中粮地产集团股份有限公司第五届董事会第三十五次会

中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案1中粮地产（集团）股份有限公司董事会报告董事长孙忠人各位股东:现在，我代表公司董事会向大会做董事会报告，请予审议。一、2007年总体经营情况2007年是中粮地产的管理提升年，也是公司业绩大幅增长的一年。这一年，公司按照既定的发展战略，大力拓展住宅地产业务，除已有的深圳、广州、长沙等城市外，利用配股募集资金，新进入了成都和厦门两个城市。通过与国际著名市场调研公司的合作，公司在客户定位、客户细分方面，已取得阶段性成果；通过与行业标杆的对比，公司对地产开发价值链各环节进行认真分析，寻找差距，提升了住宅开发业务的标准化水平，有效提高了公司运营效率。这一年，公司的团队建设也取得显著进步。通过市场引进和校园招聘，公司团队数量上有所发展，结构上有所优化，特别是住宅地产业务各专业类别人员快速增加，业务人员所占比例不断提高，有力地支持了公司住宅地产业务的快速发展。2007年，公司实现营业收入823,769,797.81元，比上年同期增长124.44%；营业利润377,365,414.33元，比上年同期增加93.82%；实现归属于上市公司的净利润465,939,193.60元，比上年同期增加182.01%；净资产收益率为13.54%，比上年同期上升3.87个百分点；每股经营活动所产生的现金流量净额为-0.392元。截止2007年12月31日，公司总资产中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案2为6,009,005,886.28元，归属于上市公司的股东权益为3,441,595,762.86元，比上年同期分别增长90.66%和101.51%，资产负债率39.16%，比上年同期上升0.04个百分点。报告期内，公司共计销售住宅11万平方米，签约销售128,588万元，结算面积3.7万平方米，结算收入48,971万元，已售待结转面积7.3万平方米。报告期内，公司新增住宅地产项目2个（厦门项目及成都御岭湾项目），占地面积51.8万平米，规划总建筑面积28.0万平米。截至2007年12月31日，公司在建拟建项目共8个（深圳澜山、深圳卡罗社区、深圳78区、深圳61区、广州金域蓝湾、厦门鹭江海景、长沙北纬28度、成都御岭湾），占地面积155.4万平米，规划总建筑面积124.3万平米，其中2007年住宅新开工14.9万平米，竣工10.8万平米。报告期内，公司可出租工业地产物业面积92.3万平米，全年出租率达到94.39%，租金收取率99.08%，与上年基本持平。二、2007年经营成果和财务状况分析1、2007年公司主营业务及其经营成果分析（1）报告期内公司所涉及主要行业基本情况分析：1）商品房开发：商品房销售收入48,970.52万元，比上年同期的353.39万元，增加48,617.13万元，增长137.57倍，主要是深圳COLOR社区年内开盘销售并结算。2）来料加工：来料加工业收入12,839.48万元，比上年同期15,548.41万元，减少2,708.93万元，下降17.42%，主要原因是工人人中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案3数比上年同期减少及从2006年4月份开始，宝深信厂简化工缴费结算方式，公司减少工缴费收入。3）房屋租赁：房屋租赁业收入15,142.85万元，比上年同期14,624.34万元，增加518.51万元，增长3.55%，主要是中粮地产集团中心年内入伙招商租金收入增加。（2）报告期内主营业务收入10%以上的主要行业情况分析报告期内占公司主营业务收入10%以上的主要行业有物业租赁、来料加工业、物业管理及其他。按行业分主营业务收入构成为：单位:人民币万元主营业务收入主营业务成本主营业务毛利2007年2006年2007年2006年2007年2006年商品房销售48,970.52353.3915,165.58345.0033,804.948.40物业租赁15,142.8514,624.347,797.127,129.217,345.727,495.12来料加工12,839.4815,548.413,160.674,161.509,678.8111,386.91物业管理及其他5,424.146,177.314,433.524,370.82990.621,806.49合计82,376.9836,703.4530,556.8916,006.5251,820.0920,696.93单位:人民币万元行业主营业务毛利毛利率(%)主营业务收入比上年增减（％）主营业务成本比上年增减（％）毛利率比上年增减（％）商品房销售33,804.9469.03%13,757.36%4,295.82%66.65%物业租赁7,345.7248.51%3.55%9.37%-2.74%来料加工9,678.8175.38%-17.42%-24.05%2.14%物业管理及其他990.6218.26%-12.19%1.43%-10.98%中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案42、2007年公司财务状况分析(1)资产变动情况及分析（单位：万元）资产项目2007年期末数2006年期末数变动幅度分析说明总资产600,900.59315,175.6890.66%公司业务规模扩大货币资金159,910.7122,743.34603.11%公司配股募集资金增加应收帐款3,094.121,862.6266.12%应收销房款增加其他应收款92,827.5018,519.59401.24%应收联营公司款项增加存货130,333.3977,632.8867.88%开发成本及土地储备增加可供出售金融资产46,286.7718,097.88155.76%资产公允价值增加在建工程5,025.492,374.58111.64%工业厂房建设支出增加无形资产5,487.162,336.26134.87%土地使用权增加短期借款106,000.0069,100.0053.40%公司业务规模扩大应付帐款14,251.426,010.85137.