金融基础知识培训

金融基础知识培训讲师：股票期货差价合约保证金交易外汇目录03010204股票、期指WORKREPORT差价合约WORKREPORT保证金交易WORKREPORT外汇市场WORKREPORT第一部分股票、期指PART01※股票含义※股票市场分类※证券交易所※中国股票市场※股指期货※沪深30001※沪深300交易操作股票含义每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司，每家上市公司都会发行股票。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。在我国有四个证券交易所：上海证券交易所，深圳证券交易所，香港交易所，台湾证券交易所。股票市场分类54321一级市场二级市场三级市场四级市场场外交易市场发行市场，指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票的市场。股票交易市场，是投资者之间买卖已发行股票的场所。指原来在证交所上市的股票移到以场外进行交易而形成的市场，交易的是既在证交所上市又在场外市场交易的股票。指大机构（和富有的个人）绕开通常的经纪人，彼此之间利用电子通信网络直接进行的证券交易。柜台交易OTC，在证券交易所之外的股票交易活动，起源于各证券商的柜台上交易。证券交易所伦敦证券交易所纽约证券交易所依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。上海证券交易所深圳证券交易所香港交易所台湾证券交易所东京证券交易所德国证券交易所巴黎证券交易所纳斯达克证交所中国移动阿里巴巴百度突破200家（204家）中国股票市场2004年5月在深市设立中小企业板块后，在沪深两市上交易的其他股票就被称为主板上市股票主板中小板流通股本规模相对较小的公司，股票均以“002”开头创业板2009年10月23日深圳创业板开板，上市公司规模较小、有潜力、高科技，股票以“300”开头新三板是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。股票交易时间：周一到周五，09:15～09:25开盘集合竞价时间（09:15～09:20是可以撤单的）09:30～11:30前市，连续竞价时间，13:00～15:00后市，连续竞价时间指数分时图每一分钟的成交量白线：媒体公布的大盘实际指数，是大盘加权指数黄线：不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数的影响看作相同而计算出来的大盘指数红柱的增长减短表示上涨买盘力量的增减；蓝柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。个股分时图每一分钟的成交量白线：代表该股股票实时成交价格黄线：均价线，代表该股即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。MACD线K线图涨停板一字板十字线股票分析方法政策面分析1. 宏观导向，如政府的经济方针、发展战略以及体制改革和国企改革的有关思路与措施等。2. 经济政策，包括政府在财政政策、税收政策、产业政策、贸币政策、外贸政策方面的变化。3. 政策法规，根据证券市场的发展要求而出台的一些新的政策法规，如涨跌停板、投资基金管理办法，印花税等。基本面分析指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。技术面分析指各种技术指标、走势形态以及K线组合等对大盘和个股进行分析。主要有：K线技术，平滑异同移动平均线（MACD），相对强弱指数（RSI），心理线（PSY），随机指数（KDJ），波浪理论等等技术。股票基本面分析四川双马自发布股权转让公告以来走出24个涨停板，全年最终收益276.01%。2016.8.22，四川双马原大股东拉法基宣布退出第一大股东地位，拥有IDG背景的和谐恒源实际控制人林栋梁将成为上市公司新的实际控制人。政策面因素+股权转让概念+市值较小=牛股暴涨基因这些老师自己口头讲?如果做进去的话我周一再放进去≧▽≦为什么一个股权转让能引起暴涨？还涉及到了游资而技术面是我们捕捉的第二关键~~~股票技术面分析指标常用线有5天、10天、30天、60天、120天和250天的指标。均线量增价升，买入信号量平价升，持续买入量减价升，继续持有量减价平，警戒信号量减价跌，卖出信号量平价跌，继续卖出成交量DIF线与DEA线在0以上，则大势属多头市场；DIF线向上突破DEA线形成黄金交叉，买入；DIF线与DEA线在0以下，则大势属空头市场，DIF线向下跌破DEA线，形成死亡交叉，卖出；顶背离：股价升，线下降，卖出底背离：股价跌，线上升，买出MACD股票技术面分析死叉金叉死叉金叉均线多头量能放大顶背离股指期货引言股指期货的诞生股指期货1973-1974年的股市下跌中道琼斯指数跌幅达到了45%，由于当时股市只能做多，因此股市下跌令投资人损失惨重，为了规避股票市场系统性风险，1982年美国商品期货交易委员会推出股指期货，提供了做空机制，有利于减轻集体性抛售对股票市场造成的影响。股指期货是一种以股票市场的股价指数为合约标的物的标准化金融期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。我国以沪深300、上证50作为股指期货标的。