贸易融资重点产品培训

贸易融资重点产品培训2013年10月内容提要一、国际结算主要方式二、贸易融资传统产品三、贸易融资重点产品四、贸易融资结构产品五、贸易融资创新产品一、国际结算主要方式•汇款（T/T)•跟单托收(D/P、D/A)•信用证(L/C）•保函（L/G)跟单托收•出口方出具单据及汇票委托银行向进口方收取货款的一种支付方式。•托收的几种方式：D/PSIGHTD/PUSANCED/A•托收关系方：托收人（principal,applicant)、寄单行(remittingbank)、托收行(collectingbank)、提示行(presentingbank、付款人(drawee)•托收的特点：URC522《托收统一规则》，D/P可控货权、D/A无法控货权信用证（DocumentaryLetterofCredit)银行应进口商申请向出口商开出的付款承诺，保证在出口商按时按质交单的条件下充分履行自身的付款责任。信用证的特点：在买卖双方之间介入了银行信用,出口商收汇有保障。信用证是开证行而非进口商作出的付款承诺。属于单据交易，单单一致、单证一致。进口商可以在信用证中要求对方提交相应单据（例如权威机构出具的质检证、数量证等）来确保货物无误。开证行第一性付款责任与欺诈例外原则信用证流程申请开证出口方签订合同进口方国外银行出口方银行开出信用证通知受益人交单议付寄单付款8付款赎单9入受益人帐信用证常见的关系人1、开证人：进口商或其代理2、受益人：出口商或其代理3、开证行：承担第一性付款责任的银行4、通知行：核实信用证真伪的银行5、议付行：寄单并提供融资的银行（有追索权）6、偿付行：受开证行委托付款的银行7、保兑行：承担第一性付款责任的银行（无追索权）8、承兑行：对远期信用证下的远期汇票承诺付款的银行信用证的种类1、不可撤销信用证/可撤销信用证2、保兑信用证/不保兑信用证3、即期信用证/远期信用证4、承兑信用证/延期付款信用证/假远期信用证5、可转让信用证/不可转让信用证6、限制议付信用证/自由议付信用证议付：议付行对汇票和单据付出对价，只审核单据而不支付对价不能构成议付。几种特殊的信用证1、软条款信用证：带有受益人无法控制的条款的信用证，这种信用证对受益人明显不利。如：待生效条款/买方验货/签字样本校验等。2、假远期信用证：远期信用证项下开证行办理贴现，即期对外付款，贴现利息由买方承担。荬方即期收款/买方远期付款3、转让信用证：中间商将信用证转让给供货商（第二受益人），并规定只有在收到原始开证行的款项后才能付款。对供货商不利，对中间商有利。4、背对背信用证：中间商以原始信用证作为质押，向银行申请开立以供货商为受益人的信用证。对供货商有利，对中间商不利。5、循环信用证：信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直到达到规定次数或规定的总金额为止。按时间循环/按金额循环6、备用信用证：开证行保证在申请人未能履行其应尽义务时，受益人可以按照信用证的要求提出索赔。（适用ISP98）转让信用证与背对背信用证之比较对中间商对供货商对中间商银行对供货商银行转让信用证有利，不用提前付款不利，收汇难以保障不用承担付款责任收汇风险大，慎做融资背对背信用证不利，必须独立履行证下责任有利，收汇有保障，不受原证约束必须承担第一性付款责任收汇有保障，可正常融资信用证项下的单据商业发票卖方向买方开出的载有货物名称、数量、价格的清单，是卖方向买方计收货款清算帐目的单据。发票是整套单据的中心，其它单据应以发票为依据。运输单据海运提单—BILLOFLADING提单的性质与作用：货物收据（RECEIPTFORTHEGOODS）、运输合同的证据（EVIDENCEOFTHECONTRACTOFCARRIAGE）、物权凭证（DOCSOFTITLE）几种特殊的提单：联运提单（THROUGHB/L）：两种以上运输方式，第一程承运人签发、包括运输全程。不可转让海运单（NON-NEGOTIABLESEAWAYBILL）：非物权凭证，凭承运人到货通知提货，收货人应填记名收货人。