《盘口语言与量能分析》

2012-09-141《盘口语言与量能分析》《盘口语言与量能分析》课程内容1、国际最新流行趋势量化投资概念及实战应用；2、量化投资创始人美国大奖章基金詹姆斯、西蒙斯的投资解读；3、主力机构建仓阶段——主力吸货时的盘口语言特征；4、启动吸货阶段盘口语言特点：①挂单特征②分时线走势特征③量能特征5、建仓吸货中段盘口语言特征：①挂单特征②分时线走势特征③量能特征6、建仓吸货末段盘口语言特征：①挂单特征◆买单滚动递增型◆买卖单温和型②分时线走势特征③量能特征7、主力启动突破时挂单特征：①滚动式盘口语言与量能◆挂单特征◆分时线特征：日分时线不断创新高◆量能特征：量能不断堆积。②对倒式盘口语言与量能◆挂单特征◆分时线特征：震荡逐步向上，长阳收盘◆量能特征：成交量明显放大，为近期单日天量③通吃式盘口语言与量能◆挂单特征◆分时线特征：量价配合理想，价升量增◆量能特征：量能逐步递增8、主力主升段时挂单特征：①涨停式挂单盘口语言②长阳式挂单盘口语言9、慢牛式拉升挂单盘口语言◆挂单特征：卖单稀少，买单相对强劲◆分时线特征：走势平稳，股价在日分时线上运行◆量能特征：成交量较为温和，日换手率3％2012-09-142第一节国际最新流行趋势量化投资概念及实战应用1.1量化投资概念及实战应用①一、何谓量化投资投资者不依靠大脑的判断，而是靠数学公式来投资。区别于传统判断型投资（基本面，技术面）是将基本面信息与技术性信息等数据以量化形势输入编写的秘密公式，来执行买卖。基金业界俗称“黑箱”二、与传统判断型投资方法区别1、判断型:根据各种信息及个人过去经验来确定买卖什么，买卖多少。判断型的中心枢纽是人类大脑。同样的信息进入不同人大脑，产生的指令和结果不同。2、量化型:不用判断，完全依照公式操作。公式好处是它具有一致性,即同样信息输入同样公式，得出结果一样，与输入的人是谁没有关系。2012-09-143三、量化投资的实战应用必须符合三个条件：1、必须在公众市场上交易2、必须有足够的流动性3、必须适合用数学模型来交易前两个条件是随着时间的推移而变化滴。量化投资实战方法是纯粹以技术型数据为主导计算依据形成数学模型的投资方法。1.1量化投资概念及实战应用②四、量化投资的优缺点1、优点：数学模型为主导的量化投资可降低投资者每天要承受的心理压力。模型没有感情，避免人们在认知与心理的弱点，以及拖泥带水的操作风格。量化投资数学模型交易需对历史数据进行大量研究要求较多，比较准确的历史价格，交易量等数据分析，寻找一个最佳模型来进行量化投资。2、缺点：量化投资的模型开发需要各类专家，包括统计学，数学，几何学，天体物理，量子物理，流体物理和电子计算机等各学科，才能完成系统、科学的量化投资数学模型。必须经过人脑来设计各种条件及选股模型，决策时有一定狭隘型。布莱克－舒尔斯－默顿量化投资模型导致美国长期资本管理公司的倒台。1987年美国股灾.1998年在成立4个月时间赔掉46亿美元，被美联储40亿美元出手接管才得以平息。1.1量化投资概念及实战应用③2012-09-144一、利用传统指标，组合一体，形成选股公式，即是量化投资数学模式的雏形。二、利用时间来买卖股票。早10：30分卖出股票，下午收市之前15分钟买入1万股票，这些都是量化投资模型的参数或系统的参数。三、美国华尔街圈内流行有关量化模型的单词缩写“KISS”，即keepitshortandsimple这句话每个开头缩写，中文译为：能简单则不复杂，能短则不长。1.2国际最新流行趋势量化投资实战应用第二节量化投资创始人美国大奖章基金创始人詹姆斯，西蒙斯的投资解读2012-09-1452.1詹姆斯.西蒙斯的投资理念解读①一、大“数”底下好乘凉西蒙斯依靠数据概率来进行大量统计套利操作。方法是依靠电脑编程和自动交易，俗称“黑箱交易”。二、量化投资方法发明鼻祖1997年诺贝尔经济学奖获得者美国经济学家罗伯特.默顿和麦伦.