期货基础知识期货完善版

期货市场概况期货市场的起源•1848年，82位芝加哥的商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT）中国期货市场的发展•萌芽阶段：1990年—1993年(郑50)•治理与整顿阶段：1993年—1999年（15）•规范发展阶段：2000年—2010年•开创金融期货时代：2010年至今期货市场的作用•套期保值起着“平衡杆”作用•价格发现起到“弹簧”作用•有助于金融秩序、经济秩序的建设•有助于提高话语权什么是期货•期货是一种以现实商品作为标的物的标准化合约•期货交易就是对这种合约产生的买卖交易每一个品种都对应多个不同期限的合约期货的特点期货具有商品和金融产品的双重属性。金融产品商品期货国内交易所及上市品种•上海期货交易所:铜、铝、锌、黄金、白银、螺纹钢•大连商品交易所:大豆、豆油、豆粕、玉米、焦炭、塑料鸡蛋、铁矿石等•郑州商品交易所:煤炭、白糖、小麦、水稻、棉花、玻璃、PTA、菜籽油、甲醇等•中国金融期货交易所:股指期货国债期货•上海国际能源交易中心:刚设立未来上市原油、天燃气期货交易特点1.保证金交易（杠杆交易）2.双向操作（上涨下跌获利机会均等）3.T+0制度4.到期交割杠杆效应风险/利润1．保证金交易买入开仓卖出平仓卖出开仓买入平仓２．双向操作——买空卖空期货交易就是赚取差价•假设一客户认为，大豆价格将要下跌，于是以4000元/吨卖出一手期货合约（假设每手大豆是10吨，保证金比例约10%），而后，价格果然跌到3900元/吨，该客户买进一手平仓了结，完成一次交易。•毛利润为：（4000—3900）×10=1000（元）•以上交易全部体现在帐单上，资金大约投入：•4000×10×10%=4000元期货：T+0制度股票：Ｔ＋１制度交易灵活，可日内止盈止损３．T+0制度4.到期交割●期货合约有到期日，不能无限期持有。●个人投资者不能参与交割，到期强平仓。保证金制度每日结算制度强制平仓制度持仓限额制度大户持仓报告制度涨跌停板制度保证金存管制度期货的交易制度期货保证金大体上为合约价值的10%，交易所和经纪公司将随着市场风险不断变化而适当调节一定保证金收取比例.每张合约所需保证金：例：玉米主力合约2000元/吨，1手需要多少保证金。保证金制度5%5％2000元/吨×10吨/手×10%=2000元/手商品期货每日结算价为期货合约全天加权平均价商品期货及股指期货每日结算价为期货合约全天加权平均价。每日结算制度开仓价结算价收盘价当日无负债制度履约保证金可用保证金强制平仓制度什么情况下会被强制平仓？现金交割制度：期货合约到期时，交易双方以现金差额收付的方式了结到期未平仓合约。交割结算价采用到期日沪深300指数最后两小时所有指数点算术平均价。股指期货采用现金交割方式，以开仓价和交割结算价的差额，计算交割损益。交割制度指会员或投资者可以持有的，按单边计算的某一合约持仓的最大数额。超出的持仓或未在规定时限内完成减仓的持仓，交易所可强行平仓。持仓限额制度当投资者的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准的，应通过会员向交易所报告。大户持仓报告制度保证金存管制度保证金控中心保护投资者资金安全期货交易透明度高•合约代码：大豆0909查询日期：20090213•名次会员简称成交量增减会员简称持买单增减会员简称持卖单增减•1广发期货9,142-13,772新湖期货8,047-400中粮期货41,266-27•2万达期货8,563-8,544浙江大地7,96023浙江永安10,418-185•3浙江天马6,9492,331光大期货7,307396北京首创5,59413•4黑龙江天6,061-5,161国泰君安4,547-443格林期货4,438-22•琪•5安徽徽商5,882-1,642广发期货4,091138南华期货4,126-18•6新湖期货5,650-1,723格林期货3,8153长城伟业4,087-98•7黑龙江三4,9442,975北京中期3,7620中谷期货2,23662•力•8鲁证期货4,210-1,329中谷期货3,377-11汇鑫期货2,146-238•9中辉期货4,173-1,814大连良运3,033-55上海中期1,660-4•10国际期货3,909-4,574上海中期2,989102江西瑞奇1,32131如何判断期货走势宏观经济信息国际国内经济政策货币信息经济数据产业信息供应需求相关品种信息技术分析期货公司咨询开户流程身份证银行卡免费无最低资金限制交易中常遇到的问题●盘面波动0.1%的盈利，即可赚取手续费●盘中暂停，可能是盘面休息时间（10：15-10：30）●如遇故障可打电话下单（需提供电话下单密码）●个人投资者不可以交割●银期转帐和银证通可以在同一张银行卡上开通●在同一个经纪公司可以同时开通多个银行的银期转帐●现在开户初始入金没有限制谢谢！