沪深300我国的股指期货以沪深300指数为标的沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300股指期货合约和约标的沪深300指数合约乘数每点300元报价单位指数点最小变动价位0.2点合约月份当月,下月及随后两个季月交易时间9:15-11:30,13:00-15:15最后交易日交易时间9:15-11:30,13:00-15:00每日价格最大波动限制上一交易日结算价的±10%最低交易保证金合约价值的10%最后交易日合约到期月份的第三个星期五(遇法定假日顺延)交割日期同最后交易日交割方式现金交割交易代码IF上市交易所中国金融期货交易所合约月份交易时间沪深300股指期货交易制度保证金制度分级结算制度限仓制度强行减仓制度T+0交易制度当日无负债结算制度价格限制制度强行平仓制度现金交割制度大户报告制度沪深300股指期货案例例:以沪深300指数3000点的水平计算，期货经纪公司要求的交易保证金为15%，交易一份合约所需要的资金为：3000点*300元/点*15%＝135,000元若考虑实际交易时合约占用的保证金一般不应超过保证金账户资金总额的三分之一,则资金门槛大概为80至90万元,远远高出股票。股指期货与股票差异期货合约有到期日，不能无限期持有12345期货合约是保证金交易，必须每日结算期货合约可以卖空股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动利用乾坤线看指数多空沪深300指数——IF当月连续转多--做多转空--做空8.10日，提示第二部分差价合约PART01※概念※运用※优点※不足02差价合约引言英国脱欧差价合约CFD2016年6月24日中午，英国“脱欧”的公投结果提前揭晓，“脱欧派”获得近52%的选票，英国“脱欧”成功。公投结果一出，英镑就开始暴跌，盘中一度跌逾11%，为英国1970年实行浮动汇率以来的最大日内跌幅，外汇市场哀鸿遍野，但有一类人却偷着乐，因为他们进行了“差价合约”的交易！差价合约是从股票衍生并包含高杠杆效应的金融产品，是买卖股票、指数、期货等行之有效的途径。是一种以商品价格为交易对象的保证金交易工具。差价合约交易123商品价格浮动投资人在投资平台上选择一种商品的价差合约，约定买卖数量、价格后进行交易在交易时，经纪商或银行按照约定根据交易量在客户的保证金账户中冻结一定比例的保证金，一般来说是合约总值的1~5%如果买入看涨合约：价格上涨则获利如果买入看跌合约：价格下跌则获利泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。差价合约运用看涨合约买入价卖出价60%（4-2.5）/2.5投资者预测价格上涨可买入看涨合约，当价格走高时，择机卖出合约进行结算，最终的卖出价与买入价的差额就是收益2.54看跌合约买入价卖出价38%（4-2.5）/4投资者预测价格下跌可买入看跌合约，当价格下跌时，择机卖出合约进行结算，最终的卖出价与买入价的差额就是收益2.54差价合约优点投资者可在一个账户同时进行多个品种的差价交易（各国指数，外汇，期货，股票，贵金属和其他商品），交易领域广泛……03、既可以做多也可以做空，让你在熊市时同样有获利机会，可以利用做空来对冲实股市场的多头风险。资金利用效率高交易对象是价格牛、熊均可获利03020102、差价合约不涉及到实物交割，不必承担食物运输、仓管风险，不产生印花税。01、利用用保证金交易，只需要投入头寸总额的一个很小比例就可以进行一笔交易，增加投资人入门机会，活跃资本市场的交易与流通。差价合约不足风险收益同时存在，要量力而行！高杠杆高风险稍有失误就会爆仓国内严禁开展第三部分保证金交易PART03※保证金概念※保证金做多与做空※保证金交易案例03保证金交易3%100%20%30%是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。5%保证金买入交易，是指价格看涨的某种股票由股票的买卖者买进，但他只支付一部分保证金；保证金卖出交易，是指看跌的某种股票，由股票的买卖者缴纳给经纪人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。保证金交易品种黄金外汇期货股指期货少量的现货白银外汇保证金操作实例案例1假设王、钱先生皆买进欧元/美元100万，买进价位在0.7400，卖出价位在0.7600，不过王先生的操作方式为实盘交易，本金需要1000000欧元，而钱先生采用杠杆式保证金交易方式，本金只需10000欧元(假设保证金比例为1％)，则他们的获利分别是多少?解：王先生：1000000×(0.7600-0.7400)÷1000000=2％钱先生：1000000×(0.7600-0.7400)÷10000=200％案例2假设案例1中王、钱先生皆买进欧元/美元100万，买进价位为0.7600，卖出价位为0.7400，他们的损失分别是多少?解：王先生：1000000×(0.7400-0.7600)÷1000000=-2％钱先生：1000000×(0.7500-0.7600)÷10000=-100％(因为钱先生的本金为10000欧元，亏损到100％时会被强制平仓)由这两个例子，我们不难发现，采用保证金交易的方式来进行操作，更可以发挥杠杆作用，而且损失最大金额最多也为保证金的金额，故保证金交易使投资更灵活第四部分外汇交易PART04※外汇交易特点※外汇交易市场※外汇保证金交易※外汇市场参与者※外汇交易风险※影响汇率变动的因素04※如何获利※如何操作※风险提示外汇市场的特点外汇交易是网络化的全球市场，交易的货币是自由兑换的，平均每天成交20万亿美元。市场是由大家认同的方式利用先进的信息系统所联系，交易商只需获得同行业的信任和认可，就可以进行外汇交易。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。当前，超过95%的外汇交易是通过互联网的交易平台来完成，因此也成为“场外交易”(OTC)有市无场零和游戏在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的兑换比率，汇率的变化意味着一种货币价值的减少（增加）与另一种货币价值的增加（减少），总和接近于“零”近年来，投入外汇市场的资金越来越多，汇价波动日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈大，速度也愈来