AFP第一小组案例私营企业主家庭理财理财规划书

1/23案例一私营企业主家庭理财1、家庭成员背景资料黄先生今年47岁，为一家私营有限公司董事长（股权接近100%）兼总经理，公司成立5年，与前妻生有一女小瑞，今年12岁，和现任配偶李女士（29岁）育有一子，今年9岁。2、家庭收支资料（收入均为税前）黄先生税前月薪资收入20,000元，年终奖金10万元，去年银行定存利息收入6,000元，公司税后净利150万元，过去5年未配股息，全数再投资扩大经营规模，预计未来营收成长趋缓。妻子为全职家庭主妇。每年家庭生活开支约24万元。另年缴储蓄型保费6万元，刚缴一年，还要缴4年，满期领回31万元。黄先生5年前开始参加各项社保，目前养老金账户余额27000元，住房公积金账户余额38000元。3、家庭资产负债资料黄先生银行存款金额30万元，目前公司资本额1000万元，自住房产价值200万元，无贷款。金融资产方面有股票型基金30万元，黄金与钻石价值约10万元。4、理财目标（均为现值）1）黄先生预期公司已过了高成长期，未来每年150万左右税前盈余将有半数发放股息，就黄先生可分配的税后红利，需要一个投资计划安排。2）想尽早换购总价500万元的别墅，尽量少用贷款。3）子女打算从初中开始就读国际学校，打算女儿到英国念硕士，预计2年，儿子到美国念硕士与博士,预计7年，各需要多少费用与如何筹措也需要你提供意见。4）预计13年后与妻子一起退休，退休后日常开销每年20万元，退休后前10年旅游的费用每年10万元，另外退休之后30年之内医疗的费用预计每年6万元。5)黄先生担心万一自己发生意外，女儿会没人照顾，该怎么办比较好？6)李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前财产公证,她自己一块钱都没有，担心万一离婚，自己将来没钱养老,该怎么办？7)黄先生想知道经由上述规划后，若退休30年后过世，还有多少遗产？5、请根据黄先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的word理财规划报告书与PPT，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。2/23全方位理财规划报告书●客户：黄百万、李千金夫妇●理财师：李才施●制作日期：2011年3月17日●服务公司：`````理财公司3/23目录一、前言………………………………………………………3二、客户基本情况……………………………………………4三、宏观数据基本假设………………………………………4四、家庭财务分析……………………………………………5五、风险属性分析……………………………………………9六、理财目标（均为现值）………………………………12七、规划生涯仿真……………………………………………13八、金融理财产品配置计划………………………………15九、风险告知与定期检讨…………………………………16十、附件………………………………………………………174/23一、前言尊敬的黄先生：欢迎咨询“钱多多理财顾问公司”。自改革开放以来，人民生活水平迅速提高，如何打理财富，让资产增值成为越来越流行的话题。“钱多多理财顾问公司”本着“诚信、专业、高效、负责”的经营理念，为客户提供包括家庭财务诊断、投资规划、保险规划、税务筹划、遗产安置等理财顾问服务，以帮助客户实现人生合理的理财目标。非常荣幸能为你提供本次理财规划服务，首先请参阅以下声明：1.本理财规划报告书是为了在黄先生现有资源的基础上，帮助客户完成既定的、可行的财务目标，达到财务上的自由、自主、自在。2.本理财规划报告书是在客户提供资料的基础上，根据客户所有资源和实际情况，对现在和未来相关经济参数进行合理的假设，用以对客户目标进行的规划。3.本理财规划报告书的分析都是基于客户当前的家庭情况，财务状况和生活环境所作，由于未来存在不确定性，所以建议客户以半年为限，向我们报告个人状况和目标等相关变化情况，以便于我们做出修正和调整。我们也会及时关注宏观经济形势，在必要的情况下协助客户修正理财规划方案。4.客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。5/23二、客户的基本情况黄先生今年47岁，为一家私营有限公司董事长（股权接近100%）兼总经理，公司成立5年，与前妻生有一女小瑞，今年12岁，和现任配偶李女士（29岁）育有一子，今年9岁。三、宏观数据基本假设1）2010年广州月平均收入4101元，收入增长率5.5%，通货膨胀率4%，房价增长率5%，学费增长率4%，5年期房贷利率6.45%,退休社保养老金发放增长率5.5%，三险一金投资报酬率3%。2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为10%，标准差为11.24%，债券的平均报酬率为5%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。6/23四、家庭财务分析（一）全方位理财规划参考问卷1.基本数据填表时间2010年12月31日客户姓名：黄百万年龄47岁联系电话[phone]家庭人口数4配偶姓名李千金年龄29岁手机[phone]通讯地址广东省广州市番禺区祈福新邨海晴居[e-mail]2.家庭资产负债存款及国内债券基金30万元不动产投资0万元储蓄险现金价值6万元自用住宅市值200万元人民币、外币理财产品0万元创业资本1000万元房屋贷款0万元短期借款0万元国内股票或股票基金30万元其他资产10万元3.家庭现金流量本人年工作收入254775万元家庭年生活支出24万元配偶年工作收入0万元年房租支出0万元家庭投资收入0.6万元年房贷本息支出0万元预期年工作收入成长率5%年家庭保费支出6万元4.未成年子女教育金规划目前年龄教育目标资助子女高等教育年数出国留学子女一12岁□学士▇硕士□博士6年□中学□学士▇硕士□博士□无子女二9岁□学士□硕士▇博士11年□中学□学士▇硕士▇博士□无5.