企业创造良好的投资环境，着力构建适合本土需要的信用担保体系。一是要尽快建立担保行业的监管体系，采取行政主导的多头监管模式，各部门明确分工，建立监管协调机制，避免监管重复和监管真空；二是要尽快建立担保机构的风险补偿机制，政府直接对商业银行提供小微企业贷款风险补贴，依据特定条件向社会公开招收协作商业银行，授予每家协作银行一定的额度，明确协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例，强化商业银行考察，评估小微企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务；三是要建立担保资金的补充制度，政府应将扶持小微企业作为长期政策，将担保资金列入政府年度预算，为担保活动提供稳定的资金来源。同时，采取多种措施鼓励商业银行、企业和富裕者为担保基金提供帮助。3.3完善政策及法规体系3.3.1优化小微企业宏观政策环境金融危机以来，我国小微企业显现出了巨大的发展空间，因此政府在制定有关政策时应在原有的基础上进一步向小微企业倾斜，大力引导和鼓励银行业、金融业加大对小微企业的信贷力度，促进小微企业成长。3.3.2完善对小微企业的财政税收制度政府财政投入能够为小微企业的发展提供直接的资金支持，是支持小微企业发展的一项重要资金。政府应在今后的财政政策中继续加大投入资金，重点支持小微企业进行技术创新，获得核心竞争力。我国的所得税制度应加强对小微企业投资的正面刺激，在税收政策的引导下降低小微企业的税负，提高投资者的投资积极性，进而促进经济结构的调整和社会收入的公平分配。进一步优化税收征管环境，提高税收征管水平，改善征管手段，规范执法，积极营造一个适合规范经营的税收环境。加强与纳税小微企业的沟通，鼓励其自觉纳税，并制定相关制度和采取有效措施为小微企业排忧解难，提供优质的税务服务。53.3.3加强法律法规建设我国小微企业的发展应当有完善的法律法规保障，能够规范小微企业在市场准入与竞争、技术促进、信用担保