舒尔斯在70年代发明的布莱克－舒尔斯－默顿量化投资模型。导致1987年美国股市发生股灾。幕后推手为所罗门兄弟债券部门负责人约翰.梅里韦瑟。三、对冲基金主要交易品种：外汇，商品期货，各种金融期权产品等四、交易保密性与隐蔽性五、人才统计学家伯乐坎普加州大学伯克莱教授摩根士丹利的罗伯特.沸雷，数学统计学博士尼克.帕特森，剑桥大学数学博士，IBM公司语言识别专家彼得.布朗和罗伯特.默瑟，贝尔实验室数论专家彼得.韦恩伯格，后跳槽到谷歌公司，实在计算机上广泛使用编程语言专家。2.1詹姆斯.西蒙斯的投资理念解读②2012-09-1462.1詹姆斯.西蒙斯的投资理念解读六、对冲基金特征▲不受各国监管部门的严格监管（金融危机之后正在改变）▲大多使用杠杆操作，通过融资或金融衍生工具买卖。▲使用沽空手段，将自己手中没有的证券借到手后卖掉，等到价钱跌了买回在还上。▲投资者通常是富人。▲不能通过公众媒体或公共场合做广告。1、要在市场赚钱，必须有波动性。2、不公开交易数据，要求交易对手投资银行保密频频更换交易对手，被尊称为基金界的“埃尔维斯”。电脑模型收集大量历史数据，从数据中寻找规律，把这些规律用数学共识来表述，叫量化投资模型，模型发出交易信号或指令。3、事情发生根源好奇，富有想象力，有恒心去揭示这些事情产生根源原因，即事物本质。2.1詹姆斯.西蒙斯的投资理念解读③2012-09-147第三节主力机构建仓阶段——主力吸货时的盘口语言特征第四节启动吸货阶段盘口语言特点2012-09-1484.1启动吸货阶段盘口语言特点1、挂单特征：买大卖小，股价日波幅在2－3％之内2、分时线走势特征：锯齿型分时线3、量能特征：4.2图例解析①主力分别在11.48与11.46元挂卖单上百手，意在压制股价，实为搜集筹码。2010年7月20日2012-09-149买单逐步递增型挂单特征：买单头大尾小，会将价格控制1－2%内。4.2图例解析②4.2图例解析③2012-09-1410主力建仓初级阶段，选择在卖单上压单，基本均为卖一至卖五，每隔一分钱会有大卖单出现，意在搜集低价位筹码。4.2图例解析④第五节建仓吸货中段盘口语言特征2012-09-14115.1建仓吸货中段盘口语言特征1、挂单特征：买卖挤压式挂单（卖三至卖五大单，买三至买五大单）2、当日分时线走势特征：箱体式震荡3、量比特征买（头大尾小），卖（头大尾大）表明主力短期内控制买入股票成本，将价格控制在区域内，本图意为将股价11.48－11.40元区间。5.2图例解析①2012-09-1412买盘巨量托单5.2图例解析②吸货初段:温和缓动拉升股价，买单间隔价差较大，而中间价格稀少，表明市场散户此阶段介入买进股票较少。基本是主力行为。5.2图例解析③2012-09-1413卖单稀少，表明短期价格内散户被套较多，主力只需动用少量资金封住买单即可。5.2图例解析④第六节建仓吸货末段盘口语言特征2012-09-14146.1建仓吸货末段盘口语言特征1、挂单特征：A：买单滚动递增型，午后1；30－2；00回调递减型B：买卖单温和型（9：30－1；30），尾市一小时买单巨大拉升通吃。2、分时线走势特征：3、量能特征6.2图例分析①买一大单横盘，意味主力在此价格之上吃货此价位之下散户短期是没有机会获得便宜筹码。2012-09-14156.2图例分析②6.2图例分析③2012-09-14166.2图例分析④6.2图例分析⑤2012-09-1417第七节主力启动突破时挂单特征7.1主力启动突破时挂单特征一、滚动式盘口语言与量能1、挂单特征：买一至买五价格在不断增高，同时伴随买单手数在不断增加。2、分时线特征：日分时线不断创新高。3、量能特征：量能不断堆积。二、对倒式盘口语言与量能1、挂单特征：买卖单均为大单，不断将股价推高，制造成交量巨大假象，吸引市场人气追涨。2、分时线特征：震荡逐步向上，长阳收盘。3、量能特征：成交量明显放大，为近期单日天量。