中国平安保险(集团)股份有限公司资产负债表分析

资产负债表比较分析：中国平安保险（集团）股份有限公司资产负债表比较（水平）分析表金额单位：百万元项目2015年2014年变动情况对总资产的影响%变动额变动%流动资产：货币资金475,057442,707323507.310.81结算备付金6,7892,2364553203.620.11拆出资金76,63645,8413079567.180.77以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产73,40251,2152218743.320.55衍生金融资产8,2724,311396191.880.10买入返售金融资产142,050197,177-55127-27.96-1.38应收利息40,68835,387530114.980.13应收保费34,07230,740333210.840.08应收账款16,77814,983179511.980.04应收分保账款7,9777,5204576.080.01应收分保合同准备金17,87215,587228514.660.06流动资产总计899,593847,70451889443.891.30非流动资产：长期应收款57,59837,9081969051.940.49保户质押贷款52,09237,8861420637.500.35发放贷款及垫款1,245,3711,053,88219148918.174.78定期存款166,811209,097-42286-20.22-1.06可供出售金融资产516,364351,43516492946.934.12持有至到期投资916,669783,49713317217.003.32应收款项类投资582,193429,21615297735.643.82长期股权投资26,85812,89813960108.230.35商誉12,46012,0374233.510.01存出资本保证金12,09311,5895044.350.01投资性房地产27,50917,3711013858.360.25固定资产32,29126,408588322.280.15无形资产29,77430,794-1020-3.31-0.03递延所得税资产15,66312,354330926.780.08其他资产117,83384,5853324839.310.83独立账户资产53,98747,250673714.260.17非流动资产合计3,865,5663,158,207707359460.7317.66资产总计4,765,1594,005,91175924818.9518.95流动负债：短期借款42,61020,90121709103.870.59向中央银行借款3,0512,75429710.780.01银行同业及其他金融机构存放款项299,146380,744-81598-21.43-2.23拆入资金13,06115,119-2058-13.61-0.06以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生8,5064,747375979.190.10金融负债4,5272,770175763.430.05卖出回购金融资产款119,23699,6721956419.630.54吸收存款1,681,0931,496,10418498912.365.07代理买卖证券款32,81414,34418470128.760.51应付账款4,7352,721201474.020.06预收款项2,7045,029-2325-46.23-0.06预收保费34,32424,452987240.370.27应付手续费及佣金6,6734,725194841.230.05应付分保账款9,2128,7464665.330.01应付职工薪酬26,99017,013997758.640.27应交税费20,56815,623494531.650.14应付利息25,35226,068-716-2.75-0.02应付赔付款32,27627,737453916.360.12应付保单红利33,02828,673435515.190.12保户储金及投资款410,365353,1485721716.201.57保险合同准备金998,296844,74815354818.184.20流动负债合计3,808,5673,395,838412729651.1811.30非流动负债：长期借款52,39036,6351575543.010.43应付债券264,41388,119176294200.064.83递延所得税负债9,9116,160375160.890.10其他负债162,32078,09384227107.852.31独立账户负债53,98747,250673714.260.18非流动负债合计543,021256,257286764426.077.85负债合计4,351,5883,652,09569949319.1519.15股东权益股本18,2808,8929388105.580.23资本公积117,965129,374-11409-8.82-0.28其他综合收益26,24625,8843621.400.01盈余公积8,4987,470102813.760.03一般风险准备28,24819,196905247.160.23未分配利润135,01198,7483626336.720.91归属于母公司股东权益合计334,248289,5644468415.431.12少数股东权益79,32364,2521507123.460.38股东权益合计413,571353,8165975516.891.49负债和股东权益总计4,765,1594,005,91175924818.9518.95（一）从投资或资产角度进行分析评价根据上表，可以对中国平安保险（集团）股份有限公司总资产变动情况作出以下分析评价：该公司总资产本期增加759248百万元，增长幅度18.95%，说明中国平安保险（集团）股份有限公司本年资产规模有一定幅度的增长。进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为443.89%，使总资产规模增加1.30%。非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅度为460.73%，使总资产规模增加了17.66%。