现代商业银行管理会计的方法和应用(埃森哲)

现代商业银行管理会计的基本框架及应用-以价值为导向的企业绩效管理-2007年7月10日2机密文件，版权所有，严禁翻印主讲人简介陳文輝(AlbertChan)：埃森哲大中国区副总裁、大中国区金融服务行业负责人陈先生拥有香港大学社会科学学士和伦敦大学财务管理硕士学位。在其以往16年咨询行业服务过程中，他曾领导并参与了多个大中华区主要金融机构业务管理架构与IT技术平台的设计和实施项目，这些项目涉及先进的核心银行业务、企业级绩效管理、风险管理、客户关系管理、产品管理、财富管理、电子商务等范畴。在积累了丰富的国际银行经验的同时，近几年来，作为埃森哲在中国大陆一些主要银行项目中的主题专家和项目实施总监，陈先生对中国金融环境和本地银行的现状及未来的变革路线亦有较深入地理解和研究。其丰富的管理与技术咨询经验包括：™为大中华区的大型零售、商业银行及金融机构的多个大型、复杂和关键的项目担当项目经理。拥有的丰富经验，包括IT策略和蓝图制作、业务及科技结构设计、业务流程改进、组织架构和人力资源的重新调配、风险及业绩管理、核心银行业务解决方案和大规模科技基建的实施。™为中国民生银行实施企业级核心银行系统，担任项目总监并全面负责实施工作；亦作为总架构师，负责银行整体应用架构、技术架构，并全面指导实施及部署。™在中银香港上市并整合其在港10家姊妹银行的过程中，领导了包括中银香港信息技术整合管理、信息技术策略与蓝图定义、企业绩效管理、客户关系管理、产品管理以及财富管理业务模型及结构定义等战略性项目。这些项目均使陈先生对中银香港的企业战略、业务运作、组织结构、现有的问题和局限、中银香港业务及技术能力有一个深入而透彻的了解。™领导其团队实施了香港一家领先的上市金融机构多阶段的客户关系管理（CRM）能力提升项目。项目范围包括营销策略定义、销售组织结构重组、运作模式设计、客户资料库设计和构建、数据模型设计、客户洞悉分析、营销活动管理技术方案实施以及洞悉驱动的营销活动强化。™为一家区域性银行领导及管理一个以能力建设为基础的变革项目，定义目标银行模型（包括客户服务、风险管理、后台运作）、技术架构蓝图、变革管理方法等，支持银行转型为一个以绩效/价值驱动文化为中心的企业，并开发具体实施计划以支持战略项目的开展。™领导了工银亚洲的业务和信息技术变革项目，涉及战略、设计、实施以及其后工银亚洲与FortisBank的合并。™代表性的客户经验：中国银行（香港）、中国银行、中国工商银行（亚洲）、中国民生银行、香港金融管理局、香港交易所、AEON财务（亚洲）、大新银行、上海浦东发展银行、台新银行等。3机密文件，版权所有，严禁翻印目录™现代高绩效管理会计的发展™企业绩效管理/管理会计方法论y以价值为导向的企业绩效管理（VBM）概论y多维盈利管理方法–多维盈利管理方法概述–资金转移定价–成本分摊–资本分摊y企业绩效管理方法y规划和预算™现代商业银行管理会计的应用之埃森哲成功案例的经验分享y大华银行规划和预算管理项目的实施案例y澳大利亚国家银行经济盈利管理的实施案例™现代商业银行管理会计项目的总体实施方案和关键成功因素4机密文件，版权所有，严禁翻印1.管理风险2.企业规模和盈利同步增长3.赢得新客户4.使用IT技术减少成本，创造价值5.改变组织文化和员工态度6.提高客户忠诚度7.提高员工绩效8.增加股东价值9.通过创新以保证市场领先地位10.吸引并留住有技能的员工高层管理者目前最关心的10个商业问题CFO工作议程2006年，我们对全球超过400位企业高层进行了问卷调查，了解他们最关心的十大问题。其中企业盈利管理和风险管理位于前两位，它们和其他一些热点问题成为CFO工作议程上的重要议题。企业高层最关心的十大问题5机密文件，版权所有，严禁翻印•管理会计和企业高绩效之间有很强的相关性，Hackett研究和CFO访谈的结果同时证明了这一点。•大量的调研反馈信息表明，管理会计不但在企业中承担着战略性角色，也是创造股东价值的核心力量。