XXXX年第三季公开课课件(针对11月AFP考试)--(AQC)风险与风险管理

AFPTM资格认证培训网上公开课版权所有©理财教育网保留所有权利1风险与风险管理版权所有©理财教育网保留所有权利2声明本讲义讲述内容为课程中相对的重点难点以及学员疑问较多的知识点，不涵盖所有考试范围。AFP资格认证考试范围应以当年《考试大纲》为准。版权所有©理财教育网保留所有权利3风险与风险管理的基本概念„风险‡或然发生的、可能导致经济损失、其不确定的后果与人们的期望有所偏差的事件。„风险按后果分‡投机风险：可能带来收益也可能带来损失„包含在人们主动追求的行为之中„追求收益的同时也必须考虑减少不确定损失的对策‡纯粹风险：只能带来损失„是人们所规避、预防的事件„需要专门的风险管理措施版权所有©理财教育网保留所有权利4„风险暴露：首先要有遭受损失的可能性„风险因素：对风险事故的发生与否或损失大小有影响的各种条件或因素„风险事故：或然发生的、造成损失的具体事件„损失：由风险事故导致的经济结果风险事件产生的过程版权所有©理财教育网保留所有权利5„有形风险因素（物理、化学的因素）„无形风险因素（观念、态度、文化、制度等）„保险业实践中的无形风险因素：‡道德风险因素：指当事人以不诚实、不良企图或欺诈行为故意使风险事故发生，或使已发生的风险事故所造成的损失进一步扩大的原因或条件‡逆选择：指投保人在选择买不买保险、买什么或买多少保险的时候，按对己有利的原则做出决策的行为动机，如带病投保‡心理风险因素：指由于人们忽视风险或存在侥幸心理，以致增加事故发生的机会和加大损失的因素风险因素版权所有©理财教育网保留所有权利62008年3月真题„某运输公司有从事营运的货车若干辆。某日因骤降暴雨造成路面积水行车困难，该公司一辆正在路上行驶的货车与迎面驶来的一辆轿车相撞，造成双方车辆损失严重和轿车上人员伤亡。在此次事件中暴雨是（）A．风险暴露B．风险因素C．风险事故D．风险损失„答案：B„解析：暴雨会对风险事故是否发生造成影响，属于风险因素。所以B正确。版权所有©理财教育网保留所有权利7„下列情形属于逆选择的是（）。A．王先生为自己的商店购买了高额火灾险。由于经营不善，亏损较大，王先生便雇人在商店纵火，以获取高额保险赔偿金B．李先生在体检后被告知右肾有一肿块，但还需进一步检测才能做出结论，他便立刻去保险公司为自己购买了重大疾病险C．张先生因工作关系，经常往返于中国和中东各国之间，朋友一直劝他买一份意外伤害保险，但他总以自己不会发生危险而拒绝D．陈先生为私家车购买了全车盗抢险。后因市场上同类型车辆价格下降较大，便特意拆除报警装置，平日外出随意停车，期待某日车辆被盗，获取赔偿金买辆新车„答案：B例题版权所有©理财教育网保留所有权利8期望效用与人们的风险态度„效用是指人们由于拥有或使用某种商品或服务（如财富）而产生的心理上的满足程度。„U(W)表示效用函数,U代表效用，W代表财富。„期望效用即效用的期望值E[U(W)]：其中P1、2...n为该方案中财富W1、2...n出现的概率。„在面临不同的可供选择的投资方案时，如利用期望效用值进行比较，期望效用越大，方案越优。E[U(W)]=U(W1)×P1+U(W2)×P2+……+U(Wn)×Pn版权所有©理财教育网保留所有权利9期望效用与人们的风险态度„风险态度的划分：风险厌恶、风险中性、风险偏好效用财富风险厌恶风险中性风险偏好W1W2U2U1U3U40版权所有©理财教育网保留所有权利10„陈明现有5万元准备投资，假定他的财富效用函数为：U(W)=Ln(W)，陈明现在面临两个投资方案可供选择：‡投资项目A，一年后可收回本息4万元（可能性50%）；也可能收回本息8万元（可能性50%）；‡投资项目B，一年后确定可收回本息6万元。„问题：根据期望效用理论，陈明应选择哪个项目?„解析：计算两个项目的期望效用E[U(WA)]=Ln(4)×0.5+Ln(8)×0.5=1.39×0.5+2.08×0.5=1.74E[U(WB)]=U(WB)=Ln(6)=1.79根据期望效用理论，由于E[U(WA)]E[U(WB)]，陈明选择项目B。例题版权所有©理财教育网保留所有权利11„风险管理‡在具体的风险状况、可选方法与可用资源条件下，采取最有效措施，最大限度地预防事故发生或控制损失影响。„风险管理基本过程‡风险识别：发现风险暴露和风险因素‡风险评估：事故发生的概率或可能性；一旦事故发生，损失程度的大小‡对策选择‡实施、监控与调整风险管理的基本过程版权所有©理财教育网保留所有权利12„规避：不参与某时、某地的某一项行为，从而根本上杜绝了其中包含的风险暴露„自留：有意识、自愿地接受某些风险的行为。„控制：事前预防、事中抑制、事后补救„转移：利用有效的机制将风险事故的损失转移给其他人，包括保险转移和合同转移。预防和抑制转移自留低规避预防自留高高低损失程度损失频率风险管理对策选择版权所有©理财教育网保留所有权利132010年7月真题„在高速公路上我们通常能看见警示牌，如“前面弯道”、“请慢行”等；并且在高速公路上每隔一段距离都有122报警电话。从风险管理对策角度看：安装警示牌属于（），设置122报警电话属于（）。A．风险预防；风险预防B．风险抑制；风险抑制C．风险预防；风险抑制D．风险抑制；风险预防„答案：C„解析：安装警示牌能够预防事故发生，属于风险预防。设置122报警电话可以减少事故的损失，属于风险抑制。C选项正确。版权所有©理财教育网保留所有权利142010年7月真题„以下各种风险管理方法中，属于风险转移的是（）。A．为了免于被动吸烟的危害，尹先生禁止他人在自己家中和车内吸烟B．为了减少事故发生的可能性，王先生十分注重行车安全和车辆保养C．医生在手术前告知病人手术存在风险，并要求病人家属签字同意手术D．金融危机出现后，李先生担忧境外投资的安全性，于是撤回境外投资，转为投资国内产品„答案：C„解析：C选项，医生通过合同转移，将手术风险转移给病人家属，属于风险转移。A、D属于风险规避，B属于风险控制。版权所有©理财教育网保留所有权利15自由自主自在致谢