三、通吃式盘口语言与量能1、挂单特征：买单价格递增强势推进型，志在将当日卖单全部吃尽之势。2、分时线特征：量价配合理想，价升量增。3、量能特征：量能逐步递增。2012-09-14187.2图例分析①滚动式拉升：随着股价不断上升，买单在不断交替螺旋式上挂，将股价推向新高。7.2图例分析②2012-09-14197.2图例分析③7.2图例分析④2012-09-1420启动打压洗盘7.2图例分析⑤7.2图例分析⑥2012-09-14217.2图例分析⑦7.2图例分析⑧2012-09-14227.2图例分析⑨7.2图例分析⑩2012-09-1423突破调整时洗盘挂单7.2图例分析⑾7.2图例分析⑿2012-09-14247.2图例分析⒀7.2图例分析⒁2012-09-14257.2图例分析⒂突破时洗盘调整挂单7.2图例分析⒃2012-09-14267.2图例分析⒄突破时短期拉升挂单7.2图例分析⒅2012-09-1427第八节主力主升段时挂单特征8.1主力主升段时挂单特征一、涨停式挂单盘口语言1、挂单特征：开盘半小时内巨单封至涨停。全天采取交替挂单，逐步将股价推至8％左右，尾市推至涨停。开盘巨单直封涨停2、分时线特征：短促有力，涨停后缩量3、量能特征：涨停后缩量，锁仓拉抬二、长阳式挂单盘口语言1、挂单特征：买单价格间隔5分－1角出现一大单，两大夹一小。2、分时线特征：分段急飞，调整，急飞新高3、量能特征：急飞放量，缩量调整，急飞2012-09-14288.2图例分析①8.2图例分析②2012-09-14298.2图例分析③8.2图例分析④2012-09-14308.2图例分析⑤8.2图例分析⑥2012-09-14318.2图例分析⑦8.2图例分析⑧2012-09-14328.2图例分析⑨分单拉升8.2图例分析⑩2012-09-1433分隔单8.2图例分析⑾8.2图例分析⑿2012-09-14348.2图例分析⒀拉升洗盘8.2图例分析⒁2012-09-14358.2图例分析⒂拉升洗盘卖大买小8.2图例分析⒃2012-09-1436拉升夹单8.2图例分析⒄密集排买单8.2图例分析⒅2012-09-1437大单横盘8.2图例分析⒆卖单压单8.2图例分析⒇2012-09-1438波动买卖单箱8.2图例分析（21）分时短期拉升8.2图例分析（22）2012-09-1439买单双飞燕，出现在买1.3或买2.48.2图例分析（23）买单横单8.2图例分析（24）2012-09-1440立马横刀大托单8.2图例分析（25）买5卖3轨道夹单8.2图例分析（26）2012-09-1441买斜单拉升8.2图例分析（27）买单拉升双飞燕8.2图例分析（28）2012-09-1442拉升夹单8.2图例分析（29）拉升买单头小尾大8.2图例分析（30）2012-09-1443拉升压单，控制当日股价涨幅8.2图例分析（31）8.2图例分析（32）2012-09-14448.2图例分析（33）第九节慢牛式拉升挂单盘口语言2012-09-14459.1慢牛式拉升挂单盘口语言1、挂单特征：卖单稀少，买单相对强劲2、分时线特征：走势平稳，股价在日分时线上运行3、量能特征：成交量较为温和，日换手率3％。慢牛式拉升挂单9.2图例分析（1）2012-09-1446慢牛式分单拉升9.2图例分析（2）9.2图例分析（3）2012-09-1447慢牛式拉升双保险式挂单9.2图例分析（4）9.2图例分析（5）2012-09-1448第十节运用当日量比排名找出当日黑马当日量比为主力开盘时当日所需买卖股票资金9.2量比挂单盘口语言•特征：•量比数值在5.0以上。数值越高代表主力当日动用资金越多。•股价涨幅为1－3％以内。2012-09-1449量比挂单案例图量比挂单案例图2012-09-1450量比挂单案例图量比挂单案例图2012-09-1451量比挂单案例图量比挂单案例图2012-09-1452量比挂单案例图祝大家在股市财富倍增！谢谢！