金融监管知识框架

金融监管金融监管的经济学分析金融监管的收益分析：金融监管存在外部效应，能改善金融市场和金融机构的低效率金融监管的成本分析显性成本：执法成本隐形成本：守法成本、道德风险（忽视监管、挤兑压力弱化、投资高风险高收益资产）金融监管的失灵分析监管者的经济人特性:因为监管人员作为经济人，具有实现个人利益最大化动机监管行为的非理想化：一些不利的客观因素的存在会阻碍金融监管目标的实现由于监管机关是监管制度的制定者和实施者，不受市场制约，没有改进监管效率的动力和压力，效率低下银行业监管商业银行的准入监管类型：自由主义、特许主义、准则主义、核准主义目的：为了保证新设立的银行具有良好的品质；保持银行的数量和社会需要相适应，促进银行业的适度有效竞争判断标准：质和量两个方面商业银行的日常监管商业银行业务运营的监管：资本充足条件、清偿能力、贷款集中度、信息披露商业银行内部控制的监管：核心业务、资金业务、中间业务等商业银行的稽查与检查：业务经营的合法性、资本充足性、资产质量、盈利情况、经营管理状况等存款保险制度含义：要求存款的金额机构为其吸收的存款向存款保险机构投保，当投保机构无力支付存款时，由存款保险机构代为支付限定数额的保险金目的保护存款人的利益，尤其是保护居于数额的小额存款人的利益建立对出现严重问题的银行进行处置的合理程序提高公众对银行的信心，保证银行体系的稳定组织形式：官办、官办和银行合办、银行同业合办道德风险对存款人而言，存款人可能减少审慎选择银行的动力，减弱了银行的外部约束对银行而言，由于存款者的挤兑动机减少，是银行放松经营风险高的银行并不缴纳更多的保险费，但是从事风险高的经营活动可能获得高收益平衡措施监管当局的审慎监管中央银行充当最后贷款人政府出资维护金融体系的完整银行危机处理与退出管理银行监管的基本类型政府安全网存款保险的必要性一旦银行倒闭，存款者将蒙受损失，存款者对银行不了解使其在存款时十分犹豫，影响银行生存存款者缺乏关于银行资产质量的信息，导致好与坏的银行同时出现挤兑，一家银行倒闭会加速其他银行倒闭存款保险的问题道德风险：保险的存在增强了冒险的动机，进而导致保险赔付的存在逆向选择：那些最有可能产生不利结果的人正是想充分利用保险优势的人大而不倒：监管机构不愿意让大银行倒闭，因为大银行倒闭更像是一场金融灾难这一政策增强了大银行的道德风险动机，并且对于中小银行也是不公平的金融并购：使得银行规模增大，从而增大了大而不倒的问题；意味着政府的安全网需要拓展到更多新的领域，增大从事高风险业务的动机，从而削弱了金融体系的稳定性对持有资产的限制：对资产的限制包括限制银行持有的风险资产，例如股票；鼓励银行资产的多样化，比如对银行各类贷款以及各个借款者的贷款数量限制银行资本金的要求银行的监管：注册和审查风险管理评估：银行监管者更加关注的是银行控制风险的管理程序的健全性信息披露要求：服从标准会计准则和披露一定信息消费者保护即时整改行动对竞争的限制：加剧的竞争会导致银行盈利能力下降。设立分支机构的限制；禁止非银行机构从事银行业务与银行竞争证券业监管主要模式：集中立法管理、自律管理型、分级管理型监管内容证券发行的监管：注册制和核准制证券交易的监管：证券上市制度、市场交易规则、息息披露制度证券流通的监管：对证券交易所、交易商、上市公司、证券经营机构的监管保险业监管保险业监管的原则：坚实原则、公平原则、健全原则、社会原则保险业监管的内容：市场准入监管、保险业务运营监管（偿付能力为核心）、保险业问题处理和退出监管保险业监管的方式：公示方式、规范方式、实体方式巴塞尔协议《巴塞尔协议Ⅰ》《巴塞尔协议Ⅱ》（三大支柱）《巴塞尔协议Ⅲ》内容资本的分类风险权重的计算标准：最低资本要求1992年资本与资产比例和过渡期的实施安排各国监管当局自由决定的范围银行资本核心资本：实缴资本、公开准备金、税前盈余中保存的特别准备金附属资本：永久性债券、未公开准备金、到期日5年以上二等次级债券、持股人可赎回股份不足它只确定了信用风险的测算标准，而没有包括市场风险和操作风险。同时，关于信用风险的区分度很低没有重视期限结构的影响忽视了风险缓解技术不认可分散化的影响最低资本要求：全面考虑了信用风险、市场风险和操作风险；新协议鼓励银行不断改进风险管理的办法，提高风险管理技术监管当局的监督检查：第一支柱没有完全覆盖的风险（贷款集中风险等）；第一支柱未考虑的因素（利率风险、业务战略风险等）；银行的外部因素（经济周期因效应）市场纪律：涵盖“适用范围、资本结构、风险敞口与评估以及资本充足率”——建立一套披露制度达到促进市场纪律目的涉及最低资本要求水平：包括普通股比例、资本预留缓冲、逆周期资本缓冲维持资本充足率不变，但对资本充足率加资本缓冲要求提高，最低普通股比例加资本留存缓冲提高一级资本（核心资本）只包括普通股和永久性优先股金融监管的目标和原则目标保证金融机构的正常经营活动，保护存款人的利益和金融体系的安全创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高效率确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致增强本国金融业在国际市场上的竞争力使投资者获得更多的信息，以解决投资过程中遇到的逆向选择和道德风险的问题为了确保金融体系运行的稳定性原则依法监管的原则适度竞争的原则自我约束的原则综合性管理的原则社会经济效益的原则管理机构的一般原则