仓单质押风险管理研究

北京交通大学硕士学位论文仓单质押风险管理研究姓名：刘金明申请学位级别：硕士专业：管理科学与工程指导教师：王耀球20061201仓单质押风险管理研究作者：刘金明学位授予单位：北京交通大学相似文献(10条)1.学位论文盛利锋仓单质押业务模式与风险研究2009仓单质押就是物流企业代表银行将货主的存货作为抵押物实施监管，银行为货主企业发放贷款的一种业务形式。仓单质押是现代物流业务的新发展，同时也可被看作一种金融产品，它是一种衔接物流与金融领域的业务。仓单质押业务可以较好地解决我国目前信用体系不健全的问题，有效地缓解银行和企业之间的矛盾，是企业与银行之间融通资金的重要手段。但总体来说，仓单质押业务还属于一种较新的业务。随着仓单质押业务的发展，其风险问题也越来越突出。本文就是以此为背景，研究仓单质押业务的风险。首先介绍了仓单质押的业务模式与风险，然后从物流企业和银行这两个风险承担主体出发，探讨了物流企业和银行如何规避相应风险这一主题。论文结构主要包括理论分析、案例研究、结论与展望等六部分。论文首先从本文选题背景与意义、研究方法、研究关键技术路线本文创新点等方面对本文做了概述。然后，对仓单质押产生的理论基础做了分析，并对国内外研究现状作了阐述。第三部分对仓单质押的发展现状进行了分析。分析了仓单质押产生的原因，及国内业务的发展状况。第四部分是对仓单质押业务模式与风险的分析。本部分主要从业务模式和风险两个角度来进行分析与研究：首先介绍了仓单质押的几种运作模式，并设计了每种模式的业务运作流程；然后参考巴塞尔协议将风险分类为信用风险、市场风险、操作风险和法律风险分别进行研究，同时针对每种风险，提出了详细的规避措施；在本部分的法律风险研究中，本文深入研究我国涉及仓单质押的所有法律条款，对从仓单质押的合法性到仓单质押的实行进行了一系列的分析，最后提出了如何避免法律漏洞对仓单质押的开展造成影响的建议。第五章以中储为实例进行研究，先介绍公司业务概况，然后分析该公司的仓单质押业务运作模式及风险控制方法，最后总结了案例的启示，该案例起到了对本文理论部分论证和补充的作用。第六章对这篇文章研究的问题和所得结论进行总结，并指出进一步研究的若干可能的方向。2.期刊论文冯路第三方物流企业仓单质押风险管理研究-山东省农业管理干部学院学报2008,23(6)本文在阐述仓单质押概念的基础上,分析第三方物流企业开展仓单质押业务的模式和作用,探讨物流企业开展仓单质押业务的风险并提出相应的风险管理策略.3.学位论文何美娟仓单质押融资的效益与风险研究2009近年来，仓单质押融资发展迅速，越来越多的物流企业涉足仓单质押业务，商业银行也逐渐重视起来，利用其来发展中小企业客户市场。仓单质押融资可以给银行、物流公司、中小企业带来效益增长点，值得推广。但是随着业务的开展，风险问题也显现出来。本文结合现实案例，对仓单质押融资给参与各方带来的效益和风险进行研究，旨在对仓单质押融资这项创新融资模式有更加全面的认识，从而指导其在我国的实践。br　　通过开展仓单质押融资，中小企业的融资难问题得到解决，商业银行获得了新的利润增长点，物流企业的综合竞争力得到提高，三方达到共赢。当然，仓单质押融资过程中存在着风险，主要包括法律风险、银行的信贷风险和物流企业的管理风险，通过三方的共同治理，这些风险是可控的。br　　仓单质押融资凭借它特有的优势，在我国具有广阔的发展前景。文章最后对仓单质押融资在我国的发展给出了相关建议。br4.学位论文蒋毅中储湖南分公司仓单质押风险及其控制研究2009据有关调查了解，国内绝大部分中小企业普遍存在融资渠道不畅而严重制约发展的现象，一方面，在企业的生产和销售经营过程中，库存原料和成品占据了大量的资金，形成的资金沉淀难以形成有效的资金流；而另一方面，广大商业银行因防范风险而不敢放贷。