中国炼焦煤市场发展趋势(2011.5.上海)

1中国炼焦煤市场发展趋势武承厚2011.5.上海2（一）炼焦煤需求－－总量减少，质量提高。1998-2009年GDP、煤炭消费量及煤炭产量增速比较-10-505101520单位：%GDP7.87.68.48.39.11010.111.312.714.29.68.7消费量-2.03.21.32.45.418.614.911.710.06.93.15.3产量-4.02.41.56.35.418.315.710.77.66.44.16.11998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年注：数据来自于国家统计局，根据2008年经济普查后最新数据调整。3－－中国改革开放30年，经济增长形成明显的三个中周期，期间煤炭需求的快速增长得益于GDP的快速增长第一轮周期从1981-1990年，GDP从81年的5.2%－到84年的15.2%（这也是改革开放以来中国经济增长的最大值）－到1990年的3.8%（这也是改革开放以来中国经济增长的最小值）。第二轮周期从1990－1999年，GDP从90年的3.8%－到1992年的14.2%－到1999年的7.6%。第三轮周期从1999－2009年，GDP从99年的7.6%－到2007年达到新的峰值13%－到2009年的8.7%。－－2003-2007年是第三轮经济的高速增长期，从2007年第三季度开始，我国经济进入本轮周期的回落阶段。１、中国改革开放30年，煤炭需求快速增长4－－从过去三十年平均来看，煤炭消费弹性系数为1：0.5即GDP每变化1个百分点，煤炭消费就变化0.5个百分点。从1978年至2008年共生产煤炭388亿吨，为改革开放前近30年的4.89倍，平均每年增长5.2%，GDP平均每年增长9.8%，实现了煤炭产量翻一番保国民经济翻两番的目标。煤炭十一五规划是以GDP增长7.5%为依据，2003年－2007年GDP增长超10%，此间，工业化、城市化快速发展,带动煤炭消费进入超两位数的增长高峰期。－－从2007年开始，煤炭需求已开始步入下降区间，出现了煤炭产量低于消费量情况。2007年全年，我国GDP增长13%,2008年以后一路调头向下，到2009年1月降到了6.2%的最低点。从2009年2月开始，中国进行了强劲的复苏，到2009年第四季度，经济增长率高达18.7%。但这种超常态的高增长,是在4万亿经济刺激计划之下实现的，这种刺激型的经济增长,不具有持续性。511.910.39.89.622.318.66.918.79.817.515.918.522.419.822.97.21季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度2007年2008年2009年2010年单位：%2007年以来中国GDP按季度同比增长图62、“十二五”时期，煤炭需求增速呈下降趋势－－2008年世界金融危机后的中国经济已有两年的调整，从2010年一季度开始经济增长缓慢回落，进入平稳增长阶段。2011年中国经济将继续进行调整，2010年实现10.3%以上的增长，2011年预计保持在9%以上的增长速度。－－预计从2012年开始，随着“十二五规划”的全面展开，中国经济进入第四轮发展周期（2011年－2020年）。调结构、转方式、保民生将是“十二五”经济发展的主线，GDP以7%左右的速度增长，能源消费呈下降趋势，并逐步进入常态化。－－预计“十二五”时期，受国际煤炭市场波动、国内煤炭生产企业兼并重组、区域经济发展不平衡、行业发展不协调和运输物流不畅通等因素影响，国内煤炭市场发展趋势的主要特点是波动频率快、周期短。虽然煤炭供需总体平衡，但局部区域和局部时段煤炭供需失衡或供需紧张的情况时有发生72011年一季度经济数据即反映上述特征：8电力紧张：一季度全社会用电量同比增长12.72%，其中，化工、建材、钢铁冶炼和有色金属冶炼四大行业用电对全社会用电量的贡献率超过三成。