p2p原理精讲

第一章什么是P2P借贷1、P2P借贷的概念2、P2P借贷的特点3、形成原因和市场前景第二章P2P平台的基本运营模式1、国内的基本运营模式2、国内三家典型P2P网络借贷平台案例分析第三章中国P2P借贷平台的风险以及相关法律1、P2P借贷平台的风险2、法律依据一、什么是P2P借贷1、P2P借贷的概念P2P借贷是peertopeerlending的缩写，peer是个人的意思。P2P网络借贷指的是个体和个体之间通过网络实现直接借贷，借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，其经营模式主要是搭建第三方网络平台，为有投资理财需求的客户和有融资贷款需求的客户提供信息服务。借款者可自行发布借款信息，包括金额，利息，还款方式和时间，实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。一、什么是P2P借贷2、P2P借贷的特点P2P借贷形式和民间借贷在本质上是一样，目前也参考民间借贷的法律进行判定。中国P2P借贷相比传统的银行贷款形式有如下特点⑴投资门槛低。相比银行和信托较高的投资门槛,P2P信贷投资准入条件非常宽松。绝大多数P2P网站由于推行“小而分散”的原则,使得其参与者极其分散和广泛。借贷者只要有良好信用，即使缺乏担保抵押，也能够获得货款；投资者即使拥有的资金量较小，对期限有严格要求，同样能够找到匹配的借款人。并且每一笔贷款中可以有多个投资者；每个投资者可以投资多笔贷款，这使得具体形式上更加分散，参与群体上更加广泛。⑵交易方式的灵活性和高效性。其主要内容包括借贷金额、利息、期限、还款方式、担保抵押方式和业务发生效率。在该平台上，借款者和投资者的需求都是多样化的，需要相互磨合和匹配。在这种磨合中，形成了多样化的产品特征（尤其是市场化的利率）和交易方式。此外，P2P借贷业务往往淡化繁琐的层层审批模式。在信用合格的情况下，手续简单直接，高效率满足借款者的资金需求。⑶风险性与收益率双高。P2P借贷评上的借款者普遍是不被传统金融机构接纳的，其往往缺乏有效担保和抵押，对贷款产品的需求特征个性化，甚至可能是传统金融机构筛选后的才次级客户”，故愿意承受更高的利率获得贷款。另一方面，P2P借贷平台和投资者也面临高成本的线下尽职调查的缺失或者不够细致的问题，仅靠网络信息的汇总分析对客户进行信息真实性和还款能力的审核仍然是一个巨大挑战和风险来源。⑷互联网技术的运用。在P2P借贷中，其参与者极其广泛，借贷关系密集复杂。这种多对多的信息整合与审核，极大依赖于互联网技术。事实上，P2P借贷形式的产生，也得益于信息技术尤其是信息整合技术和数据挖掘技术的发展。一、什么是P2P借贷3、P2P的市场前景和发展趋势需要贷款融资的人群大致分为三类：大中企业、小微企业和个人。大中企业一般具有固定的融资渠道以及与各大银行间良好的合作关系，融资问题并不凸显。小微企业融资难的问题根源于中国过去长期实行的计划经济，加上国有经济占了非常大的比重，导致民营小微企业的发展空间受到一定的挤压，另一方面银行以及金融机构融资门槛较高，小微企业贷款需求“短小频急”、缺乏良好担保抵押，难以与银行建立良好的信任合作关系。个人信贷的主要业务是房贷和车贷，虽然放贷方能够掌握更多的主动权，但是受制于高成本低效率和风险不确定的问题，银行以及金融机构涉及这一领域的业务较少。总体而言，小微企业和个人信贷融资难、融资贵的原因错综复杂，具体的实际情况也有迥异，但其共同存在的问题大致为：数量众多但地域分散，需求多样化，信息高度不对称，贷款业务处理成本高效率低。小微企业融资和个人信贷是一个庞大的市场，但是目前金融机构没有投入足够的资金和精力在这个市场上。这也就意味着小微企业融资和个体经营消费贷款领域有着庞大的市场潜力和发展空间。另一方面，中产阶级以及富裕阶层逐渐增多，对财富管理有着巨大的需求，而目前中国极度缺乏相应的财富管理服务。