转口贸易下人民币信用证融资

转口贸易下人民币信用证融资模式一、概念阐述1、转口贸易（EntrepotTrade）是指两国的进出口贸易是通过第三国的中间商把货物转手来完成的贸易方式。这种贸易方式在生产国为间接出口，在消费国为间接进口，因而是一种间接贸易方式。转口贸易不涉及出入境（无报关单、关税发票），不在境内流转（无增值税发票），只需形式上合规的上下家贸易合同及商业发票，必要的时候向银行提供LOI（保函）或者BL（海运提单）即可。前三者境外窗口公司一般都可提供；而BL只能由具备海运资质的船公司出具。2、所谓跨境贸易人民币结算，是指经国家允许指定的、有条件的企业在自愿的基础上以人民币进行跨境贸易的结算，其业务种类包括进出口信用证、托收、汇款等多种结算方式。人民币信用证的优势在于以本币结算，不占用银行的外汇指标，所以存续期限较美元信用证更长，美元信用证最长不过90天，实践中银行更倾向于提供1年期人民币信用证。3、在转口贸易人民币信用证融资模式下贸易企业通过在境内存入100%比例保证金（或将银行承兑汇票质押给银行）开具一年期人民币信用证，再在境外将信用证贴现，则收益为利差及境内存款利息之和，该模式可实现理财目的；如果企业占用银行授信额度，则除可套利之外，还能达到低成本融资效果；在城市账户接受信托公司监管，导致资金闲置的情况下，可采取存单质押担保的方式扩大贸易公司银行授信的额度，达到盘活资金的效果。4、该融资模式下应重点关注法律风险的防范（贸易背景的真实性）及如何将信用证融资做大，理财属附属目的。二、业务流程（试以从德国进口电解铜至上海为例）该业务流程是利用提单无因性原理，增加转口贸易环节，在转口贸易过程中向境内银行申请开具远期信用证，并凭借远期信用证向境外银行融资，最后通过TT付款模式将人民币结算回国内，即转口贸易+人民币远期信用证+境外贴现融资+TT付款”。1、境内贸易公司甲与香港A公司签订人民币计价的外贸销售合同，约定甲公司向A公司进口电解铜1000吨，每吨价格6万元，甲公司向交行（五大银行都可）申请开立人民币一年期信用证6000万，受益人为香港A公司；香港A公司以人民币一年期信用证向海外银行申请融资，融资款由A公司直接转给香港B公司，或经由第三方转给B公司；甲公司将电解铜转卖给B公司，B公司通过TT付款方式将人民币货款转回给甲公司，实现了资金的循环，约为两周时间。2、A公司向香港公司C进口电解铜，C再向德国企业D进口电解铜,B公司将电解铜转卖给香港E公司，香港E公司将电解铜转卖给上海公司F，以上CDEF公司均与我方无关，主要解决贸易背景真实性问题。但目前上海方面是能提供真实交易背景还是仅仅提供相关合同和商业发票不能确定。3、该宗贸易的实质是上海公司F向德国企业D进口1000吨电解铜，增加转口贸易环节主要是为了方便融资和套利。4、目前各家银行对新成立的外贸代理企业开具信用证均要求全额保证金，可采取集团担保或城市公司存单质押担保的方式增加信用，也可请信用证额度大的第三方公司代开信用证。5、上海公司目的在套利，我公司主要目的在融资，因此我们应将贸易公司打造成有真实交易背景的贸易公司，取得银行授信，最终把融资做大。三、交易模式的风险1、整个交易过程中必须要保证交易背景的真实和真实单据的交付流转，否则易构成信用证诈骗罪，该罪的构成客观方面主要是使用伪造、变造的信用证或者其附随的单据、文件和使用作废的信用证进行信用证诈骗活动的行为，其中附随的单据主要指装船提单、出口证、产地证、重量/质量证书、检验报告、工厂清单、商业发票、装货单、仓库收据等等。（见附件3）2、在交易背景真实的情况下，由于交易的都为大宗货物，市场价格波动较大，易出现一定合同上的风险，由于商品市场价格波动剧烈导致原本合同定好的的价格对方违约对我方造成的损失；由于我方原因导致开证或交单延误超过合同定好的开证或交单的时间而导致对方技术性违约所造成的损失；国家政策突然发生变化等不可控因素对我方所造成的损失。