一季度，五大高能耗行业用电量同比增长11.3%，比1~2月加快1.6个百分点。当前我国电力的总装机容量为9.6亿千瓦，电力需求约为4.2万亿千瓦时，预计到2015年装机容量将达到14.4亿千瓦，电力需求将达6.1万亿千瓦，到2020年总装机容量将达到17.6亿千瓦，电力需求将达到7.8万亿千瓦时。我国目前的电力结构中，77%左右来源于用煤发电，16%左右来源于水力发电，2%左右来源于核能发电，1%左右来源于风力发电。据电力部门预测：电力供应紧张在“十二五”中期将更突出。造成这种局面的因素主要是两方面：首先是装机容量的增长没有跟上经济发展和用电需求的增长，尤其火电建设投资绝对值和占电源总投资的比重持续下降。其次是新能源电力成本远高于火电，水电、核电等，新能源电力发展受到一定制约。9缺电的根本原因在于电力供应结构性问题短期难以解决：近两年电力规划执行不配套，核准的新电源集中于西北部，而作为西电东送和北电南送通道的特高压进展缓慢，在用电负荷集中的东部，却停批火电项目，清洁能源投资比例虽大幅上升却不能有效满足供应。这些多为“刚性缺电”，未来两年电力紧张或进一步加剧，甚至可能出现大面积“电荒”。缺电是缺煤吗？电厂亏损是煤价高吗？国家干预煤价作用有多大？焦煤涨价国家为什么不干预呢？等等这些问题大家也心知肚明，不便多讲。总的来讲：在市场经济条件下，煤价与电价没有必然的联系，煤炭电力作为供需双方，价格之争是永恒的主题。目前出现的所谓“电荒”决非仅是煤炭价格引起，根本原因：一是电力规划不合理；二是电力改革不到位；三是电价机制末理顺。“十二五”时期是电力结构调整的关键时期，目前煤电相对水电、风电、核电是投资周期短、见效快、安全好的电源。在国家能源安全的战略中，煤炭对应急储备也起重要角色，在“十二五”时期煤炭仍是我国能源的主力。1002004006008001000120014001600180020002200240026002009年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2010年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2011年1月2月3月-200-1000100200300400500600出口进口出口同比%进口同比%2009年-2011年3月我国煤炭进出口量和同比增速（单位：万吨）2009年-2011年3月我国煤炭进出口量和同比增速113、淘汰落后产能，煤炭需求总量减少质量提高节能减排重点抓好电力、钢铁、电解铝、铁合金、焦炭、水泥等十三个行业淘汰落后产能工作。电力：目前我国火电装机中30万千瓦以下机组仍占35%左右，发电煤耗约每千瓦时320克标煤，热效率约36%，与国际先进水平仍有不小差距。目前先进的超超临界机组热效率可以达到45%，随着技术进步和发展，将来有可能会超过50%。如果中国的燃煤机组热效率能够达到45%，每年可节省煤炭7亿吨，占现在燃煤发电的一半，但这些都必须以优质电煤做保证。钢铁：2010年中国有1370多座高炉，大于1000m3的有227座，比2009年增加36座,全世界大于4000m3高炉共51座，其中中国20座。在设备和技术条件一定的前提下，高炉大型化增加了对优质主焦煤和肥煤的需求。这些行业淘汰落后产能、提高设备生产能力和改进生产工艺，可减少煤炭消费总量，单位能耗也在下降，相应的对煤质要求更高，使原本紧缺优质煤炭资源将更加紧缺。12（二）炼焦煤资源－－远期供应不足炼焦煤资源煤炭资源分类标准：1986年颁发：＜煤炭资源地质勘探规范＞1999年颁发：＜固体矿产资源/储量分类标准＞（GB/T17766-1999）几种说法：可采储量－探明储量－保有储量（煤炭部）祥查储量－普查储量－预查储量（地质部）可采储量－基础储量－资源储量（国土部）13全世界目前探明的可采储量为10320亿吨，2006年探明储量的分布，其地域特征为：14－－国内优质炼焦煤资源长期供应不足中国炼焦煤资源探明储量约2758亿t，占总量的26%强；经济可采量约为646亿t，（这其中的主焦煤、肥煤占炼焦煤中的24%和13%，优质的就更少。）