在欧盟内部使用较多，被称为：“海运中的空运单”租船合约提单（CHARTERPARTYB/L）：无固定船期、无固定航线的不定期运输。租船提单受租船合约条款约束。租船提单下开证行的风险：无单放货的风险：如油轮运输；不属于保险理赔的责任范围记名提单的托运人行使停运权的风险：我国合同法第308条规定：在货物交付给收货人之前，记名提单的托运人享有变更运输合同的权利伪造提单或提单内容不实的风险船东留置权的风险：我国海商法第87条规定：应当向承运人支付的运费或其他费用没有付清，又没有提供适当担保的，承运人可以在合理的限度内留置货物。空运单据（AIRWAYBILL）空运承运人出具的货物收据，货物到达后，承运人向收货人发出“到货通知”，收货人凭以提货。空运单的作用：承运合同、货物收据、报关单据、保险证书风险点：无法控制货权保险单据1、保险单（INSURANCEPOLICY）大保单：正规的保险合同，列有保险人的责任范围及关系方权利义务。可以转让，一般采用空白背书方式办理。2、保险凭证（INSURANCECERTIFICATE）小保单，简化的保险合同，具有保险单的同样效力。3、预保单（OPENCOVER）长期性的货物运输保险合同，凡属于合同中约定的运输货物，在合同有效内自动承保。其他单据原产地证明（CERTIFICATEOFORIGIN）作用：作为进口国实施差别关税的依据进口国实施进口配额的依据、进口国海关统计的依据原产地证明的种类：一般原产地证（贸促会签发）普惠制产地证（FORMA）：商检局签发普惠制（GENERALIZEDSYSTEMOFPREFERENCES，G.S.P）：发达国家作为给惠国，以发展中国家为受惠国的一项贸易措施，用于减免关税。其他单据商检证书（INSPECTIONCERTIFICATE）商检机构作为官方机构对外签发的具有法律效率的证明凭证。质量检验证书（INSPECTIONCERTIFICATEOFQUALITY）重量检验证书（INSPECTIONCERTIFICATEOFWEIGHT）数量检验证书（INSPECTIONCERTIFICATEOFQUANTITY）包装单据：装箱单（PACKINGLIST）重量单（WEIGHTLIST）尺码单（MEASUREMENTLIST）保函投标保函：在以招标方式成交的工程建造和物资采购等项目中，保证投标人在招标有效期内不撤标、不改标，中标后在规定时间内签订合同或提交履约保函。预付款保函：向工程承包项目的业主或商品买卖中的买方出具，保证申请人在业主或买方支付预付款后履行合同义务。履约保函：向工程承包项目中的业主或商品买卖中的买方出具，保证工程承包方或供货方严格履行承包合同或供货合同。船舶还款保函：也称船舶预付款保函，担保船舶建造方在收到合同相关节点款项后按船舶建造合同规定履行交船义务，一旦出现其在合同项下的违约情况，保证向买方（船东）返还船舶建造方所已得到之款项及在此期间可能发生的利息。保函质量/维修保函：向业主或买方出具，保证工程承包方或供货方履行保修期或维修期内合同义务。预留金保函：向业主或买方出具，保证工程承包方或供货方在提前支取合同价款中的尾款部分后继续履行合同义务。付款保函：向卖方或工程承包方出具，保证买方或工程承包项目业主履行购买商品、技术、专利或劳务合同或工程承包合同项下的付款义务。融资保函:向贷款人出具，保证借款人履行借贷资金偿还义务。融资保函主要包括：借款保函，透支保函，银行授信额度保函等。关税支付保函：向海关出具的担保进出口企业如期支付关税的保函，使企业能够快速通关，享受“先货后征”待遇。二、贸易融资传统品种（出口融资）一、打包贷款我行以受益人提交的信用证正本为质押，向其提供的装船前融资，用于出口商备货、购料、加工生产、装运等。特点：1、在我行享有综合授信的优质客户2、限制客户到我行交单，回款首先还贷3、信用证无软条款，开证行资信良好4、风险度较高，还款来源依靠信用证下收款二、出口押汇特指信用证项下，出口商发货后向银行交单，并以该单据应收帐款的权益作为质押，向银行申请短期融资的产品。