民生银行的财务状况分析

民生银行的财务状况分析一、财务报表分析（一）趋势与结构分析1、资产负债表分析资产负债表摘要单位(万元)日期2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31总资产222906400.00182374000.00142639200.00105435000.0091979641.00货币资金33280500.0026683500.0022605400.0018477800.0011028084.40固定资产净额882300.00776400.00451900.00397800.00345639.90无形资产477000.00151900.0020900.0019800.0015936.00客户贷款120522100.00105757100.0088297900.0065836000.0055495852.80客户存款164473800.00141693900.00112793800.0078578600.0067121943.00股东权益13411000.0010525700.008889400.005467200.005018617.50（1）趋势分析由图中可以看出，民生银行的总资产一直呈增长趋势，2008年因为金融危机，而导致总资产增长较少，但仍然有所增长，2009年至今增长速度一直很稳定。从数值来看，2011年末的总资产值是2007年末增长了1.42倍。可见民生银行这几年的扩张能力是很强大的，继续保持资产的扩张趋势的几率很大。由图中可以看出，民生银行的货币资金呈现波动上涨趋势，在各年中2008年的增长率最大，这跟2008年金融危机有关，民生银行需要保持足够大的货币资金（流动性）以防止金融危机期间可能发生的挤兑情况，以使银行可以稳健发展。其次增长较快的是2011年的，2009和2010的货币资金增长速度一致。对比总资产增长情况，可见货币资金的增长总体是随总资产增长而增长的，特殊情况则为保持流动性会有所增加。从数值来看，2011年末的货币资金是2007年末的3倍，可见民生银行的增长能力。从图中可以看出，民生银行的固定资产在2010年度增长很快，从详细的资产负债表可以看到，在2010年中民生银行有在建工程投资，这是固定资产增长的主要原因。总体来说，民生银行的固定资产从2007年末到2011年末一直保持增长趋势，2011年末的固定资产净额是2007年末的2.55倍，这与总资产增长是差不多的。无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物状态的可辨认非货币资产，包括，专利权，商标权，土地使用权，特许权等。在知识经济时代，企业控制的无形资产越多，则其可持续发展能力和竞争能力就越强，从图中可以看出，民生银行的无形资产在2008和2009年基本没有变化，在2010年和2011年则快速增长，2011年末的无形资产值比2007年末增长了29倍，可见民生银行的无形资产增长之巨大。从民生银行的无形资产增长情况来看，可以判断民生银行的发展潜力和竞争能力正在不断提高。由图中可以看出，民生银行的客户存贷款都一直保持增长趋势，其中除了2008年增加较慢（这与2008年金融危机有关）外，其他年份都有较快增长。总体来说，民生银行的客户存款2011年末比2007年末增加了1.45倍，客户贷款增加了1.17倍。另外，从图中可以看出，客户存款与贷款的差值有扩大趋势，这与民生银行存款利用变化有关，如用于增加固定资产和增加投资等方面。另外可以看出民生银行的存贷比例在不断降低,但都保持在70%以上。可见民生银行在保证存款的利润创造能力的前提下，抵抗风险的能力提高，稳健性增强。由图中可以看出，民生银行的股东权益在2008年度增长最小，这与金融危机有关，在2009年增长最大，这主要是因为民生银行2009年在香港上市。总体来说民生银行的股东权益在不断增长，2011年末是2007年末的2.67倍，即在最近4年间民生银行的股东权益增长了1.67倍，扩张还是很大的。（2）结构分析日期2011-12-31结构/%总资产222906400.00100货币资金33280500.0014.93固定资产净额882300.000.3958无形资产477000.000.2140客户贷款120522100.0054.07总负债209495400.00100客户存款164473800.0078.51股东权益13411000.00100股本2671500.0019.92从表中可以看到，总资产中客户贷款占的比例最大，达到54.07%，是民生银行最重要的资产，这在其他银行也是一样的。另外货币资金比例也较大，占到14.93%，固定资产比例很小，这与民生银行的金融业性质有关。在负债方面，客户存款是民生银行最重要的负债，占民生银行总负债的78.51%，对于所有银行来说，客户存款都是最重要的资金来源。在股东权益方面，股本占19.92%。2、利润表分析利润表摘要单位(万元)年份20112010200920082007营业收入8236800.005476800.004206000.003501700.002530136.80净利息收入6482100.004587300.003224000.003038000.002258015.40手续费及佣金净收入1510100.00828900.00466400.00446100.00239134.70净交易收入38500.0056900.009400.00-5700.0038846.90营业支出4508300.003175700.002645500.002460500.001610177.80业务与管理费用2933300.002162500.001773700.001490100.001170476.50营业利润3728500.002301100.001560500.001041200.009,199,59.00利润总额3717500.002297600.001565600.001048800.00921249.4母公司所有者净利润2792000.001758100.001210400.00788500.00633517.60（1）营业收入分析A、总量指标趋势分析由上图可以看出，民生银行的营业收入一直保持上涨趋势，其中2009年因为08年金融危机的影响导致增长速度放缓，从数值来看，民生银行2011年的营业收入比2007年的增长了2.26倍，其中净利息收入增长了1.87倍，手续费及佣金净收入增长了5.31倍，净交易收入则减少了0.89%，从手续费和佣金净收入增加的倍数可以看出民生银行的盈利战略有所变化。