扣除难采、高碳、高灰等，可进入炼焦配煤中的不足50%，约为探明储量的3%左右，炼焦煤资源探明储量中，山西占全国55%，达1550亿吨，经济可采量为331亿吨，占全国1/2以上。炼焦煤资源探明储量中，山西占全国55%，达1550亿吨，经济可采量为331亿吨，占全国1/2以上。2010年中国煤炭地质总局提交煤炭资源量101.3亿吨,其中，在云贵两省交界地区获主焦煤资源3.69亿吨。国家能源局正在组织开展全国炼焦煤资源调研，将结合煤炭工业发展“十二五”规划，确定“十二五”期间国家炼焦煤资源开发布局,这可能使得本身就供应偏紧的优质冶金煤供应更趋紧张，炼焦煤价格也必然会有继续向上的空间。15－－三年内继续暂停受理煤炭探矿权申请为保障和促进我国煤炭工业健康可持续发展，防止煤炭资源勘查投资过多而出现产能过剩问题，国土资源部日前发出通知，决定在2013年12月31日前继续在全国范围内暂停受理新的煤炭探矿权申请。通知要求，除下列情形外，全国继续暂停受理新的煤炭探矿权申请：(一)国务院批准的重点煤炭资源开发项目及使用中央地质勘查基金开展的煤炭资源预查、普查和必要的详查项目。(二)使用省级财政安排的地质勘查专项资金开展的煤炭资源预查、普查和必要的详查项目，并由省级人民政府正式来函商国土资源部同意的项目。(三)为国家煤炭工业发展“十二五”规划中煤炭资源开发项目配套的勘查项目和大中型矿山企业资源枯竭的已设煤炭采矿权周边及深部的不宜单独设置采矿权的零星分散煤炭资源勘查项目，并由省级人民政府正式来函商国土资源部同意的项目。通知明确，使用中央地质勘查基金或省级财政安排的地质勘查专项资金的煤炭资源勘查项目，不吸收社会资金参与勘查，申报时还应提交项目立项文件和勘查专项资金计划(或预算)文件，在完成预查、普查和必要的详查工作后，依法注销探矿权，实行矿产地储备，不得勘探后直接设置采矿权。主要目的：保护资源，合理开发。防止“圈而不探”（如新疆、内蒙）或“胡挖乱采”、“吃肥丢瘦”浪费资源。16我国炼焦煤资源分布特征其他19%河北3%黑龙江4%贵州4%山东6%安徽9%山西55%17山西各种炼焦煤在炼焦煤保有查明资源储量中所占比例18山西各煤田炼焦煤保有查明资源储量所占比例19截止到2002年底我国煤炭及炼焦煤资源储量情况表（单位：亿吨）储量（可采储量）基础储量资源量资源储量煤炭18863341687210213炼焦煤649124414772721其中：储量比重%焦煤18628.65372653.35肥煤93.4528.65186.55355.65瘦煤89.4813.78165.14432.48气煤、1/3焦280.0843.15520.061280.37合计649.0012442721资料来源：2002年底国土资源部矿产资源储量司通报数据20国家煤炭储量（Mt）储采比美国246643253俄罗斯157010中国114500116澳大利亚90400297印度74733223德国67000333南非55333247乌克兰34356423哈萨克斯坦34000455世界主要产煤国家煤炭储量及储采比（三）炼焦煤产量－－有效增量不足－－煤炭储采比中国最低（如下图）面临主要问题：高强度开采－后续资源不足，采掘失调；吃肥丢瘦－煤种比例失调，煤质下降;高质量的（无烟煤和烟煤）煤炭产量高峰早在1990年已经过去，剩下的大部分是质量较低、含硫较高。21数据来源:中国煤炭运销协会注：2009年9－12月数据为国有重点煤矿产量－－煤炭产量增速趋缓今年一季度煤炭产量的增速分别低于GDP、火电发电量、钢铁、焦炭和水泥产量增速1.4、4.4、0.7、5.0、21.5个百分点22－－煤矿提质增效，减少原煤进入市场煤矿节能减排：高碳产业、低碳发展，重点是提高原煤入洗率。大量的原煤长距离输送，增加了运力负担和能源消耗。２００９年我国入洗原煤１４亿吨、煤炭平均铁路运距６００公里测算，