互联网金融理财产品对银行业务的冲击及应对策略

摘要随着互联网在全球的普及以及广泛的应用，互联网金融也伴随着互联网技术的不断提升而迅速发展起来，网上银行、手机银行、移动支付、余额宝、阿里小贷等金融创新业务在我国迅速涌现，形成互联网金融这一新的模式。互联网金融的特点显示了其自身的优势，得到了广大公众的认可，以支付宝的余额宝为例，各类宝宝类的互联网金融相继兴起。互联网金融的兴起，以商业银行为代表的传统金融机构正面临前所未有的挑战和冲击。本文通过对目前我国金融市场现状的分析，比较互联网金融和传统银行业务各自特点，总结出以余额宝为例的互联网网金融对我国传统的银行业务的影响，并给出关于我国传统银行未来发展的建议。【关键词】：互联网金融；传统的银行业务；余额宝；冲击分析；对策建议1AbstractWiththepopularityoftheInternetaroundtheworld,andawiderangeofapplications,theInternetfinancialalsoaccompaniedbyrapidrisinganddevelopmentofInternettechnology,onlinebanking,mobilebanking,mobilepayments,balances,alismallloansandotherfinancialinnovationbusinesshavesprungupinChina,theformationoftheInternetfinancialthisnewmodel.Internetfinanceshowsthecharacteristicsofitsownadvantage,bythevastnumberofpublicrecognition,paytreasuretothebalanceofthetreasure,forexample,theInternetfinancialriseoneafteranotherofallkindsofbabyclass.TheriseoftheInternetfinancial,representedbythecommercialbank'straditionalfinancialinstitutionsarefacingunprecedentedchallengesandimpact.Inthisarticle,throughtheanalysisofthepresentstatusofthefinancialmarketinChina,comparetraditionalfinanceandInternetbankingbusinessoftheirowncharacteristicssummarizedinordertobalancethetreasure,forinstancetheInternet,thefinancialimpactonthetraditionalbankingbusinessinourcountry,andgivesSuggestionsforthetraditionalbankinthefuturedevelopmentofourcountry.【Keywords】Internetfinancial;Thetraditionalbankingbusiness;Thebalanceoftreasure;Impactanalysis;CountermeasuresandSuggestions2一、互联网金融理财产品的发展随着互联网在全球的普及以及广泛的应用，互联网金融也伴随着互联网技术的不断提升而迅速发展起来，网上银行、手机银行、移动支付、余额宝、阿里小贷等金融创新业务在我国迅速涌现，形成互联网金融这一新的模式。目前，互联网金融的高速进步，对金融机构尤其是银行业的影响已经呈现出来，随着互联网金融不断发展扩大，未来商业银行将会与之展开更加残酷的角逐，甚至由此改变银行业的经营模式和运行格局，因此，我们有必要对互联网金融的发展做出一定的了解和研究，尤其是作为金融行业之首的银行业，他们是如何积极应对这一新生事物的发展，以及监管机构对互联网金融存在的问题如何进行监控和管理，都具有重大的理论意义和现实意义。公司的事件，上市公司的会计信息失真问题一直是证券市场的“痼疾”，它极大地挫伤了广大投资者的信心，损害了证券市场优化资源配置功能的发挥，因此引起了社会各界的普遍关注。造成我国上市公司会计信息失真的重要原因之一在于公司治理的缺陷，因此要解决上市公司的会计信息失真问题，应该从完善公司治理入手。李克强总理2014年《政府工作报告》中关于深化金融体制改革，提出了“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线”的内容。这是政府工作报告中首次出现互联网金融这一关键词汇，也反映出政府对互联网金融所展现出的创新发展抱有支持的态度，以及将加大对互联网金融的规范和监管力度的决心。对于余额宝这一类型的互联网理财产品的研究，能够让我们在了解余额宝这一类理财产品的投资价值的同时，加强我们对我国未来互联网金融的发展变化等一系列问题的认识。（一）互联网理财产品的产生2013年6月13日，阿里巴巴旗下第三方支付平台支付宝与天弘基金联合发布“余额宝”，上线不到6天时间，用户数量就突破了100万人次。支付宝为实名认证的客户提供的账户理财服务余额宝是。支付宝作为一个第三方支付平台，拥有储蓄功能，但保存在支付宝中的资金不能像存在银行的资金一样，产生利息收入。而余额宝是支付宝的附属功能，它能够利用客户拥有的资金无手续费的转入余额宝，用来帮助客户购买天弘基金公司的增利宝货币基金，并且能够让客户享受到货币基金的投资收益。作为货币基金，余额宝拥有和普通货币基金相仿的的盈利模式，主要用于投资银行存款、有固定票息的债券等资产，风险级别相对来说是比较低的。这项余额增值服务，通过支付宝将其中的余额转入余额宝，这样用户不仅能获得相对较高的收益，还能随时拥这笔资金进行网上购买商品、支付宝转账、银行卡转账等功能。