财务报表分析电子教案

财务报表分析第一章概论第一节财务报表分析的意义与作用一、财务报表分析的含义财务报表分析，是根据不同报表使用者的目的，运用具体方法对财务报表中有关数据资料进行比较与研究，并评述企业的财务状况与经营成果，以便为管理决策提供依据的管理活动。二、财务报表分析的作用（一）财务报表分析可以为投资者进行投资决策提供科学依据。（二）财务报表分析有助于促进证券市场的健康发展。（三）财务报表分析有利于维护金融秩序，巩固银企关系。（四）财务报表分析对加强企业管理、提高经济效益具有重要作用。第二节财务报表分析的对象与内容一、财务报表分析的对象财务报表分析的对象是人们从事财务报表分析工作的客体，即企业财务报表体系及其所反映的各种经济关系。•所谓财务报表体系，它由资产负债表、利润表、现金流量表和附表、附注以及成本费用表等对内报表构成。•所谓各种经济关系，即企业与投资者、债权人、有关政府部门以及其他利害关系人之间的财务关系。二、财务报表分析的内容（一）财务报表分析的原理1.理论准备2.资料准备3.方法准备(二)财务报表分析实务1.财务报表的个别分析（1）对外财务报表分析•通过资产负债表分析，可以了解企业资产的构成、权益的结构、资金的流动性和偿债能力。•通过利润表分析，可以比较完整地了解企业利润的形成过程，即利润表分析反映利润的实现和构成情况。•通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。•以上三种财务报表的分析要求不同、重点各异，但在分析方法上，共同处有三：其一，运用趋势分析法对报表中的各项指标进行横向分析；其二，运用结构比率分析法显示项目相互之间的垂直关系，称之为财务报表的纵向分析；其三，在横向分析与纵向分析的基础上，运用若干财务比率进行重点分析，突出对财务能力指标的评价。（2）内部财务报表分析成本及费用报表是为满足企业内部管理需要而编制的仅供企业管理者使用的财务报表。成本及费用报表分析是对外财务报表分析的必要补充。2.企业财务能力分析•财务报表的个别分析均不同程度地涉及到企业财务能力的分析与评价，其主要内容包括：短期偿债能力分析、资本结构与长期偿债能力分析、获利能力分析和资产运用效率能力分析等。（1）短期偿债能力分析•短期偿债能力是企业支付一年或者超过一年的一个营业周期内到期债务的能力。主要通过分析企业流动资产与流动负债的对比关系来反映短期偿债能力的大小。•从流动资产数量方面评价短期偿债能力的分析指标主要有流动比率、速动比率、现金对流动负债比率和现金比率等。•从流动资产质量方面评价短期偿债能力的分析指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率等。（2）资本结构与长期偿债能力分析•资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。•长期偿债能力，是指企业保证及时偿付长期（一年或超过一年的一个营业周期以上）债务的可靠程度。（3）获利能力分析获利能力分析可以从短期获利能力分析和长期获利能力分析两方面进行。关于短期获利能力，可以把重点放在销售利润率指标和量本利分析上，关于长期获利能力，则可以把重点放在投资报酬率分析上面，而对于企业获利能力的总体分析，可以集中考察资本金利润率的大小及每股盈余的高低。（4）资产运用效率能力分析•企业营运能力是反映企业运用资金进行经营活动的能力。企业营运能力的大小，取决于企业是否合理地配置资金和有效地使用各项资产。因此，对企业营运能力进行分析包括资本结构比率分析和资产运用效率能力分析。3.财务报表的总体分析•财务报表的总体分析是从企业全局出发，将相互联系、相互补充的分析方法和分析程序结合在一起，运用一个简洁的综合系统对企业的财务活动和经营绩效予以判断、融合、平衡与分析。财务报表的总体分析包括对企业过去业绩的综合分析和对企业未来发展前景的预测分析，财务报表的个别分析是整体分析的坚实基础。