四、准备工作1、集团注册成立三家贸易公司甲、乙、丙，其中甲公司注册资金2000万元，可由国购商业板块旗下公司参股，主要靠做大海关数据到银行取得授信，其他二家注册资金1000万元左右，可由内部员工参股，主要做100%保证金的贸易取得理财收益，成立三家外贸公司的目的，是为了避免业务量太集中、太大量，引起外部关注。三家贸易经营的范围为自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术除外。集团如有成立一年以上的贸易公司，也可增加进出口经营范围，这样取得银行授信快一点。鉴于出口货物贸易人民币结算实行试点企业管理制度，还应申请人民币结算试点企业资格。2、在香港成立两家贸易公司A、B，香港公司没有经营范围限制，香港商业登记证书上可以不写经营范围；如果要写最多限30个汉字，香港公司自成立之日起享有进出口经营权。3、招聘外贸方面人才。五、对该模式下融资的建议1、上海公司侧重套利，我公司侧重融资，对此应有清醒认识，并对贸易融资有长期打算，把贸易公司平台搭建好，做大做强，真实贸易与转口贸易结合，真实贸易下做贸易融资法律风险较小。2、鉴于前期集团对外贸业务不熟悉，且对合作伙伴和转口贸易模式均不十分了解，建议采取部分保证金加存单质押担保的模式做几单业务。待熟悉模式和流程及有自己培养的外贸人才后再做进一步规划。附件1：注册进出口贸易公司流程一、首先按成立普通公司程序注册一家进出口贸易公司二、商务主管部门办理对外贸易经营者备案首先到公司所在工商局办理经营范围变更手续,添加货物进出口,技术进出口经营项目（一）申报对外贸易经营者，并按《登记表》要求认真填写所有事项的信息，确保所填写内容是完整的、准确的和真实的；同时认真阅读《登记表》背面的条款，并由企业法定代表人或个体工商负责人签字、盖单位公章。（二）需要提交的材料对外贸易经营者应向所在商务主管部门提交如下备案登记材料：1、按本条第一款要求填写并下载打印的《登记表》；2、营业执照复印件；3、组织机构代码证书复印件；4、对外贸易经营者为外商投资企业的，依法设定的外商投资企业，在已批准的经营范围基础上要求增加其它进出口贸易业务的，需按《备案登记办法》的规定办理企业营业执照的增项变更，还应提交外商投资企业批准证书复印件；5、依法办理工商登记的个体工商户（独资经营者），须提交合法公证机构出具的财产公证证明；依法办理工商登记的外国（地区）企业，须提交经合法公证机构出具的资金信用证明文件；上述报送材料各一份，《登记表》按要求，正反面填写，报送所有材料用A4纸格式（三）办理与查询企业在进行网上申报后，需先携带以上书面材料到企业所在商务主管部门进行审核，并开据受理凭证，商务主管部门对符合条件者，在5个工作日内办理备案登记手续，在《登记表》上加盖备案登记印章三、后续手续（一）海关（进出口收发货人注册登记）办理进出口收发货人注册登记，到按照规定到所在地海关办理报关单位注册登记手续。提交单证1、企业法人营业执照副本复印件（个人独资、合伙企业或者个体工商户递交营业执照）；2、对外贸易经营者备案登记表复印件（法律、行政法规或者商务部规定不需要备案登记的除外）；3、《中华人民共和国外商投资企业批准证书》、《中华人民共和国台、港、澳、侨投资企业批准证书》复印件（限外商投资企业递交）；4、企业章程复印件（非企业法人免递交）；5、税务登记证书副本复印件；6、银行开户证明复印件；7、组织机构代码证书副本复印件；8、《报关单位情况登记表》、《报关单位管理人员情况登记表》；9、其他与注册登记有关的文件材料。办理期限：2个工作日预录入完毕，海关会给海关的注册号和报关专用章印模，（椭圆形，长50mm，宽36mm）,自己去刻制，刻制好到海关企业管理窗口提交印模，领取进出口收发货人报关注册登记证书。