余额宝上线后，客户数量及其资产规模迅速扩张，如图1-1和1-2所示：3图1-1余额宝客户数量以及资产规模季度数据图1-2余额宝四个季度收益规模、客户增长率（二）互联网理财产品的快速发展2013年下半年，余额宝的收益率约4.87%；2013年6月底，“钱荒”的出现，导致余额宝的收益率一度突破6%；2014年1月份，年底资金较为紧张，余额宝收益率继续飙升，逼近7%。由于商业银行活期存款利率较低，不敌余额宝收益率，因此余额宝一经推出，就吸引了大量的客户和资金。另外，余额宝与电商结合的货币基金模式，与普通的货币基金不同，还具有众多优势：一是余额宝流动性更强。不仅能让客户拥有较高收益，还能随时转出，方便快捷。利用支付宝的信用中介的职能，能够让用户体验到余额宝账户的即时消费功能和向支付宝账户与银行卡账户转账的功能。一般的货币基金的赎回方式，即使可以做到T+0的，但仍然必须要等到当天收市清算后，资金才能到账。4二是余额宝的横空出世，使传统金融机构与客户的交易方式发生了变化，凭借互联网发现、联系和获得客户。在支付宝网站上登录后，客户就可以直接购买基金产品，相比其他基金在购买过程中所必需的身份证、银行开户账户等大量客户资料，余额宝开户的流程十分快捷方便，最低1元就可以进行交易。凭借支付宝庞大的用户资源，余额宝将零散的客户与资金聚集起来，高效地利用了客户的资源价值，同时形成了惊人的发展速度与强大的规模效应，这也大大加强了其与银行在协议存款利率上的谈判能力。在看到了余额宝的成功后，国内其他各大互联网势力纷纷相继推出各种互联网金融理财产品，阿里巴巴进军金融界并获得巨大成功，引起各大电商巨头纷纷快速加入。在短短七个月之内，百度、腾讯、网易等公司的理财产品全部投入市场。互联网理财产品的投资金额门槛低，网易的“添金计划”更是只需1分钱；投资赎回时间自由可控，投资周期也自由可控，想什么时候赎回就可以什么时候赎回；大部分理财产品的年化收益率却能够达到银行活期存款利率的10倍以上。互联网金融理财产品的快速发展，给各大银行带来了一定的威胁与挑战。（三）互联网理财产品的优点支付宝注册用户可以将支付宝中留存的暂时不用的闲置资金，方便快捷的转入到余额宝中，实际上是代表着用户已经同意购买基金公司的基金。基金公司再将筹集起来的资金去进行投资，将获得的收益按固定的时间转入到余额宝中。相比银行出售的各类理财产品，互联网金融理财产品具有以下的优势。1.低风险高收益余额宝中的资金是用来购买货币型基金的，而货币基金又是所有基金产品中风险比较低的一类产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具。互联网金融理财产品具有如此大的魅力的另外一个重要原因是收益普遍较高。普通商业银行活期存款的年收益是0.35%，理财产品收益率普遍在5%左右，且随银行流动性情况波动较大；而互联网金融理财产品的收益率平均保持在6%左右，收益较为稳定。表1-12015年4月13日互联网理财产品7日年化收益率产品名称发售平台7日年化收益率理财通微信4.5830%余额宝支付宝4.5020%现金宝网易理财4.435%零钱宝苏宁4.4300%,4.4500%百赚百度理财4.202%活期通华夏基金4.202%工银现金宝工商银行4.101%E钱包易方达基金4.413%52.门槛低纵观银行推出的理财产品，投资起点较高是大部分银行理财产品令大众望而却步的原因，与之相比较，互联网理财产品的最低投资限额可以低至1元甚至1分钱，这样的投资限额无疑更加受到大众的欢迎，赢得“草根”群体的喜爱，同时也可以吸引众多投资者的加入。用户在使用余额宝获取收益的同时，可以足不出户，不影响网购及其他转账、缴费功能且转账费用较低。资金放入“余额宝”中，既能获取收益，又不影响资金的流动性和使用状况，并且投资者投入精力少，可谓是“懒人理财”的最佳法宝，解决了那些有资金却不会理财，或者没有时间了解理财产品的用户的一大难题。3.灵活性强购买较为简便，灵活性较强。支付宝客户只要是经过实名认证的，都可以在支付宝网站内将资金从支付宝帐户中便捷的转入到余额宝中，无需重新填写任务表格单据。金额大小较为灵活，余额宝并没有较高的金额限制，最低一元就可以购买相关的理财产品。赎回方式灵活，余额宝可以随时直接用于网上购物消费付款。消费的同时就相当于赎回资金，在支付宝帐户内余额宝金额与活期存款不相上下。4.安全性高支付宝针对余额宝安全性，提出了被盗金额全额补偿这一大保障，确保资金万无一失。手机客户端还拥有手机宝令、手势密码、手机绑定等一系列辅助安全措施。实名认证的支付宝账户有多重密码保护，特别是其中的支付密码，被破解可能性几乎为0。（四）互联网理财产品的缺点1、管理弱一是风险控制较弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风险控制、合规和清收机制，容易发生各种各样的风险问题，已经有部分P2P网贷平台宣告破产或停止服务，如有众贷网、网赢天下等。二是监管弱。互联网金融在我国依然处于刚开始的起步阶段，还没有制定出相应的监管和法律约束，缺乏行业准入门槛和行业行为规范，整个行业面临较多的政策和法律风险。2、风险大一是信用风险大。我国的互联网金融信用体系目前尚待改进，互联网金融的相关法律、法规还有待完善，互联网金融容易诱发一系列恶意骗贷、卷款跑路等恶劣的行为，因为互联网金融成本较低，违约成本也不高。由于准入门槛低以及缺乏监管，成为很多不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的最多选择。二是网络安全风险大。我国互联网安全问题比较严重，网络金融犯罪问题不能小视。一旦遇到黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到极大影响，危及消费者的资金安全和6个人信息安全。二、互联网理财产品对银行冲击的提出（一）减少银行活期存款长期以来，各大银行都施行央行制定的统一标准的存贷款基准利率，银行就享有着固定的利息差的政策红利。以2013年为例，五大行共获得利息净收入1.62万亿元，其中除中