2014银行从业考试 风险管理 第三章信用风险管理

银行从业风险管理冲刺班主讲老师：姬新龙第三章信用风险管理本章全面介绍了商业银行对信用风险的管理策略、思路及具体的方法，包括：信用风险识别内容及方法，信用风险计量内容及方法，信用风险监测、报告内容及方法，信用风险控制方法、信用风险资本计量的内容和方法等。信用风险是商业银行面临的最主要风险之一，有关信用风险管理的知识点比较多，考察的内容较细，因此本章历年来的考试分值比较高，试卷的试题较多，且以考察信用风险管理的具体内容和方法为主。本章的知识点大约有63个。第三章信用风险管理信用风险识别：单一法人客户信用风险识别（单一法人客户的基本信息分析，单一法人客户的财务状况分析，单一法人客户的非财务因素分析，单一法人客户的担保分析）；集团法人客户信用风险识别（集团法人客户的整体状况分析：集团法人客户的信用风险特征）；个人客户信用风险识别（个人客户的基本信息分析；个人信贷产品分类及风险分析）；贷款组合的信用风险识别（宏观经济因素；行业风险；区域风险）第三章信用风险管理信用风险计量：客户信用评级（客户信用评级的基本概念；客户信用评级的发展；违约概率模型）；债项评级（违约风险暴露，违约损失率）；信用风险组合的计量（违约相关性，信用风险组合计量模型，信用风险组合的压力测试）；国家风险主权评级第三章信用风险管理信用风险监测与报告：风险监测对象（单一客户风险监测，组合风险监测）；风险监测主要指标（不良资产/贷款率，预期损失率，单一（集团）客户授信集中度，贷款风险迁徙率，不良贷款拨备覆盖率，贷款损失准备充足率）；风险预警（风险预警的程序和主要方法，行业风险预警，区域风险预警，客户风险预警）；风险报告（风险报告的职责和路径，风险报告的主要内容）第三章信用风险管理信用风险控制：限额管理（单一客户授信限额管理，集团客户授信限额管理，国家与区域限额管理，组合限额管理）；信用风险缓释（合格抵质押品，合格净额结算，合格保证和信用衍生工具，信用风险缓释工具池）；关键业务流程/环节控制（授信权限管理，贷款定价，信贷审批，贷款转让，贷款重组）；资产证券化与信用衍生产品（资产证券化，信用衍生产品）信用风险资本计量：标准法；内部评级法；内部评级体系的验证；经济资本管理第三章信用风险管理1、单一法人客户与集团法人客户信用风险识别的对比不管单一法人客户还是集团法人客户，都要识别客户的基本信息、财务状况、非财务状况及担保情况。但集团法人客户的信用风险识别应多注意其关联交易方面，因此其信用风险特征也大多体现在与关联交易的有关方面，考试出题的地方也是围绕集团法人的关联交易来考察的。一、信用风险识别（重点）对法人客户的财务状况分析也是考察中的重点。财务分析包括财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析。注意：关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。一、信用风险识别（重点）2、贷款组合的风险识别与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险时，应当更多地关注系统性风险。即宏观、行业、区域对贷款组合的整体风险。一、信用风险识别（重点）【真题详解】1、单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对（）进行分析。A．资产负债表和损益表B．财务报表和损益表C．财务报表和资产负债表D．资产负债表和现金流量表【答案】A【解析】单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析。一、信用风险识别（重点）【真题详解】2、（）又称为营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。A．盈利能力比率B．效率比率C．杠杆比率D．流动比率【答案】B【解析】效率比率又称为营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。一、信用风险识别（重点）【真题详解】3、下列不属于企业集团横向多元化形式的是（）。A．下游企业将产成品提供给销售公司销售B．集团内部两个企业之间大量资产的并购C．母公司从子公司套取现金D．母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司【答案】A【解析】A选项属于纵向一体化的内容，B、C、D项是横向多元化的内容。一、信用风险识别（重点）【真题详解】4、以下对单一法人客户进行的信用风险识别过程中，不属于非财务因素分析的是（）。A．管理层风险分析B．地区风险分析C．生产和经营风险分析D．微观经济分析E．自然环境分析初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。一、信用风险识别（重点）【答案】BD；【解析】对单一法人客户进行的信用风险识别过程，非财务因素主要包括管理层风险分析、行业风险分析、生产和经营风险分析、宏观经济分析、自然环境分析，所以B、D项不属于非财务因素分析。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。一、信用风险识别（重点）【真题详解】5、法人信贷业务的流程环节包括（）A．信贷审查B．信贷审批C．贷款发放D．贷后管理E．信贷复核【答案】ABCD【解析】按照法人信贷业务的流程，可以分为评级授信、信贷调查、信贷审查、信贷审批、贷款发放、贷后管理六个环节。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。一、信用风险识别（重点）1、信用评级2、违约频率与违约概率违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测，两者存在本质的区别。