02外汇市场(北京理工大学出版社—王梓仲)

第二章外汇市场2020/4/7第二章外汇市场第二章外汇市场2020/4/7课程内容2.12.2外汇市场概述及国际国内外汇市场外汇交易的通信系统国内银行个人外汇买卖业务2.3第二章外汇市场2020/4/72.1外汇市场概述及国际国内的外汇市场目标掌握外汇市场的含义、类型及结构；了解主要国际外汇市场及我国的外汇市场。一、外汇市场的含义及类型二、外汇市场的结构三、主要国际外汇市场四、我国的外汇市场第二章外汇市场2020/4/7一、外汇市场的含义及类型（一）外汇市场的含义所谓外汇市场，是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。它是由外汇需求者、供给者和中介机构组成的专门从事外汇买卖的场所和网络。第二章外汇市场2020/4/7（二）外汇市场的类型(1)从外汇市场的组织形式上划分，外汇市场可分为有形市场和无形市场。(2)从外汇市场的构成上划分，外汇市场可分为批发市场和零售市场。(3)从外汇市场的交易范围划分，外汇市场可分为国内外汇市场和国际外汇市场。第二章外汇市场2020/4/7二、外汇市场的结构1.外汇银行外汇银行也称为外汇指定银行，是中央银行批准可以经营外汇业务的商业银行和其他金融机构。主要包括三种类型：专营或兼营外汇业务的本国商业银行；在本国的外国商业银行分行；经营外汇业务的其他金融机构，如信托投资公司、财务公司等。（一）外汇市场的参与者第二章外汇市场2020/4/72.外汇经纪人外汇经纪人(ForeignExchangeBroker)是指中介于外汇银行之间或外汇银行与顾客之间，为买卖双方接洽业务并收取佣金的汇兑商。第二章外汇市场2020/4/73.中央银行中央银行是一国行使金融管理和监督职能的专门机构。在外汇市场中，中央银行的活动包括以下三个方面。(1)作为普通参加者参与外汇交易活动。(2)通过买卖外汇的经济手段，干预市场，维护汇率的稳定。(3)监督和管理市场。第二章外汇市场2020/4/74.顾客外汇市场的顾客，是指与外汇银行和外汇经纪人进行外汇业务往来的公司或个人，主要包括进出口商、外汇交易商、外汇投机商、跨国公司、贴现公司和其他外汇买卖者。第二章外汇市场2020/4/71.外汇银行与顾客之间的外汇交易2.外汇银行之间的外汇交易3.外汇银行与中央银行之间的外汇交易（二）外汇交易的层次第二章外汇市场2020/4/7（一）伦敦外汇市场（二）纽约外汇市场（三）东京外汇市场（四）新加坡外汇市场（五）中国香港外汇市场三、主要国际外汇市场第二章外汇市场2020/4/7在1992-1993年期货市场目发展的过程中，多家香港外汇经纪商未经批准即到大陆开展外汇期货交易业务，并吸引了大量国内企业和个人的参与。由于国内绝大多数参与者并不了解外汇市场和外汇交易，盲目的参与导致了大面积和大量的亏损，其中包括大量国有企业。1993年年底，中国人民银行开始容许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务。1994年8月，中国证监会等四部委联合发文，全面取缔外汇期货交易(保证金)。此后，管理部门对境内外汇保证金交易一直持否定和严厉打击的态度。（一）发展历程简介四、我国的外汇市场第二章外汇市场2020/4/7（1）银行结售汇市场又称零售市场(银行与客户之间的结售汇)（2）银行间外汇市场（二）我国外汇市场分为两个层次第二章外汇市场2020/4/72.2外汇交易的通信系统目标了解各系统的特点及服务项目。一、路透社交易系统二、德励财经资讯系统三、美联社金融信息服务系统四、彭博咨询系统第二章外汇市场2020/4/7(1)安全性(2)交易速度快捷(3)交易成本随交易量递增而递减(4)路透社交易系统的终端机上有多项有关汇率方面的信息，交易员可以通过路透社交易系统的终端机获得有关汇率变动方面的信息一、路透社交易系统（一）路透社交易系统的特点第二章外汇市场2020/4/7(1)即时新闻信息(2)即时汇率行情(3)市场趋势分析(4)技术图表分析(5)叙作外汇买卖（二）路透社资讯系统的主要服务功能第二章外汇市场2020/4/7(1)汇率服务(2)外汇市场消息(3)期货服务(4)资本市场服务(5)股票服务主要服务项目：三、美联社金融信息服务系统第二章外汇市场2020/4/7在国际金融界，彭博资讯系统的旗舰产品是“彭博专业服务”，即用电视、广播、文字、数据、软件分析等各种手段，即时向用户直播全球重大的财经新闻，以及各地各种交易市场的实时行情。彭博资讯系统的目标客户是金融证券投资领域的专业人士和机构，包括世界银行、国际清算银行等国际组织、投资机构、商业银行、政府部门、大型公司企业、新闻机构及其高级管理人员等。