第三节财务报表分析的职能与任务•一、财务报表分析的职能•评价职能•预测职能•发展职能•协调职能•所谓评价职能，即及时考核财务指标的实现情况，正确评估财务能力大小，对企业财务状况变动情况及其影响因素进行说明，其基本要求是结论公允，强调客观性。传统的财务报表分析主要是分析企业财务计划以及各项经济指标的完成情况，因而已经较好地表现了评价职能。•所谓预测职能，即在进行总结评论的同时，要求揭示财务能力指标的变化前景。•其基本出发点是承认继承性，即承认财务指标从上期到本期，又从本期到下期都会发生变动的事实，强调过去和现在各种要素的辩证统一，目的是要从中找到在未来能起决定性作用的稳定要素。因此，从一定的意义上讲，评价职能是预测职能的基础和前提，预测职能则是评价职能的补充和外延。•所谓发展职能，即通过分析诸因素变动对财务能力指标的影响，把被挖掘出来的潜力当作提高工作效率和增强财务能力的机会。所谓潜力，是指增加效益的可能性。应克服传统财务报表分析中为分析而分析的形式主义作法，变被动分析为主动分析，强调财务报表分析的能动性和效益性。•所谓协调职能即通过一定的分析方法综合地研究各项财务能力指标之间及其影响因素之间的相互联系，适时地调整它们的比例关系，使之协调配合，通力合作，以达到最佳状态。•评价职能与预测职能主要是客观地描述财务状况，可称之为财务报表分析的静态职能；•发展职能与协调职能主要是主观地改善财务状况，则称之为财务分析的动态职能。二、财务报表分析的任务•财务报表分析的任务主要有：•第一，评价企业报告期的经营绩效•第二，分析影响企业财务状况变动的因素•第三，预测企业未来的发展趋势第四节财务报表分析的原则与要求•一、财务报表分析的原则•（一）实事求是原则•（二）系统分析原则•（三）成本效益原则•（四）可理解性原则二、财务报表分析的要求•（一）认真制定分析工作计划•（二）采用灵活多样的分析形式第二章财务报表分析的基础第一节财务报表概述•一、财务报表的概念财务报表是依据日常核算资料编制而成，用以总括地反映企业一定时期财务状况和经营成果的报告文件。财务报表综合反映了企业过去发生的经济业务及其结果，并向其使用者展示了企业的发展前景。因此，它是有关各方信息使用者据以进行经济预测和决策的重要依据。（一）财务报表的目标财务报表的目标在很大程度上可以概括整个会计工作的目标。这个目标就是要向一切具有经济利害关系的信息使用者（包括企业自身在内）提供有用的、总括性的会计信息，以利于进行正确的预测和决策。•由于企业财务报表的信息使用者既有经营管理者和企业职工本身，也有投资人、债权人、国家宏观管理部门以及客户和竞争对手等，而且不同的使用者对财务报表的信息有其特殊的要求，因此，财务报表的具体目标可分述如下几个方面：•1.企业的投资者是以盈利为目的的资本供应者，投资者向企业提供资本，企业通过对资本的运作，获得资本增值，并向投资者分配利润。由于企业的投资者是将资产委托给经营者进行经营活动，而不直接参与企业的经营管理活动，所以，投资者就只能通过阅读和分析企业定期披露的财务报表，了解资本的保值和增值情况，诸如企业的经营状况、投资的完整性、投资报酬、资本结构的变化以及企业未来的获利能力和利润分配政策等信息，从而为其继续进行投资决策或制定投资应变政策奠定基础。•2.企业的债权人通过阅读和分析财务报表，可以重点考核企业的偿债能力，了解其债权的保障、利息的获取以及债务人是否有足够的能力按期偿付债务等。•由于包括企业的短期偿债能力和长期偿债能力在内的各项偿债能力信息，都集中反映在企业的财务报表之中，因此债权人在进行信贷决策时，需要阅读和分析企业的财务报表。•3.财务报表信息概括了企业经营活动的实绩。企业的经营管理人员通过将本期的报表资料与本期计划相对比，可以了解本期计划的执行情况，为进一步分析原因和制定新的经营计划服务；通过将本期报表资料与历史资料对比，可以了解企业发展趋势和发展速度；通过分析财务报表，可以揭示企业当前的财务状况和本期经营业绩，从而为改善企业的财务状况和进一步扩大财务成果提供帮助。