仓单质押的出现适应了我国目前企业融资难、银行放贷难的市场现状，较好地解决银行和企业之间的矛盾；仓单质押通过以仓储企业作为第三方担保人的方式，有效地规避了金融风险，可以在相当长一段时间里，解决我国目前信用体系不健全的问题，也是国内众多传统储运向现代物流发展的一个延伸。但由于仓单质押业务本身涉及多方业务主体，法律关系复杂，各自利益不同，各方都在极力回避与己方相关的风险，致使仓单质押也成为一项经营风险较高的业务。如何科学识别仓单质押风险，并建立有效的仓单质押风险控制体系，确保仓单质押业务各方主体的权益，成了当前迫切需要研究和解决的问题。本文以传统物流企业中储湖南分公司为研究对象，运用流程分析和归纳分析的方法。首先阐述了风险管理和控制的相关理论，并简要的介绍本文的研究思路和内容；其次从中储湖南分公司仓单质押业务的现状着手，采用业务流程分析法，对仓单质押四种业务模式下的风险进行了分析，并归纳分析了仓单质押的信用风险、市场风险和操作风险的表现形式及其成因；其次着重分析了中储湖南分公司仓单质押业务风险控制中存在的问题，再次结合仓单质押风险和风险控制中存在的问题，构建了仓单质押业务风险控制系统--仓单质押组织体系、信用风险控制体系、市场风险控制体系和操作风险控制体系，最后阐述了仓单质押风险控制体系实施的流程以及保障措施。通过对中储湖南分公司仓单质押风险的研究，本文构建了中储湖南分公司仓单质押风险控制体系，希望本研究成果对国内同类企业仓单质押业务风险控制具有一定的借鉴和参考意义。5.期刊论文刘伟.LiuWei仓单质押的风险管理分析-商品储运与养护2007,29(3)仓单质押作为一种新的物流业务模式的延伸,得到广泛推广.但在推广过程中存在很多风险,应加强风险防范研究,以推进该业务的健康发展.文中在对仓单质押风险加以分析的基础上提出了相应的防范措施.6.学位论文谢芳基于SOM神经网络的第三方物流企业仓单质押业务风险评估研究2009近年来，国内物流金融业务是一种较新的金融及物流创新服务产品，目前市场处于加速上升状态，也成为国内银行业务发展的一种趋势。仓单质押业务是物流金融业务中的一种产品，它衔接了物流与金融领域的业务。仓单质押业务可以较好地解决我国目前信用体系不健全的问题，能够有效地缓解银行和企业之间的矛盾，是企业与银行之间融通资金的重要手段。在实际执行过程中，物流金融业务仍然存在一定的风险。尤其是仓单质押业务在我国尚处于起步阶段，其业务执行过程不甚规范，风险识别和防范措施较少，因此对其进行风险管理研究具有一定意义。本文首先是介绍了物流金融的内涵，以及仓单质押业务的内涵、产生的背景和运用效用；然后运用IDEF3方法对仓单质押业务流程进行场景描述，进而分析其中出现风险的薄弱环节，提出规避措施。在管理风险研究中，本文根据仓单质押业务的操作流程，建立尽可能全面和实用的仓单质押业务风险评估指标，研究仓单质押业务风险评估指标对风险的影响程度。在此基础上，运用SOM神经网络模型构建仓单质押业务风险等级分类模型，在实际操作过程中可以通过SOM神经网络已学习过的模型进行风险分析，从而判断某一仓单质押业务的风险程度。7.学位论文杨娟基于仓单质押业务的风险管理研究2008仓单质押作为传统储运向现代物流发展的一种延伸业务，得到了越来越多的企业的认可。同时，它也被看成是一种金融产品，是物流与金融业务合作的创新产物。我国中小企业面广量大，在促进中小企业发展中，融资支持在当前具有现实的紧迫性。因此，如何与金融机构协作进行物流服务创新，满足中小企业对金融服务和物流服务的迫切需求，已成为物流创新的一项重要内容，但在仓单质押实施过程中存在大量风险，有效的识别风险因素可以有效地控制损失的发生。因此，论文对我国仓单质押项目关键风险因素的研究具有理论意义和现实意义。风险是一个二维概念，是指未来结果与预期结果不一致的可能性(或概率)和事件一旦发生所造成的后果(或影响)。本文在研究相关文献的基础上，结合我国仓单质押业务自身的特点，通过专家访谈，设计出仓单质押风险因素和后果因素，并形成量表。然后运用统计软件SPSS13.0对数据进行因子分析，重新归类获得新的风险因素指标，并对新指标做了信度检验。