违约概率和违约频率通常情况下是不相等的，两者之间的对比分析是事后检验的一项重要内容。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。二、信用评级及其方法（重点）3、信用评级的方法包括：专家判断法、信用评分模型、违约概率模型。4、违约概率模型包括RiskCalc模型、CreditMonitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型等。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。二、信用评级及其方法（重点）【真题详解】1、在法人客户评级模型中，（）通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。A.AltmanZ计分模型B.RiskCalc模型C.CreditMonitor模型D.死亡率模型二、信用评级及其方法（重点）【答案】C；【解析】CreditMonitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期限定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率。二、信用评级及其方法（重点）【真题详解】2、在客户信用评价中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是（）。A.5Cs系统B.5Ps系统C.CAMELs系统D.4Cs系统【答案】B【解析】区别5Cs系统和5Ps系统。二、信用评级及其方法（重点）【真题详解】3、某1年期零息债券的年收益率为16.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为（）A.0.05B.0.10C.0.15D.0.20【答案】B【解析】根据KPMG风险中性定价模型的公式，违约概率=1-P=1-（1+i）/（1+k）=1-（1+5%）/（1+16.7%）=0.10二、信用评级及其方法（重点）【真题详解】4、下列关于信用评分模型的说法，正确的是（）。A.信用评分模型是建立在对当前市场数据模拟的基础上B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D.信用评分模型可以及时反映企业信用状况的变化二、信用评级及其方法（重点）【答案】B；【解析】A信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上；C从字面上看，信用评分的主观性更大一些，定性的方法运用较多，因此提供准确数值的可能性不大，信用评分模型只能给出客户信用风险水平的分数，无法提供客户违约概率的准确数值，B正确，排除C；D信用评分模型采用的是历史数据，历史数据更新速度比较慢，从而无法及时反映企业信用状况的变化。二、信用评级及其方法（重点）【真题详解】5、（）被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。A．申请评分B．风险评分C．行为评分D．破产评分【答案】C；【解析】行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。二、信用评级及其方法（重点）1、二者的对比客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，一个是针对交易主体，一个是针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。发行监管制度的变迁背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。三、信用评级与债项评级（重点、难点）2、违约损失率计量违约损失率的方法主要有以下两种：（1）市场价值法。市场价值法又进一步细分为市场法（采用违约债项计量非违约债项LGD）和隐含市场法（不采用违约债项，直接根据信用价差计量LGD）（2）回收现金流法。LGD=1-回收率=1-（回收金额-回收成本）／违约风险暴露初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。发行监管制度的变迁背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。三、信用评级与债项评级（重点、难点）3、信用风险组合的计量信用风险组合模型包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型、CreditRisk+模型等。4、国家主权评级初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。发行监管制度的变迁背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。三、信用评级与债项评级（重点、难点）【真题详解】1、关于债项评级说法，错误的有（）A．债项评级是对交易本身的特定风险进行估测B．债项评级反映的是客户违约后的债项损失大小C．特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等D．债项评级只能反映债项本身的交易风险E．债项评级不可以同时反映客户信用风险和债项交易风险初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。发行监管制度的变迁背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。三、信用评级与债项评级（重点、难点）【答案】DE；【解析】债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映