•4.政府及有关专业管理机构通过阅读和分析财务报表，可以了解企业的经营活动、社会资源的分配情况、政策和各项制度的执行情况，为实现调控和管理提供依据。•5.企业职工通过阅读和分析财务报表，可以了解企业的生产经营情况，判断企业发展的稳定性及经济效益水平，从而确定其自身的就业选择、工资水平和福利待遇等，从掌握职工个人的物质利益和前途命运角度关心企业的利益和前途命运。•6.企业潜在的投资者和债权人通过阅读和分析财务报表，可以了解企业的发展趋势、经营活动的范围，从而为选择投资和贷款方向提供依据。•7.对企业的客户而言，尽管他们关心的是企业的产品和服务，但是他们仍想知道企业的经营状况是否稳定，是否有能满足他们需要的充足的货源。对企业的竞争对手而言，为了取得竞争中的有利地位，通过阅读和分析竞争对手的财务报表，可以了解对手的情况，从而获取较为重要的经济信息和情报。（二）财务报表的质量要求•根据报表信息使用者的需求以及《企业会计准则》的有关规定，财务报表的质量要求一般包括可理解性、相关性、可靠性、可比性、完整性和及时性等几个方面。•1.可理解性。财务报表的可理解性是指报表所提供的信息能被使用者所理解。以使用者具有一定的阅读和分析财务报表能力为前提，企业编制的财务报表应简洁清晰、易于领会，能真实地为广大阅读者提供企业的财务信息资料，并据以作出可靠的分析和判断。•2.相关性。相关性是指财务报表提供的会计信息必须能够满足各有关方面了解企业财务状况和经营成果的需要。相关性既要求会计信息应当具有预测价值，又要求会计事项的处理必须于当期进行，不得随意提前或延后。3.可靠性。可靠性是指财务报表提供的会计信息必须客观真实地反映企业的经营情况。企业财务报表应以实际发生的经济业务为依据，如实反映其财务状况和经营成果，做到内容属实、数字准确、项目完整、手续齐备、资讯可靠，有可靠的凭据以复查其数据的来源和数据转化为信息的计算过程；如实表达、衡量、叙述所要反映的事项，不得弄虚作假，以便报表使用者作出正确的判断和决策。•4.可比性。可比性是指财务报表提供的信息必须符合国家的统一规定，既要满足纵向可比的要求，也要满足横向可比的要求。对于不同企业，特别是同一行业内部的不同企业之间，或同一企业不同期间和时点的类似信息之间，应使用类似的会计程序和会计方法，使财务报表的编制建立在相同的基础上，以有利于会计信息使用者通过分析比较，有效地判断企业的经营得失和理财业绩。•5.完整性。完整性是指报表提供的信息能够全面反映企业的财务状况和经营成果，反映企业经营活动的全貌。完整的财务报表应当包括所有重要的会计信息在内，不能漏编漏报，更不能任意取舍。6.及时性。会计信息的及时性，体现着报表应有的价值。企业编制和报送的财务报表必须遵循信息时效性的要求，及时传递给其使用者，以便有效利用。二、财务报表的种类（一）按报表反映的经济内容分类按照报表反映的经济内容分类，财务报表可分为反映财务状况的报表、反映财务成果的报表和反映成本费用的报表三类。（二）按报表的性质分类•按照报表性质分类，财务报表可分为静态报表和动态报表两类。•静态报表是反映一定时点财务状况的财务报表，如资产负债表。•动态报表则是反映某一时期经营成果和财务状况的报表，如利润表和现金流量表等。（三）按报表编制时间分类•按照报表编制时间分类，财务报表可分为月报、季报和年报三类。•月报是按月编报，以简明扼要形式反映某月份财务状况和经营成果的报表。•季报是按季度编制和报送的报表。该类报表在提供信息指标的详简程度上，介于月报和年报之间。•年报是按会计年度编制和报送，以全面反映会计主体全年经济活动、财务收支和财务成果的报表。它在报表的种类和揭示的指标信息方面最为完整齐全。（四）按报表编制主体分类•按照报表编制的主体分类，财务报表可分为个别报表和合并报表两类。•个别报表是指每一个独立的企业单独编制的财务