两者合计使总资产增加了759248百万元，增长幅度为18.95%。（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。尽管非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但增长主要体现在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。发放贷款及垫款本期增长191489百万元，增长的幅度为18.17%，对总资产的影响为4,78%。企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款”的备抵科目，“发放贷款及垫款”项目是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。二是可供出售金融资产的增加。可供出售金融资产本期增加164929百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为4.12%。三是持有至到期投资的增加。持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为17.00%，对总资产的影响为3.32%。四是应收款项类投资的增加。应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为35.64%，对总资产的影响为3.82%。（3）流动资产的变动主要体现在以下四个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增加32350百万元，增长幅度为7.31%，对总资产的影响为0.81%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是拆出资金的增长。拆出资金本期增加30795百万元，增长幅度为67.18%，对总资产的影响为0.77%，三是应收利息的增长。应收利息本期增加了5301百万元，增长幅度为14.98%，对总资产的影响为0.13%。四是结算备付金的增加。结算备付金本期增加30795百万元，增长幅度为203.62%，对总资产的影响为0.11%。（二）从筹资或权益角度进行分析评价（1）负债本期增加699493百万元，增长的幅度为19.15%，使权益总额增加了19.15%；股东权益本期增加59755百万元，增长的幅度为16.89%，使权益总额增加了1.49%，两者合计使权益总额本期增加了759248百万元，增长的幅度为18.95%，使权益总额增加了18.95%。（2）本期权益总额增长主要体现在负债上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增长412729百万元，增长幅度为651.18%，对权益总额的影响为11.30%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在三个方面：一是吸收存款的增长。吸收存款本期增加184989百万元，增长幅度为12.36%，对权益总额的影响为5.07%；二是保户储金及投资款的增长。保户储金及投资款本期增加了57217百万元，增长幅度为16.20%，对权益总额的影响为1.57%，。三是保险合同准备金的增加。保险合同准备金本期增加153548百万元，增长幅度为18.18%，对权益总额的影响为4.20%。保险合同准备金提取的多少，取决于险企对精算假设数据的变更调整，比如未来发病率、退保率是增加还是减少，现金流支出预估等。非流动增长本期仅增加286764百万元，对权益总额的影响仅为7.85%。（3）股东权益本期增加59755百万元，增长幅度为16.89%，对权益总额的影响为1.49%。其中股本增加9388百万元，由该公司本期实施资本公积转增股本所致。该方案的实施，使股本增加的同时，也使资本公积相应的减少，对股东权益不产生影响，只是股本扩大而已。资产负债表结构分析：中国平安保险（集团）股份有限公司资产负债表结构（垂直）分析表金额单位：百万元项目2015年2014年2015年（%）2014年（%）变动情况（%）流动资产：货币资金475,057442,7079.9711.05-1.08结算备付金6,7892,2360.140.060.09拆出资金76,63645,8411.611.140.46以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产73,40251,2151.541.280.26衍生金融资产8,2724,3110.170.110.07买入返售金融资产142,050197,1772.984.92-1.94应收利息40,68835,3870.850.88-0.03应收保费34,07230,7400.720.77-0.05应收账款16,77814,9830.350.37-0.02应收分保账款7,9777,5200.170.19-0.02应收分保合同准备金17,87215,5870.380.39-0.01长期应收款57,59837,9081.210.950.26保户质押贷款52,09237,8861.090.950.15发放贷款及垫款1,245,3711,053,88226.1326.31-0.17定期存款166,811209,0973.505.22-1.72流动资产合计2,421,4652,186,47750.8254.58-3.77非流动资产：可供出售金融资产516,364351,43510.848.772.06持有至到期投资916,669783,49719.2419.56-0.32应收款项类投资582,193429,21612.2210.711.50长期股权投资26,85812,8980.560.320.24商誉12,46012,0370.260.30-0.04存出资本保证金12,09311,5890.250.29-0.04投资性房地产27,50917,3710.580.430.14固定资产32,29126,4080.680.660.02无形资产29,77430,7940.620.77-0.14递延所得税资产15,66312,3540.330.310.02其他资产117,83384,5852.472.110.36独立账户资产53,98747,