（二）外汇管理局进口单位应当凭以下材料到所在地外汇局办理列入对外付汇进口单位名录手续：1、对商务主管部门的进出口经营权的批件2、工商管理部门颁发的营业执照3、技术监督部门颁发的企业代码证书4、外汇登记证（外商投资企业）对于已经国家外汇管理局分支局（以下简称“外汇局”）核准开立经常项目外汇账户的企业，在申请办理“名录”时，无需再次提供进出口经营权备案登记表、工商营业执照及技术监督局代码证书等资料，可直接凭《经常项目外汇业务核准件》企业留存联（第三联）和进口单位名录登记申请书办理。不在名录上的进口单位不得直接到外汇指定银行办理进口付汇。办理期限：即时办理(三)外汇帐户开立境内机构的在外汇局办理基本信息登记提交材料：（1）营业执照或社团登记证的原件及复印件（正副本均可）；（2）组织机构代码证和组织机构代码卡的原件及复印件；外汇局不对境内机构经常项目外汇帐户的开立、变更、关闭进行核准。境内机构凡已办理过基本信息登记手续的，或已经开立过经常项目外汇帐户及资本项目外汇帐户的，如需开立新的经常项目外汇帐户，可持开户申请书、营业执照（或社团登记证）和组织机构代码证直接到外汇指定银行办理开户手续；凡未办理机构基本信息登记的，应持以上资料到外汇局进行机构基本信息登记。办理期限：即时办理（四）国税局退（免）税认定的出口商按以下时间要求办理出口退（免）税认定手续。对外贸易经营者在按《中华人民共和国对外贸易法》和商务部《对外贸易经营者备案登记办法》的规定办理备案登记后，自备案登记之日起30日内办理认定。特定退（免）税的企业和人员在出口合同签订之日起30日内办理认定。1、出口商在首次申请办理退（免）税认定时，应先向主管国税分局取得《出口货物退（免）税业务认定核实表》（以下简称《核实表》。2、出口商应认真填写《核实表》有关内容（一式二份），并确保所填写内容是完整、准确和真实的，由企业法定代表人或个体工商负责人签字、盖章后报送至主管国税分局。3、主管国税分局应自收到《核实表》之日起5个工作日内完成对《核实表》中各项内容的调查核实工作，并在《核实表》中签署审核意见。将其中一份《核实表》交出口商，一份《核实表》归档保存。4、出口商取得经主管国税分局鉴署意见的《核实表》后，即可至国家税务局进出口税收管理处退（免）税认定岗，领取并填写《出口货物退（免）税认定表》（以下简称《认定表》，同时需提交以下资料（原件及复印件，复印件上加注“与原件一致”并盖章）。1）出口货物退（免）税认定申请报告（原件，需电脑打印，内容主要包括企业基本情况，经营范围，开始生产、经营、出口的时间等等情况）；2）国家工商行政管理部门核发的《企业法人营业执照》（副本）或《工商营业执照》（原件）；3）主管的国家税务机关核发的《税务登记证（副本）》（原件）4）商务部及其委托机构签发的《对外贸易经营者备案登记表》5）主管海关核发的《自理报关单位注册登记证明书》；6）银行基本账7）经主管局鉴署意见的《出口货物退（免）税业务认定核实表》（原件）12）主管退税的税务机关要求提供的其他证件、资料。5、退（免）税认定岗负责对《认定表》及相关资料进行审核，审核无误后，出具认定意见，注明认定日期，并将《认定表》中有关信息录入出口货物退免税信息管理系统。将其中一份《认定表》交出口商，一份《认定表》及所附资料归档保存。6、实行“免、抵、退”税办法的出口商取得《认定表》后，应在首笔货物出口前，持《认定表》到各办税服务厅，在征收管理系统中办理出口货物退（免）税认定手续。办理期限：5个工作日（五）电子口岸新办企业申领《中国电子口岸》IC卡入网资格审查具体操作办法说明如下：1、企业首先到主管地海关领取《中国电子口岸企业情况登记表》（表1、表2），企业持已填制好的表（1）、表（2）、工商营业执照副本、税务登记证、企业组织机构代码证、外经贸部门批准证书、海关注册登记证明书和清晰复印件各一张，有外汇核销员、报关员的需外汇核销员证、报关员证的正本和清晰复印件各一张，及单位介绍信和经办人身份证复印件直接到指定的海关电子口岸进行数据录入和导入2、企业持导入表和企业组织机构代码证到省技术监督局资格审查。3、持导入表和工商营业执照副本、税务登记证到当地主管工商、税务部门申请资格审查，工商、国税有权对已录入的错误电子数据进