四、彭博资讯系统第二章外汇市场2020/4/7(1)即时货币汇率和经济金融新闻(2)市场评论和图表走势分析(3)叙作外汇买卖主要服务功能：二、德励财经资讯系统第二章外汇市场2020/4/72.3国内银行个人外汇买卖业务目标掌握个人外汇买卖的操作方法；了解个人外汇买卖的交易方式和基本程序。三、个人外汇买卖的交易方式四、个人外汇买卖的基本程序二、个人外汇买卖的操作方法一、个人外汇买卖业务概述第二章外汇市场2020/4/7个人外汇买卖一般有实盘和虚盘之分。个人实盘外汇买卖，是指个人客户在银行通过柜台服务人员或其他电子金融服务方式进行的，不可透支的可自由兑换的外汇(或外币)间的交易。个人虚盘外汇买卖，是指个人在银行交纳一定的保证金后进行的交易金额可放大若干倍的外汇(或外币)间的交易。目前，国内的个人外汇买卖中，个人客户在银行可以进行的是一些银行指定的可自由兑换的外汇(或外币)间的交易。一、个人外汇买卖业务概述第二章外汇市场2020/4/7（一）保值（二）套利（三）套汇（四）套汇和套利相结合（五）外汇储蓄与外汇买卖相结合二、个人外汇买卖的操作方法第二章外汇市场2020/4/7柜台交易是客户在银行柜台办理外汇买卖业务的交易方式。其具体过程如下：(1)客户在银行营业网点柜台前领取并填写“个人外汇买卖申请书”，如实填写姓名、日期、有效身份证件号码、地址、户名、账号、存单号、买卖外币的币种、金额、认可的汇率等内容，填写完毕，连同本人身份证、外币现金、存折或存单交柜台经办员审核清点。(2)柜台经办员审核无误，据此填写“外汇买卖证实书”，并将证实书交给客户确认签字，成交汇率即以该证实书上的汇率为准，客户确认签字后即成交，成交后该笔交易不得撤销。(3)经复核员复核无误后，经办员将确认书、身份证、客户的存折或剩余的现金交给客户。三、个人外汇买卖的交易方式（一）柜台交易第二章外汇市场2020/4/7电话交易是指个人客户在银行规定的交易时间内，使用音频电话机，按规定的操作方法自行按键操作，通过银行的个人外汇买卖电话交易系统，进行个人外汇买卖的交易方式。交易的具体过程如下：(1)客户须先持身份证到银行开立个人外汇买卖电话交易的专用账户，即专用存折并预留密码。(2)按照各银行的交易规程和电话语音提示进行交易。(3)电话交易完成后，客户可以通过电话或传真查询证实，成交后，该笔交易不得撤销。（二）电话交易第二章外汇市场2020/4/7自助交易是指客户在银行营业时间内，通过营业厅内的个人理财终端，按规定的方法自行操作，完成个人外汇买卖交易的方式。其具体操作过程如下：(1)持有效身份证到银行网点提出申请，填好有关申请表并签署协议开立账户并存入一定金额的外币，自行输入6位数的密码后，自助交易账户即开通了。(2)客户借助银行网点的电子交易设备，输入正确的密码后，按照交易终端的提示，点触屏幕菜单或输入数字，可以完成查询汇率牌价和行情走势，完成即时交易、打印成交对账单、补登存折等业务。（三）自助交易第二章外汇市场2020/4/7客户可通过各银行的网点，按照界面提示进行外汇买卖交易、查询和交易证实书的打印。客户借助电脑和因特网向银行传达交易指令，并可查询外币存款余额、交易情况、划拨资金、查询行情，证实交易。（四）网上交易第二章外汇市场2020/4/7客户通过手机，拨打交易电话进行外汇买卖交易。（五）手机交易第二章外汇市场2020/4/7客户携带本人身份证件和一定金额的外汇(或外币)到开办个人外汇买卖业务的任何银行营业网点，填写个人实盘买卖申请书，经银行柜台人员确认后即可进行交易。四、个人外汇买卖的基本程序（一）个人外汇买卖的申请第二章外汇市场2020/4/7银行个人外汇买卖的报价是参照国际外汇市场的即时报价(实时汇率)，加上一定幅度的买卖差价后确定的。报价分为买入价和卖出价由于现汇与现钞的性质不同，报价又分为现汇价和现钞价（二）个人外汇买卖的报价第二章外汇市场2020/4/71.交易币种从全国范围来看，交易币种已增加到46种。2.交易金额与交易时间现在客户通过柜台交易的金额最低只要50美元或等值的其他外币3.交易方式银行个人实盘外汇买卖分为市价交易和委托交易（三）个人外汇买卖的交易第二章外汇市场2020/4/7交易完成后，银行将“外汇买卖证实书”交客户确认，成交汇率以银行的“外汇买卖证实书”为准，客户确认后，在“外汇买卖证实书”上签字，即成交。成交后该笔交易不能撤销和更改。交易完成后，客户可以通过电话查询证实。个人外汇买卖确认成交后，银行当日便与客户进行交割，按交易的汇率将客户买人的货币解人客户的账户，将客户卖出的货币收进。（四）个人外汇买卖的证实与交割