特点：1、解决出口商装船后的短期资金需求2、信用证项下正点单据押汇属于低风险业务，不占用出口商的综合授信额度3、不符点单据押汇对客户要求较高，占用出口商授信三、福费廷买断信用证项下的已由银行承兑的汇票，对出口商提供的无追索权的融资。特点：1、转嫁风险，锁定收益2、不占用授信额度3、改善财务报表，化应收帐款为现金4、承兑行承担付款责任三种出口融资产品之比较融资时间有无追索权报表体现风险资产系数打包放款装船前有负债100%出口押汇装船后有负债20%-100%福费廷承兑后无现金0或20%四、出口一票通出口商在装船前后，通过我行开立人民币银行承兑汇票，用于支付给供货商货款的融资品种。在信用证和托收两种结算方式下均可采用。1、交单前开票出口商装船前通过我行开票，支付供货商货款,可以称之为票据化的打包放款。注意事项：限制出口商到我行交单，出口收汇首先还贷。2、交单后开票出口商装船后到我行交单，以应收帐款的权利质押通过我行开票，支付供货商货款,可以称之为票据化的出口押汇。注意事项：出口收汇首先还贷。五、出口发票贴现在货到付款（T/T）结算方式下，出口商在完成出口合同规定的交货义务后，向我行提交出口发票及其他相关单据，提出融资申请，并以出口收汇款项作为主要还款来源的短期贸易融资业务。注意事项1、在客户综合授信额度内办理；2、发票须注明回款入民生银行帐户；3、企业除提交发票外，还需提交提单、保单、报关单等副本单据；4、T/T融资，风险相对较大，应慎选优质客户办理六、信保融资在中信保投保了短期出口信用险并按规定已缴纳保费的出口商发运货物之后，将全套单据提交我行，以该单据项下应收帐款的权益作为质押，并将出口信用险项下的保险权益转让给我行后，我行应其要求办理的短期融资业务。信保押汇业务可在D/P、D/A、O/A三种方式下办理。注意事项1、信保免赔条款（欺诈、关联交易、商业纠纷等）2、融资比例控制3、信保赔款期限二、贸易融资传统产品（进口融资）一、进口押汇特指信用证项下，境外单据到达后，进口商要求我行代其付款，并对其放单，承诺在一定期限内归还我行融资款的业务品种。二、进口票据买断假远期信用证项下我行即期付款的融资行为。进口押汇与进口票据买断之比较信用证类型融资期限占用额度进口押汇即期信用证融资不超过180天占用即期押汇额度进口票据买断假远期信用证融资最长可达1年占用开立远期信用证额度三、进口代付/偿付在进口开证或进口代收项下，进口商向我行提出融资需求时，我行根据需要，可以委托境外代理行或境内外资银行代我行对外支付融资款项，到期日我行予以偿付的行为。产品使用范围：1、假远期信用证项下2、即期信用证押汇项下3、即期托收押汇项下注意事项1、代付行须与总行签定协议，或取得总行认可2、通过境外代理行代付需占用我行的短债指标3、政策监管要求三、贸易融资重点产品（国内信用证）国内信用证（DomesticLetterofCredit)是指开证行依照申请人（买方）的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺，在很多国家都已经得到广泛使用。国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。以中文办理，以人民币计价。适用于国内国内企业之间商品交易。信用证只限于转账结算，不得支取现金。在信用证结算中，各有关当事人处理的只是单据，而不是与单据有关的货物及劳务。买方卖方开证申请人受益人开证行议付行通知行1签订合同3开出信用证4通知受益人5发货6交单2申请开证7议付8委托收款/寄单9.付款/确认付款10.付款通知流程图示国内证下融资品种•议付•买方押汇/代付/偿付•卖方押汇•福费庭风险点贸易背景的真实性、融资期限的匹配性对客户、客户的交易对手、企业运营情况以及使用国内信用证结算的商品交易流程和物流的了解不够充分对使用国内信用证结算的商品的市场行情和价格波动信息掌握不够，导致未能及时把握市场风