云南旅游股份有限公司拟发行股份购买资产项目涉及的云南世博出租汽车有限公司资产评估说明

云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司0云南旅游股份有限公司拟发行股份购买资产项目涉及的云南世博出租汽车有限公司资产评估说明中企华评报字[2010]第428-1号共一册，第一册北京中企华资产评估有限责任公司二〇一〇年九月十五日云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司1目录第一部分关于评估说明使用范围的声明........................................................................2第二部分关于进行资产评估有关事项的说明.................................................................3第三部分资产评估说明......................................................................................................4一、评估对象与评估范围....................................................................................................4二、资产核实情况总体说明................................................................................................6三、评估技术说明.................................................................................................................8　成本法评估技术说明........................................................................................................8(一)流动资产评估说明.....................................................................................................8(二)机器设备评估说明...................................................................................................10(三)流动负债评估说明...................................................................................................17　收益法评估说明...............................................................................................................18(一)被评估单位概况.......................................................................................................18(二)行业基本概况............................................................................................................21(三)被评估单位行业竞争力分析..................................................................................22(四)评估假设和限制条件...............................................................................................24(五)评估方法....................................................................................................................25(六)评估计算及分析过程...............................................................................................28(七)评估值测算过程与结果..........................................................................................36第四部分评估结论及其分析.............................................................................................39一、评估结果........................................................................................................................39二、成本法结果与账面值比较变动情况及原因...........................................................40附件.....................................................................................................................................42云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司2第一部分关于评估说明使用范围的声明本评估说明供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司3第二部分关于进行资产评估有关事项的说明根据国家资产评估的有关规定，该部分内容由委托方和被评估单位共同撰写并盖章。具体内容见“附件一：关于进行资产评估有关事项的说明”。云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司4第三部分资产评估说明一、评估对象与评估范围(一)评估对象与评估范围内容评估对象为云南世博出租汽车有限公司的股东全部权益价值。评估范围为云南世博出租汽车有限公司的全部资产及相关负债，具体包括：流动资产、固定资产(车辆、电子设备)和流动负债。截止2010年6月30日，企业账面总资产为6,991.65万元，总负债为3,181.65万元，净资产为3,810.00万元；2010年1--6月企业实现营业收入1,391.17万元，营业成本429.27万元，利润总额590.81万元，净利润553.14万元(账面值业经天职国际会计师事务所审计)。具体情况列表如下：2010年6月30日资产负债情况金额单位：人民币万元项目账面价值一、流动资产3,236.54二、非流动资产合计3,755.11长期股权投资0.00固定资产2,992.31无形资产762.80其中：土地使用权0.00其它资产0.00三、资产总计6,991.65四、流动负债3,181.65五、非流动负债0.00六、负债总计3,181.65七、净资产3,810.01公司2010年1-6月损益情况金额单位：人民币万元项目账面金额云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司5营业收入1,391.17营业成本429.27营业税金及附加80.30管理费用295.48财务费用-18.55营业利润588.81营业外收支净额2.00利润总额590.81所得税37.67净利润553.14纳入评估范围的资产与委托评估时确定的资产范围一致，评估基准日会计报表，已由天职国际会计师事务所有限公司进行专项审计。(二)实物资产的分布情况及特点实物资产为云南世博出租汽车有限公司的存货、设备类资产(包括：电子设备、运输设备)等。实物资产具体分布情况及特点如下：1.存货：全部为出租车所用计价器修理用材料，分布在云南世博出租汽车有限公司的库房。2.运输车辆：主要包括运营用出租车、自用车，均为生产办公用车辆。3.电子设备类：主要包括办公设备，如电脑、打印机、复印机等辅助生产和管理用电子设备，分布于相关办公区域。(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况企业申报的无形资产主要是其拥有的出租车经营权，除此之外无其他需要申报的无形资产。(四)企业申报的表外资产（如有申报）的类型、数量委托方未申报表外资产。(五)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者评估值）无。云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司6二、资产核实情况总体说明(一)资产核实人员组织、实施时间和过程接受资产评估委托后，北京中企华资产评估有限责任公司制定了详细的现场清查实施计划，分财务组、机器设备组和损益组共计评估人员5人，在企业相关人员的配合下，根据被评估单位提供的资产评估申报表，于2010年7月19日至7月25日，8月21日-8月24日分二次对企业的资产进行了现场清查核实。在企业如实申报资产并对被评估资产进行全面自查的基础上，评估人员对纳入评估范围内的资产和负债进行了清查。非实物资产主要通过查阅企业的原始会计凭证、核查企业债权债务的形成过程和账面数字的准确性，通过访谈和账龄分析核实债权收回的可能性、债务的真实性。实物资产清查内容主要为核实资产数量、使用状态、产权及其他影响评估作价的重要事项。现将情况说明如下：1.机器设备(1)为保证评估结果的准确性，根据企业固定资产的构成特点及资产评估申报明细表的内容，向企业有关资产管理部门及使用部门调查了解购买时间、运营能力、使用状况、维修改造情况等；(2)对评估范围内的固定资产的产权进行了必要的核实。2.流动资产对企业的流动资产进行了清查核实，主要采用核对企业财务总账、各科目明细账和会计凭证的方式，结合与各部门访谈结果，核实资产的真实性和准确性。3.负债评估人员调查了负债的内容、形成过程，审核了基准日是否为实际存在的债务，是否有确定的债权人，以便确定评估值。4.业务调查评估人员主要通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以云南旅游股份有限公司非公开发行股份项目-云南世博出租车有限公司资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司7及与管理层访谈，对企业的经营业务进行调查，收集了解的主要内容如下：(1)了解企业历史年度权益资本的构成、权益资本的变化，分析权益资本变化的原因；(2)了解企业历史年度其他成本的构成及其变化；(3)了解企业其他业务构成，分析其他业务对企业利润的贡献情况；(4)了解企业历史年度利润情况，分析利润变化的主要原因；(5)收集了解企业各项经济技术指标、财务指标，分析各项指标变动原因；(6)了解企业未来年度的经营计划、投资计划等；(7)了解企业的税收及其他优惠政策；(8)收集运输行业有关资料，了解行业现状、