B、结构指标趋势分析年份20112010200920082007净利息收入百分比（%）78.7083.7676.6586.7689.24手续费及佣金净收入百分比（%）18.3315.1311.0912.749.45净交易收入百分比（%）0.471.040.22-0.161.54从图中可以看出，在民生银行的营业收入组成中，净利息收入百分比总体呈现波动下降的的趋势，手续费及佣金收入呈现波动上升的趋势，净交易收入因为受经济情况及银行投资交易员个人水平有关所以波动趋势不明显。从这可以看出，民生银行开始不断扩大手续费和佣金等非利息收入，这与国际银行业的发展趋势是相同的。从图中可以看出，净利息收入虽然所占比例有所下降，但是，一直是民生银行的收入主要来源，比例基本都在80%以上，而手续费及佣金净收入比例则一直在20%以下。净交易收入（包括汇兑收益及投资净收益）则比例极小，在08年金融危机时候还为负数。（2）营业支出分析从图中可以看出，民生银行的营业支出也呈现上涨趋势，基本变化趋势与营业收入的变化趋势趋同。在营业支出中，业务与管理费用占的比例最大，从图中可以看出，业务与管理费用基本都占营业支出的60%以上，可见在民生银行的营业成本中，业务与管理费用是最主要的。从数值来看，民生银行2011年的营业支出比2007年的营业支出增长了1.79倍，与营业收入增长的2.26倍小，可见成本收入比减小，可见民生银行的成本控制能力是有提高的。（3）净利润分析从图中可以看出，民生银行的净利润呈现不断增长的趋势，在2011年增长最大，2008年因为金融危机而导致利润增长最少。从数值来看，2011年净利润比2007年净利润增长了3.4倍，这个增长是极为庞大的，可见民生银行的盈利能力的极大增强。3、现金流量表分析（1）现金流量趋势分析现金流量表摘要单位(万元)由表中可以看到，2011年在经营现金流量在流入量、流出量和净额都比2010年有所增加，其中流量净额比2010年增长了约1.7倍，而在投资现金流量上，2011年相对于2010年有所减少，都为流出。筹资方面，2011年筹资现金流入比2010年增加了1.16倍，流出量减少了61%，2011年的筹资现金流量净额为正，而2010年则为负，2011年筹资流量净额较2010年增长了3.69倍。（2）现金流量结构分析A.现金流入结构分析2011年现金流入结构（采用2011-12-31报告期数据）日期2011-12-312010-12-31增减/%经营现金流入小计49702400.0042775700.000.16193072235经营现金流出小计39609800.0039033500.000.014764240972经营现金流量净额10092600.003742200.001.696969697投资现金流入小计11472800.0013273200.00-0.13564174427投资现金流出小计12859700.0015595600.00-0.17542768473投资现金流量净额-1386900.00-2322400.00-0.40281605236筹资现金流入小计1287900.00595300.001.1634470015筹资现金流出小计359200.00940300.00-0.61799425715筹资现金流量净额928700.00-345000.003.691884058现金等的净增加额9604500.001046700.008.1759816566从图中可以看出民生银行现金流入以经营活动产生的现金流入为主，用数值具体计算得，2011年该项现金流入占总现金流入的79.57%，另外投资活动产生的现金流入占总现金流入的18.37%，筹资活动产生的现金流入占2.06%。B.现金流出结构分析2011年现金流出结构（采用2011-12-31报告期数据）从图中可以看出民生银行现金流出以经营活动产生的现金流出为主，用数值具体计算得，2011年该项现金流出占总现金流出的74.98%，另外投资活动产生的现金流出占总现金流出的24.34%，筹资活动产生的现金流出占0.68%。（二）同业分析（选取12家全国性股份制商业银行中资产在一万亿以上的银行，采用2011年报数据，其中光大银行还未出2011年报故不计入，共7家）从表中可以看出，在选取的七家同类银行中，民生银行的总资产排在第五位，处于平均银行/比率总资产客户存款营业收入净利润招商银行279497100.00222006000.009615700.003612900.00浦发银行268469368.90185105512.106791767.202728598.10兴业银行240879800.00134527900.005987000.002550500.00中信银行227084300.00196805100.005545600.003081900.00民生银行222906400.00164473800.008236800.002792000.00深发展银行125817694.4085084514.702964306.101027863.10华夏银行124414118.1689602365.363354379.54922193.36平均值212724111.64153943598.886070793.26292293807.7943值上，客户存款量排在排在第四位，也在平均水平以上，营业