09%应付工程款增加预收帐款20,599.621,528.281,247.90%预收销房款增加应交税费12,847.10606.672,017.64%计提土地增值税增加长期借款43,000.006,000.00616.67%公司业务规模扩大递延所得税负债8,087.372,511.14222.06%可出售金融资产公允价值变动(2)资产、负债构成变动情况表（单位：万元）2007年期末数2006年期末数资产项目金额占总资产的比重金额占总资产的比重占总资产比重的变动幅度总资产600,900.59100%315,175.68100%货币资金159,910.7126.61%22,743.347.22%19.39%其他应收款92,827.5015.45%18,519.595.88%9.57%存货130,333.3921.69%77,632.8824.63%-2.94%可供出售金融资产46,286.777.70%18,097.885.74%1.96%长期股权投资36,195.956.02%38,552.9412.23%-6.21%投资性房地产91,277.3015.19%93,320.5629.61%-14.42%固定资产净额27,720.554.61%30,770.289.76%-5.15%总负债235,293.9739.16%123,295.4239.12%0.04%短期借款106,000.0017.64%69,100.0021.92%4.28%预收帐款20,599.623.43%1,528.280.48%2.95%中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案5其他应付款24,798.074.13%32,329.1310.26%-6.13%长期借款43,000.007.16%6,000.001.90%5.26%(3)公司主要资产计量属性本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除交易性金融资产、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并、具有商业实质的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币资产等以公允价值入账外，均采用历史成本记账。(4)报告期内期间费用及所得税变动情况（单位：万元）项目2007年期末数2006年期末数增减情况变动幅度销售费用2,579.27475.372,103.90442.58%管理费用14,548.969,814.324,734.6448.24%财务费用1,410.242,369.43-959.19-40.48%所得税8,523.441,217.107,306.34600.31%分析说明：（1）报告期间销售费用增加主要原因是年内加大房地产项目开发力度，广告费用、展览费相应增加所致；（2）报告期间管理费用增加主要原因是本年业务拓展，人员增加，人工成本相应增加所致；（3）报告期间财务费用减少主要原因是非资本化借款减少所致；（4）报告期间所得税增加主要原因是本年利润总额较上年大幅增加所致。4、现金流构成及变动情况项目2007年2006年变动幅度说明一、经营活动经营活动现金流入总额147,316.0977,308.3590.56%本年商品房销售收入大幅增加所致经营活动现金流出总额182,820.8284,901.84115.33%开发成本和土地储备增加所致中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案6经营活动现金流量净额-35,504.73-7,593.49-367.57%开发成本和土地储备增加所致二、投资活动投资活动现金流入总额29,009.986,271.59362.56%投资收益增加投资活动现金流出总额56,626.1316,763.45237.80%收购大股东关联资产投资活动现金流量净额-27,616.14-10,491.86-163.21%收购大股东关联资产三、筹资活动筹资活动现金流入总额328,307.21131,116.92150.39%本年度实施配股融资及银行借款增加筹资活动现金流出总额128,009.6798,566.9929.87%偿还到期银行借款增加筹资活动现金流量净额200,297.5432,549.93515.35%本年度配股融资现金及现金等价物净增加（减少）额137,167.3714,453.98848.99%本年度配股融资5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）成都天泉置业有限公司：注册资本27,000万元，本公司所占权益比例为51%，经营范围包括：“房地产开发（仅限龙泉驿区境内）、物业管理；销售建筑及装饰材料、机电产品（不含汽车）、五金交电、百货、塑料制品。该公司自合并日至2007年12月31日止未实现收入，实现净利润-232.96万元。（2）厦门鹏源房地产开发有限公司：注册资本500万美元，经营范围为从事“鹭江海景”（又名：“鹏源中心”）商品房项目开发、经营及自建楼宇的物业管理。注册地址为厦门市碧山路2-20号。该公司自合并日至2007年12月31日止未实现收入，实现净利润0元。（3）深圳市宝安三联有限公司，注册资本6,352万元，本公司所占权益比例为69.05%，主营物业租赁和工业投资。该公司2007年度实现主营收入5,292.57万元，实现净利润1,402.14万元。中粮地产（集团）股份有限公司第五届董事会第三十五次会议议案7（4）深圳市宝安福安实业有限公司，注册资金1，000万元人民币，是一家以大洋开发区的综合开发为基础的兴办自营工业、承接外引内联和三资项目的有限责任公司，本公司所占权益比例为56%。2007年福安公司实现主营收入6,322.09万元，实现净利润1,593.26万元。（5）公司参股的招商证券股份有限公司，注册资本32.27亿元，其中本公司占3.46%的股权。报告期内招商证券分来投资收益6,733.22万元。三、公司未来发展展望1、管理层对所处行业的讨论与分析2007年，房地产行业依然处于宏观经济强劲增长的大背景之下。2007年GDP同比增长11.4%（连续五