购房规划预计几年后购屋换屋5年购屋总价现值500万元购屋时房贷成数为0%贷款年限0年购屋换屋装潢预算为0万元贷款利率0%6.退休规划本人拟退休的年龄预计为60岁配偶拟退休年龄42岁预估本人可领劳保退职金46852万元/年配偶退职金0万元退休后年家庭支出现值为20万元/年预计通货膨胀率4%7.投资规划紧急预备金相当于几个月的家庭经常性支出?6个月是否有两年内必须支应的短期目标?▇是□否若是的话需现值12万元,用途为子女教育金最差情况下可接受的年度最大亏损额为目前总投资的多少百分比?10%预期长期投资报酬率的指标应比定存利率高出多少百分比?4.5%支出是否考投资收益▇是□否若是的话每年期望投资收益率为7.5%投资决策时的优先级(依序填1-4,1为最重要)流动性（4）安全性（1）收益性（2）获利性（3）何种工具绝对避免列入投资组合?□股票□不动产▇期货□外币□无8.保险规划是否有购买保险？▇是□否年缴保费6万元若是，购买了何种保险？□人身保险□意外保险□家庭财产保险▇社会保险（三险一金）7/23（二）资产负债表家庭资产负债资料：黄先生银行存款金额30万元，目前公司资本额1000万元，自住房产价值200万元，无贷款。金融资产方面有股票型基金30万元，黄金与钻石价值约10万元。单位：元基准日：2010年12月31日资产项目市价负债项目市价现金0信用卡欠款0活期存款306,000小额消费信贷0其他流动性资产0其他消费性负债0流动性资产合计306,000消费性负债合计0定期存款0金融投资借款0外币存款0实业投资借款0股票投资0投资性房地产按揭贷款0债券投资0其他投资性负债0基金投资300,000投资性负债合计0投资性房地产0住房按揭贷款0保单现金价值60,000汽车按揭贷款0其他投资性资产10,165,000其他自用性负债0投资性资产合计10,525,000自用性负债合计0自用房产2,000,000负债总计0自用汽车0-其他自用性资产0净值1,2831,000自用性资产合计2,000,000资产总计1,2831,000负债和净值总计1,2831,0008/23（三）家庭收支储蓄表家庭收支资料（收入均为税前）：黄先生税前月薪资收入20,000元，年终奖金10万元，去年银行定存利息收入6,000元，公司税后净利150万元，过去5年未配股息，全数再投资扩大经营规模，预计未来营收成长趋缓。妻子为全职家庭主妇。每年家庭生活开支约24万元。另年缴储蓄型保费6万元，刚缴一年，还要缴4年，满期领回31万元。黄先生5年前开始参加各项社保，目前养老金账户余额27000元，住房公积金账户余额38000元。单位：元基准年：2010年项目金额工作收入242,643其中：薪资收入242,643其他工作收入0减：生活支出240,000其中：子女教育金支出0家庭生活支出240,000其他生活支出0工作储蓄2,643理财收入6,000其中：利息收入6,000资本利得0其他理财收入0减：理财支出0其中：利息支出0保障型保险保费支出0其他理财支出0理财储蓄6,000储蓄8,6439/23（四）家庭储蓄运用表项目实际金额储蓄8,643定期定额基金0储蓄型保险保费60,000还房贷本金0自由储蓄(51,357)（五）家庭财务诊断根据客户黄先生的资产负债表和收支储蓄表可以得出以下信息，我们分析如下：1.无流动比率、资产负债率为0黄先生家庭没有任何负债，所以没有流动比率，资产负债率为0，黄先生虽然没有利息支出负担，但由于没有负债，因此不能享受财务杠杆效应，只要投资报酬率高于负债成本，并把负债控制在总资产的一定比例之内，建议黄先生承担一定债务，用于资产增值。2.紧急预备金倍数（流动资产/月支出）：15.3紧急预备金应该为家庭月支出的3到6倍，黄先生家庭紧急预备金倍数过高，流动现金较多，在满足家庭应急需要以外得不到合理利用，造成资金闲置，建议降低为家庭月支出的6倍，即预备现金12万作为紧急预备金。3.净储蓄率（净储蓄/年收入）：3.48%黄先生储蓄率过低，表示其家庭支出占收入比重过大，可自由运用的资金不足。建议黄先生进行财务资源整合，以完成理财目标。10/23五、风险属性分析由以上家庭诊断看出，客户黄先生需要用多余的资产进行投资，并且通过投资完成教育、购房等理财目标，在投资前，进行以下风险属性测试，作为进行资产配置的依据。（一）客户风险承受能力年龄10分8分6分4分2分客户得分47总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分28就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代4置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50％房贷50％无自宅8投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无8投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白6总分58（二）客户风险承受态度忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25％得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分5211/23（三）风险矩阵风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率4.10%4.50%5.20%6.10%7.50%标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低态度20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率4.50%5.20%6.10%7.50%8.00%标准差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中态度40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%7