据福布斯和宜信公布《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》，中国私人财富快速增长，2012年末中国个人可投资资产总额约83.1万亿元。其中，可投资产在10万~100万美元的大众富裕阶层迅速扩大，2012年年末达到了1026万人。大众富裕阶层的财富保值需求强劲，并普遍追求中低等风险，目前最青睐固定收益类产品。P2P理财产品恰好合适。P2P本质上是金融，目前P2P市场还处于诸侯割据的局面，未来市场竞争中能胜出的必定是股东实力强大，资本实力强大，公司治理规范，风险管理能力强的公司，或许会出现下一个阿里巴巴。而那些独立的资源北京实力较弱的，不注意风险管理的P2P公司将会逐渐退出，最终会出现一家独大的局面。二、P2P平台的基本运营模式1、国内的基本运营模式目前国内P2P网贷平台普遍存在的四种运营模式：⑴无担保纯线上交易。这是一种纯信用的信贷。不过，相比国外完善的征信体系，在国内广泛推行这种模式目前似乎很难。没有资金担保，在信息披露不对称的情况下，投资人不敢轻举妄动。无担保模式是P2P网贷模式的最原始形式,平台只充当中介，负责披露信息，并不对借出的资金进行信用担保,仅发挥信用审核和信息撮合的功能,出借人根据自己的资金流动情况和风险承受能力自主匹配平台列出的借款项目。若发生贷款逾期和坏赃,则完全由出借人自己承担,网站没有建立本金保障机制对投资者的本金和利息进行保障。⑵有担保线上交易模式。这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也是联合追款人。对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。有担保模式按照担保委托方不同又可分为第三方担保模式和平台自身担保模式两种模式。第三方担保模式是指P2P网贷平台与第三方担保机构合作,由第三方担保机构为投资人提供本金保障服务,P2P平台本身并不参与其中,有担保资质的小额贷款公司或担保公司可以成为第三方担保人。平台自身担保模式是指由P2P网贷平台利用自有资金或向借贷双方收取相关费用形成类似保险金额为出借人的资金安全提供保障,在这种模式中,通常借贷双方签署的协议中会注明若借款人发生贷款逾期超过规定期限,则出借人可将债权转移给平台,由平台先偿付出借人的资金并保留对逾期贷款的追偿权。⑶线下交易模式。类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。⑷线上线下结合方式。小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。目前国内绝大多数P2P公司釆取的是线上与线下结合的模式,这种方式在线上进行借贷的交易环节,利用理财产品吸引投资人,展示借贷业务信息以及相关法律服务流程,而主要将借款人开拓、信用审查和贷后管理这样的环节放在线下,遵循传统的审核及管理方式运行借贷过程。借款人在线上提交借款申请后,借款人所在地的平台服务部门会实地考察借款人的资信和还款能力等情况。为了降低违约风险,P2P平台将包括借款审查、贷后管理、抵质押手续等风控核心业务都放在线下进行,所占比例达到50%以上。流程申请阶段审核阶段贷后管理逾期处理P2P借贷流程上传身份证、户口本、银行流水、手机清单、住址证明、信用报告、营业执照等基本资料人工审核、实地辅助、数据分析结合对借款人的信用情况进行综合评估，给予借款人相应的信用级别及借款额度要求借款人定期提供银行流水信息，按月还本付息催收、罚息、扣去相应的信用分数、加入网站黑名单进行曝光、启用风险备用金或本金垫付对投机者进行补偿或由第三方合作担保机构进行补偿二、P2P平台的基本运营模式P2P借贷流程二、P2P平台的基本运营模式2、国内三家典型P2P网络借贷平台案例分析⑴人人贷Ⅰ公司简介人人贷2010年5月成立于北京,服务区域覆盖全国30多个省的2000多个地区。