1.该研究包括7个行业的170多家企业。2.访谈对象包含13个行业的500家企业。74％管理会计精通%34％77％23％Hackett研究1CFO访谈2高绩效企业非高绩效企业我们通过进一步研究证实了管理会计和企业高绩效之间的高度相关性（70%）该研究也揭示了企业在通向高绩效中与管理会计有关的三个关键问题:•企业为了实现高绩效的目标，需要精通哪些能力和技能？•企业如何平衡短期业绩压力和未来企业价值之间的关系？•企业如何将高绩效文化植入绩效管理团队？管理会计及企业绩效管理的相关性6机密文件，版权所有，严禁翻印−关注价值(企业管治、财务管控、业务理解、监管)−绩效管理的技能发展−变革推动(并购分析、扭亏为盈、联盟管理)以价值为中心的企业文化企业绩效管理财务运营资本管理企业风险管理特征正面的影响高绩效的财务管理和价值创造不仅关注历史数据的报告和分析，更关注未来价值优化资本组合、降低资金成本、提升股东价值无意外风险、合规度高、透明度高零误差及准时的交易处理，同时高度符合审计和合规要求−股东价值目标−资金转移定价、资本分摊、成本分摊−多维度盈利分析、经济盈利、平衡记分卡−规划、预算和预测−商业智能、投资者关系−交易处理−财务和法定报告−管理报告−内部控制−资本投资−资本结构−运营资本与资产负债表−税务管理−表外项目与无形资产−财务风险管理（信用、汇率/利率、市场）−保险风险管理−非财务风险管理（业务、运营、政治、信息）现代高绩效企业管理关注并投资于下述五大能力，对这五大能力的精通掌握是建立可持续发展的企业绩效管理能力的核心。高绩效企业管理能力7机密文件，版权所有，严禁翻印全面的企业管理流程模型以价值为中心的文化财务及会计运作企业绩效管理管理财务组织资本管理企业风险管理建立与绩效结果相联系的激励机制衡量，报告并分析绩效结果实行计划，资源分配及预测设定目标，并在整个组织范围内分解目标进行战略规划/制定股东价值目标与投资者进行沟通变量1变量n管理运营资本进行税务规划和税务报告衡量、记录并估价无形资产维护资本结构进行资金及现金管理管理资本性支出/投资/项目支出驱动企业全范围的变革财务职能标准化、跨行业的视角变量变量n进行一般会计核算及报告运行薪酬计算管理订单到收款流程进行产品成本控制及存货会计核算管理采购到付款流程维护内部控制管理信用风险管理市场风险管理员工差旅费及报销费用衡量、记录并估价有形资产维护统一的财务语言和整合的IT架构财务职能标准化、跨行业的视角财务职能标准化、跨行业的视角财务职能标准化、跨行业的视角1变量1变量n变量1变量n管理会计及财务会计流程模型管理操作风险管理利率风险管理流动性风险管理非财务风险8机密文件，版权所有，严禁翻印一般的集中组织结构缺乏足够的灵活性，而分散结构易于导致职责不明确。以价值为中心的企业中CFO所采用的企业绩效管理组织模型，致力于平衡这两者的效率和收益。业务线EPM合作伙伴•绩效管理与业务线分析方法论•进行自助服务式的报告与分析•为业务准则提供资料•核对某些报表GM财务•财务合作伙伴•计划与预测•进行自助服务式的报告与分析•进行自助服务式的专门的报告与分析•绩效管理与业务线分析方法论•进行自助服务式的报告与分析•为业务准则提供输入资料•核对某些报表•管理参考数据•管理数据仓库中的内容•为业务准则提供督导与管治服务•增强报表•管理绩效测量标准的定义流程•提供服务与培训•提供综合分析与分析方法论•开发报表•使管治功能更容易实现•核对与控制•绩效管理与业务线分析方法论•进行自助服务式的报告与分析•为业务准则提供输入资料•核对某些报表•数据仓库a.提供物理数据表维护服务b.开发新数据表•应用开发a.开发并实施新的报告与分析工具•应用支持a.应用支持b.L4帮助台•基础设施a.维护基础设施b.支持基础设施•法定性财务报告•监管报告•公司计划与预测（整合）价值为中心的企业中CFO采用的企业绩效管理组织模型全国范围首席执行官业务线总经理(例如WM,Retail,etc.)