金融基础知识(3)-金融机构与银行管理

金融机构：专门从事货币信用活动的中介组织。金融一条街3.1金融机构银行商业银行中央银行非银行金融机构金融机构一、现代货币的源头——中央银行中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融政策。◇中央银行不经营普通银行业务◇中央银行不以盈利为目的◇在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性。英格兰银行中央银行的职能◆中央银行是发行的银行。中央银行垄断了货币的发行权，是一个国家唯一的货币发行机构。◆中央银行是银行的银行。中央银行的业务对象主要是商业银行和其它金融机构，它要集中商业银行及有关金融机构的存款准备金，对商业银行发放贷款，并组织全国的清算。◆中央银行是国家的银行。中央银行代表国家制定并执行金融政策，代为管理国家财政收支，并为国家提供各种金融服务。二、“玩钱赚钱”的机构——商业银行商业银行：以追求利润为目的，主要从事吸收存款、发放贷款和办理结算业务的综合性、多功能的金融企业。交通银行总部▲经营目标盈利化▼业务活动综合化□经营行为市场化商业银行的经营对象是货币资金这种特殊的商品△货币资金的来源是什么？△货币资金的使用方向是什么？商业银行业务负债业务资产业务中间业务负债业务是商业银行形成资金来源的业务资本金借入款主要来源商业银行的资金来源存款资产业务是商业银行对其通过负债业务形成的资金加以运用的业务资金运用方式现金贷款贴现投资主要方式中间业务：汇兑、结算、信托、租赁、咨询等。非银行金融机构主要有保险公司、投资银行、信托投资公司、基金组织、信用合作组织、财务公司、租赁公司、证券交易所等。三、非银行金融机构保险：一种由多数人来共同分担少数人的损失的经济补偿形式。☆保险公司：专门经营保险业务的金融机构。中保集团保险的种类信保用证保险责任保险人身保险财产保险3.2商业银行及其管理主要内容一、银行资产负债表二、银行运作的基本原理三、银行资产负债管理的基本原理四、信用风险管理五、利率风险管理与表外业务一、银行的资产负债表--平衡公式银行资产负债表的平衡公式及其解释：总资产=总负债+银行资本一、银行的资产负债表---负债项目银行资产负债表中的负债包括以下项目：（1）支票存款（D）-9%（2）非交易存款：储蓄存款、小额定期存款、大额定期存款-56%（3）借款（B）：中央银行、其他银行、公司-28%（4）银行资本-7%)(cB一、银行的资产负债表---资产项目银行资产负债表中的资产项目包括：（1）准备金（R）---法定储备（RR）---超额储备（ER）（2）在途现金（3）银行同业存款—5%（4）证券（S）--25%（5）贷款（L）--46%--64%（6）其他资产—6%二、银行管理的基本原则银行资产负债管理的基本内容如下：（一）流动性管理（二）资产管理（三）负债管理（四）资本充足率管理核心：实现利润最大化目标（一）流动性管理和准备金的作用存款流失时银行是否拥有足够的超额准备金，其结果存在巨大差异。情形一：假定甲银行拥有大量的超额准备金，存款的法定准备率为10%。结果：存款流出时不需要对资产负债表中的其他项目进行调整。)(dr（一）流动性管理和准备金的作用情形二：假定甲银行没有大量的超额准备金，存款的法定准备率仍然为10%。结果：存款流出时必须对资产负债表中的其他项目进行调整。方法主要有以下5种。