防城港北部湾港务有限公司100%股东全部权益价值的资产

北海港股份有限公司拟定向增发购买资产所涉及的防城港务集团有限公司所持有的防城港北部湾港务有限公司100%股东全部权益价值的资产评估报告书北方亚事评报字[2012]第315号北京北方亚事资产评估有限责任公司二零一二年十一月二十九日北海港股份有限公司拟定向增发购买资产所涉及的防城港务集团有限公司所持有的防城港北部湾港务有限公司100%股东全部权益价值的资产评估报告书北京北方亚事资产评估有限责任公司2目录注册资产评估师声明..........................................................................................................................3摘要..................................................................................................................................................4一、绪言..............................................................................................................................................8二、委托方、产权持有者、被评估单位及其他报告使用者简介...................................................8三、评估目的....................................................................................................................................15四、评估范围和评估对象.................................................................................................................15五、价值类型及其定义.....................................................................................................................18六、评估基准日................................................................................................................................18七、评估依据....................................................................................................................................19八、评估方法....................................................................................................................................21九、评估程序实施过程和情况.........................................................................................................31十、评估假设....................................................................................................................................33十一、评估结论................................................................................................................................34十二、特别事项说明........................................................................................................................37十三、评估报告使用限制说明.........................................................................................................40十四、评估报告日............................................................................................................................40评估机构及注册评估师签章.............................................................................................................41附件................................................................................................................................................42北海港股份有限公司拟定向增发购买资产所涉及的防城港务集团有限公司所持有的防城港北部湾港务有限公司100%股东全部权益价值的资产评估报告书北京北方亚事资产评估有限责任公司3注册资产评估师声明（一）我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任；（二）评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估企业填报并经其签章确认；提供必要资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性以及恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任；（三）我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见；（四）我们已对评估报告中的评估对象及其涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其法律权属资料进行查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求；（五）我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响；（六）评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限；（七）我们执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证；（八）评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的，因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及其所在的评估机构无关。北海港股份有限公司拟定向增发购买资产所涉及的防城港务集团有限公司所持有的防城港北部湾港务有限公司100%股东全部权益价值的资产评估报告书北京北方亚事资产评估有限责任公司4摘要一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者：报告使用者：委托方、产权持有者、被评估单位及为本次定向增发购买资产提供服务的相关中介机构和国家法律、法规规定的评估报告使用者。委托方：广西北部湾国际港务集团有限公司产权持有者：防城港务集团有限公司（持有100%）（系广西北部湾国际港务集团有限公司子公司）被评估企业：防城港北部湾港务有限公司二、评估目的：本次评估目的是评估防城港北部湾港务有限公司于评估基准日2012年1月31日的股东全部权益价值，为北海港股份有限公司拟定向增发之经济行为提供价值参考。三、评估范围及对象：本次资产评估的对象是防城港北部湾港务有限公司于评估基准日2012年1月31日的净资产价值，评估范围是防城港北部湾港务有限公司截至评估基准日所拥有的全部资产和负债。四、价值类型和定义：根据本次评估目的，评估对象的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日：2012年01月31日六、评估方法：资产基础法（成本法）、收益法七、评估结论：（一）两种评估方法的评估结论分析：本次评估采用资产基础法与收益法进行评估分析，评估结果以及差异情况如下：评估方法股东权益账面值（万元）股东权益评估值（万元）增值额增值率资产基础法378,181.07234,572.14163.34收益法436,071.04292,462.11203.65差异额-57,889.97差异率%-15.31143,608.93资产基础法（成本法）和收益法评估结果出现差异的主要原因是：第一，两种北海港股份有限公司拟定向增发购买资产所涉及的防城港务集团有限公司所持有的防城港北部湾港务有限公司100%股东全部权益价值的资产评估报告书北京北方亚事资产评估有限责任公司5评估方法考虑的角度不同，资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值；第二，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；（2）收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响，收益具有一定的不确定性，且无法反映被评估企业的主要经营性资产在评估基准日的市场价格水平以及未来公允价值变动可能导致的评估对象经营方式的变化。综上所述，从而造成两种评估方法产生差异。（二）评估结论的选择在得出收益法和资产基础法（成本法）评估结果后，评估人员对两种方法的结论及合理性进行分析，经综合判断，选定资产基础法（成本法）评估结果作为最终评估结论。（三）最终评估结论在评估基准日2012年01月31日持续经营前提下，我们采用成本法评估后，得出防城港北部湾港务有限公司的净资产公允价值反映如下：资产总计：账面价值433,923.43万元，评估价值668,495.57万元，增值额为234,572.14万元，增值率为54.06%。负债总计：账面价值290,314.50万元，评估价值290,314.50万元，增值额为0.00万元，增值率为0.00%。净资产：账面价值143,608.93万元，评估价值378,181.07万元，增值额为234,572.14万元，增值率为163.34%。详见下表：资产评估结果汇总表评估基准日为2012年01月31日金额单位：人民币万元账面价值评估价值增减值增值率％项目ABC=B-AD=C/A×100%1流动资产46,707.9546,723.1815.230.032非流动资产387,215.48621,772