首席信息技术官首席财务官运营部管理会计中心支持技术IT运营财务EPM合作伙伴技术EPM合作伙伴财务会计角色与职责业务线EPM合作伙伴关注企业变革9机密文件，版权所有，严禁翻印ƒ内部控制、成本管理和盈利管理等方面的能力对当前价值的实现具有显著影响ƒ资本和风险管理、企业绩效管理、计划和预测、以及无形资产管理等方面的能力将显著影响企业未来价值的实现Notes:1.企业价值等于负债和股东的市场价值2.第一年的企业当前价值(CV)等于税后经营净利润(NOPAT)3.预测的其余年数的企业当前价值(CV)等于税后经营净利润(NOPAT)/加权平均资本成本(WACC)减去第一年的税后经营净利润(NOPAT)4.企业未来价值(FV)等于企业总价值减去当前运营的价值，即代表由市场决定的未来附加价值而非从当前运营创造的价值来源:Russell3000data(Dec2004,$trillions),AssetEconomics,Inc当前价值企业价值未来价值$18.9$9.614100%51%$8.4245%4%$0.9第一年预测的其余年数3现代企业绩效管理组织必须在实现现阶段盈利和未来价值最大化之间取得平衡。未来价值通常构成企业价值的较大部分备注：CV-CurrentValueNOPAT-NetOperatingProfitAfterTaxesFV-FutureValueWACC-WeightedAverageCapitalCost10机密文件，版权所有，严禁翻印市场附加价值市场附加价值而“市场附加价值”则反映了未来“经济盈利”的折现价值市场价值市场附加价值累积投资的资本经济盈利经济盈利“经济盈利”能考量企业利用资本创造价值的效能。税后净营运盈利(NOPAT)经济盈利资本价格税后净营运盈利(NOPAT)和资本额应经过风险调整资本价格=投资资本*资本成本率.…经济盈利与企业的股价有着直接的相关性股票市场价值股票市场价值––股票价格股票价格股价与经济盈利的关系股价与经济盈利的关系=x-经济盈利税后盈利股本成本率%股本()经济盈利1098765432112345678910来源:SternStewart绩效1000数据。价值预测和埃森哲的分析。经实际数据验证，以经济为导向的绩效指标（例如经济盈利），和企业的股价和股东价值有着明显而直接的关系。股价管理会计指标与股东价值明显而直接的关系11机密文件，版权所有，严禁翻印-超过资本成本的收益-一线银行二线银行三线银行来源:SternStewart,世界范围和埃森哲的分析美国的银行3.5%to7.0%1.6%to3.5%-2.8%to1.6%英国的银行3.5%to10.3%1.8%to3.5%0.0%to1.8%澳大利亚的银行2.8%to3.0%0.0%to2.8%-5.7%to0.0%平均4%2%-1%2004200520062007200820092010股东回报(%)股本成本11%12%10%14%15%17%13%16%目标股东盈利4%=Worldclass-目标股东盈利-在国际上采用企业绩效管理的先进银行，由于能够掌握改进的重点、找出和确认创造价值的机会、适当地投放企业资源，他们的平均回报超过股本成本达4%。采用企业绩效管理的先进银行提升股东回报的经验12机密文件，版权所有，严禁翻印目录™现代高绩效管理会计的发展™企业绩效管理/管理会计方法论y以价值为导向的企业绩效管理（VBM）概论y多维盈利管理方法–多维盈利管理方法概述–资金转移定价–成本分摊–资本分摊y企业绩效管理方法y规划和预算™现代商业银行管理会计的应用之埃森哲成功案例的经验分享y大华银行规划和预算管理项目的实施案例y澳大利亚国家银行经济盈利管理的实施案例™现代商业银行管理会计项目的总体实施方案和关键成功因素13机密文件，版权所有，严禁翻印目录™现代高绩效管理会计的发展™企业绩效管理/管理会计方法论y以价值为导向的企业绩效管理（VBM）概论y多维盈利管理方法–多维盈利管理方法概述–资金转移定价–成本