方法1：削减贷款方法2：转让贷款（一）流动性管理和准备金的作用方法3：出售债券方法4：从中央银行借入贴现贷款方法5：从其他银行或公司借款总结：银行持有超额准备金的原因（二）资产管理资产管理---最大收益、最小风险、充分的流动性，内容如下：1、寻找最有利的借款人2、寻找高收益、低风险的债券3、通过分散化降低风险4、管理资产的流动性（三）负债管理20世纪60年代是负债管理的分水岭60年代以前重资产管理轻负债管理的原因：60年代以后负债管理得到重视（四）资本充足性管理1、银行资本金决策的三个原因第一、银行资本金防范银行倒闭第二、银行资本金数量影响股东收益第三、监管机构对最最低数额的要求2、银行测度盈利性的指标资产回报率（ROA）=税后净利润/资产股权回报率（ROE）=税后净收益/股权资本股本乘数（EM）=资产/股权资本（四）资本充足性管理三个指标之间的关系如下：ROE=ROA×EM3、股东安全与收益的替代关系：充足的资本金降低了银行破产的可能性；过多的资本金则降低了股本回报率。4、银行资本金要求：银行经理愿意持有的资本金一般比管理当局所要求的低。（五）银行资本金管理的战略银行资本金缺乏的原因：或者不足以防范银行倒闭，或者低于法定水平。提高股本乘数的手段：支付较高的红利减少资本金---回购股权减少资本金---以新资金发放新贷款或购买更多债券以增加资产，保持资本金不变。增加资本金的途径：发行股票---减少股利分配---减少贷款或出售债券以减少负债四、信用风险管理银行信用风险的根源：信息不对称导致的逆向选择与道德风险信贷市场上逆向选择问题产生的原因信贷市场上道德风险问题产生的原因银行解决上述问题主要包括：筛选和控制、与客户建立长期联系、贷款专业化贷款承诺、抵押物、补偿余额要求和信用配给等。四、信用风险管理---甄别和监督甄别和监督的实质：银行通过生产信息降低信息不对称分布的程度。这主要包括以下三个方面：1、甄别：防范逆向选择。选出风险相对较小的借款人，为此必须搜集足够的信息。2、贷款专业化：有利有弊。一方面意味着贷款组合相对集中风险较大；另一方面意味着信息搜集相对容易。3、限制性契约的监督和执行：防范道德风险。四、信用风险管理---建立长期客户关系1、降低信息搜集的成本，甄别信用风险更加容易；2、监督长期客户比监督新客户成本较低；3、长期联系与银行和客户双方互惠互利；4、与客户的长期联系可以使银行防范那些没有预见到的道德风险。建立上述联系的途径：银行持有其贷款企业的股份，并派员参加这些企业的董事会。四、信用风险管理---贷款承诺贷款承诺：银行同意在未来某一时期中以某种与市场利率相关联的利率向企业提供某一限额之内的贷款的承诺。为此，银行要求企业连续不断地提供其收入、资产和负债状况、经营活动等等的信息。贷款承诺的目的：创造长期联系---搜集信息。对企业的好处：需要贷款时随时可以得到。对银行的好处：便利了银行的信息搜集工作，降低银行筛选和收集信息的成本。四、信用风险管理---抵押物和补偿余额1、抵押物：借款人允诺一旦发生违约便提供给贷款人作为赔偿的财产，可以弱化逆向选择的后果2、补偿余额；是一种特殊的抵押，取得贷款的企业必须在银行支票存款帐户上保留某一最低规模的资金。3、补偿余额的作用：发挥抵押功能---提高贷款偿还的可能性---获得大量有关借款人财务状况的信息。四、信用风险管理---信用配给信用配给：即使借款人愿意支付较高的利率，银行作为贷款人也拒绝提供贷款。信用配给有两种情形。情形一：即使借款人愿意按照公布的利率甚至更高的利率支付利息，银行拒绝提供任何数额的贷款。理由：高利率使逆向选择问题更加恶化。四、信用风险管理---信用配给情形二：银行愿意提供贷款，但数额低于借款人的要求。理由：贷款规模与道德风险产生的利益正相关，限制贷款规模有利于限制道德风险。五、利率风险管理1、利率风险及其特征2、缺口分析---缺口的内涵缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债五、利率风险管理与表外业务3、久期分析---存续期间的内涵期间的公式如下：总结：两种方法的结论是一致的。ntttntttiCPiCPtD11)1()1(六、表外业务1、表外业务及其内涵2、表外业务的种类（1）出售贷款或者二次参与贷款（2）服务收费（3）金融工具的交易表外业务比重上升对银行的影响