最终确定了风险因素和后果因素。在确定了最终的风险评价指标体系和后果指标后，通过实际案例采用模糊综合评价的方法对风险概率和后果概率分别做了评价，从而计算出风险因子的大小。在得出了影响仓单质押主要风险因素以及后果大小的基础上，提出了仓单质押风险控制的措施。8.学位论文叶磊ZQ期货经纪公司期货交易风险管理研究2009随着我国社会主义市场经济的发展，作为高层次市场的期货交易也应运而生了，期货市场的建立和期货交易的进行，其根本目的是要为企业在市场经济条件下，创造一个回避价格波动风险的机制，也就是我们通常说的“套期保值”。事实上，套期保值交易并没有完全消除他们在现货市场中所面临的风险，而只不过以另一种风险形式替代了现货市场中的风险；而就其期货市场中的大量投机者来说，由于他们的参与，才是套期保值者的交易成为可能，然而由于投机者的介入，包括他们对经济走势的判断，以及他们力图通过对交易合约数量的控制来影响整个市场价格的变化等，无疑使之较现货市场的风险更加扑朔迷离。期货市场中这样一种风险的存在，明显也为市场参与者提供了一种机遇和挑战。并且随着《期货交易管理条例》及系列配套规章制度的出台期货市场制度建设不断加强，市场发展基础得到夯实。同时由于以股指期货上市交易为标志的金融期货的即将推出，极大地丰富了我国资本市场的内涵。在各种金融衍生工具为广大投资者所熟悉和掌握，期货市场面临前所未有的发展机遇的同时，作为期货市场风险管理重要环节的期货公司，在憧憬市场发展带来美好未来之际，更应清醒的认识到自身所承受到由此而带来的风险管理压力。本文作者作为期货行业从业人员，对该行业的大多数工作岗位都有一定的了解。本文以ZQ公司期货交易风险管理为主线，结合其发展的实际情况，对其存在的问题进行了系统的分析，找出解决的办法。通过实证分析，揭示了ZQ期货经纪公司在期货交易中存在的风险，指出了公司保证金管理薄弱，没有建立客户销户档案，岗位设置不到位，错单管理不够，营业部管理不力，公司人员技能风险需要改良等问题，同时客观的分析了企业的外部和内部环境，在此基础上，进一步提出了ZQ期货经纪公司的改进措施。作者认为期货公司在风险控制上要本着科学、系统、深入、全面的原则，不能报有侥幸心理，不能风险来了以后措手不及，不能时松时紧。具体而言应该加大对公司从业人员管理，防范下单风险，防范结算风险，加强保证金的管理，防范交割风险，防范财务风险，控制营业部权限，防范网络系统风险，加强经纪人与居间人的控制。本文共分七章，首先本文分析了期货公司存在的交易风险，为研究的展开做了铺垫作用；其次从ZQ公司实际情况出发，结合自己在期货工作经验，提出了ZQ公司在期货交易中存在的风险，为下面章节深入研究ZQ公司风险管理提供了依据；再次，提出了ZQ公司风险管理方案的设计原则、思路和方向，为制定符合ZQ公司管理要求的规章制度和规范的工作流程提供了建设性的意见；然后，本文结合公司的实际情况制定出一系列规章制度和工作流程，大大降低了交易过程的风险，提高了管理质量；最后，本文提出了几点完善期货公司风险管理的建议。第一，我国期货公司应该从提高投资者的忠诚度和在二级城市新设营业部来减少营运风险；第二，提供程序化交易和仓单质押与个人现货交割业务为公司增加收入来源，提高公司知名度。本论文首次全面、深入地分析ZQ期货经纪公司期货交易风险成因。并且通过案例交代和深入分析后，对于ZQ期货经纪公司自身打破“瓶颈”走出低谷，以及其它同类公司都有一定的意义。由于论文撰写时间有限，作者认识角度难免有局限性，在稽核和技术部门风险控制方面还有待更深入分析，并且提出改进措施，以便ZQ期货经纪公司更合理有效地控制风险，从而取得良好的经营业绩。另外本文提出的几点完善期货公司风险管理的建议还只是一个雏形，实际运用的可行性值得商榷，并且在现阶段实施的大环境还不够成熟，具体实施还需要政策等方面的配合。9.期刊论文杨娟.陈宇.任晓艳.YangJuan.ChenYu.RenXiaoyan基于仓单