人人贷为借款人提供无抵押无担保贷款,成立至今累积完成25亿交易金额,累积交易次数达到192万人次,帮助理财用户实现13919万元收益,平均收益率高达13.6%。人人贷采用线上线下相结合形式,针对不同借款人推出了工薪贷、生意贷、网商贷,满足不同借款的需求,对出借人所有投资的标的适用本金保障计划,吸引了众多出借人。2013年底,人人贷集团公司人人友信完成了1.3亿美元的融资,刷新了美国P2P网站LendingClub的记录。Ⅱ借款人操作流程22-55周岁的具有合法收入和还款能力的中国公民可以成为人人贷的借款人。借款人在网站注册账号后网站会对借款人进行12项基本认证,包括身份认证、信用报告、工作、收入、房产、购车、结婚、学历、居住地、技术职称认证及微博和手机实名认证。借款人根据需求填写发表信息,向人人贷上传信用资料。人人贷为工薪族、私营业主、淘宝网商分别提供工薪贷、生意贷和网商贷不同类型的贷款,每种贷款类型的借款额度和提交的申请资料不同。借款用户可根据自身情况,参考网站对各借款期限设定的相应借款利率下限及网站近期的成交借款利率自行设定可接受的利率,在同等情况下,借款利率越高的借款成功W标的概率越大。人人贷根据借款人信息将借款人信用从高到底分为M、LB、C、D、E、HR七个等级,信用等级由认证分数转化而来,借款人可以通过提交“可选信用认证”提高信用分数,用户在人人贷网站上良好的借贷记录也会增加其信用分数。通过网站审核后借款人就可以在人人贷上筹标,标的类型分为信用认证标、实地认证标和机构担保标。信用认证标是人人贷通过对借款用户的个人信用资质进行全面审核后允许用户发布的借款标。实地认证标是人人贷与友众信业金融信息服务(上海)有限公司(简称“友信”)共同推出的产品,在人人贷原有平台审核的基础上增加了友信对借款人实地走访审核调查以及后续的贷中、贷后服务环节,进一步加强风险控制。机构担保标是人人贷的合作伙伴为相应的借款承担连带保证责任的借款标的。据人人贷2013年报披露,2013年平台完成实地认证标占全部标的81.32%,机构担保标占13.33%,信用认证标占5.35%,可以看出实地认证标占比例最大,因此线下审核是人人贷的一大优势,会获取更多投资人的信任。当借款申请满标后借款放款申请得到批准即为借款成功,筹集的资金会划到借款人的人人贷账户中。借款人可以选择每月等额归还本息或每月付息、到期还本的方式还款。二、P2P平台的基本运营模式Ⅲ投资者操作流程用户只要在人人贷注册成为理财人,向赃户内充值便可以加入优选理财计划或投资散标。加入优选理财计划,系统根据计划设定的分散投资原则,优先于普通投资者对机构担保标、实地认证标进行投标。投资优选理财计划10000元起步,锁定期12个月,锁定期内投资的回款本金将继续用于投资之道锁定期结束,投资所产生的收益可以选择自动提取或用于再投资。锁定期结束后理财人可以选择退出优先理财计划,退出后理财人在该计划内的债权将优先进行债权转让,理财人也可以选择继续优先计划。优先理-财计划的收益较稳定,预期年化收益12%-14%,投资标的适用本金保障计划,资金安全可以得到保证。出借人不能自主选择标的,完全靠系统匹配,且多投向实地标,而据有关人士调查,实地标存在多个疑点,如借款人相对神秘,此前都没有借款记录也没有照片,名字统一以拼音简写和数字组成，且数据高度重复,不能排除伪造嫌疑。投资人可以自由选择平台提供的信用认证标、机构担保标和实地认证标,起投金额为50元,可小额多笔投资,分散风险。投资期限在3-36个月之间,投资标的同样适用本金保障计划。债权持有90天后即可在平台上转让,且转让次数不限,增加了资金的流动性。Ⅳ借款人费用信用等级不同的借款人需要向人人贷缴纳不同比例的服务费,人人贷将服务费全部用于建立风险保证金,即本金保障计划。人人贷根据借款人的借款期限,按照每月借款人借款金额的0.3%向借款人收取管理费。借款人还需要向第三方支付平台支付提现费用和充值费用。当用户的借款发生逾期时,正常利息将停止计算,按照逾期天数对逾期本息计算罚息,1-30天内罚息率为0.05%,31天以上为0.1%。Ⅴ