XXXX-XXXX中国油脂油料产业现状及发展趋势

一、中国油脂油料供需形势（一）国产油料的供给（二）中国油脂油料的需求（三）中国油脂油料供需平衡情况（四）储备政策对油脂油料供需形势的影响二、中国油脂油料产业现状（一）伴随需求不断增长，对外依存度不断增加（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重（三）伴随产能过剩竞争加剧，企业经营难度越来越大（四）通过优胜劣汰和产业整合，初步实现了产业升级及市场结构的调整（五）更多企业通过期货市场寻求稳健经营（六）多元化企业的参与造成市场经营形势更加复杂三、中国油脂油料产业行业展望（一）蛋白/油脂需求增长趋势不会改变，但是增速预计下降（二）未来行业发展形势（三）食品安全升级，中小包装预计会快速发展（四）国家宏观调控将对油脂油料市场产生持续影响报告提纲一、中国油脂油料供需形势报告提纲（一）国产油料的供给1、油料增产乏力，特别是大豆、菜籽面积逐年下降，产量低位徘徊。花生棉花产量维持900-1100万吨区间。一、中国油脂油料供需形势-5,00010,00015,00020,00025,00030,00006/0707/0808/0909/1010/1111/12葵花籽棉籽花生油菜大豆中国油籽分品种播种面积（单位：千公顷）-10,00020,00030,00040,00050,00060,00006/0707/0808/0909/1010/1111/12葵花籽棉籽花生油菜大豆中国油籽分品种产量（单位：千吨）（数据源：中储粮油脂有限公司）（一）国产油料的供给2、大豆和油菜两大油料作物的产量和面积由于比较收益较差，单产水平较低，逐年下降。一、中国油脂油料供需形势（数据源：中储粮油脂有限公司）（一）国产油料的供给3、油料产出增长乏力的因素（1）国内耕地面积持续减少，近5年维持18亿亩红线水平。国家主要保证主粮面积稳中有增，油料及其他经济作物种植面积扩大已无潜力。一、中国油脂油料供需形势17.8018.0018.2018.4018.6018.8019.0019.2019.40全国耕地面积（亿亩）（数据源：2011年国家统计年鉴）20%20%21%21%22%22%23%23%24%24%56%58%60%62%64%66%68%70%72%74%76%主粮面积和油料面积占总面积比重（%）主粮面积占比油料面积占比（一）国产油料的供给（2）大豆和竞争作物玉米的收益差距越来越大；油菜收益相比小麦逐年下降，同时种植油菜费力费时。一、中国油脂油料供需形势（数据源：中储粮油脂有限公司）（一）国产油料的供给（3）和进口国大豆/菜籽相比，国内单产水平明显偏低，单产提高面临诸多困难一、中国油脂油料供需形势（数据源：中储粮油脂有限公司，USDA，加拿大统计局）（二）中国油脂油料的需求1、国内油脂需求过去6年年均增长3%，除09-11年年均增5-6%外，其他年份并无增长。豆油是6年间主要消费增长品种。一、中国油脂油料供需形势（数据源：中储粮油脂有限公司）（二）中国油脂油料的需求2、国内蛋白/饲料需求过去5年维持高位，年均增产率分别为8.5%/8.9%；肉蛋禽水产产量增长3%。一、中国油脂油料供需形势（数据源：中储粮油脂有限公司，饲料工业协会，国家统计局）（三）中国油脂油料供需情况一、中国油脂油料供需形势（数据源：中储粮油脂有限公司）02年以来，随着需求的快速增长，供需缺口越来越大，进口需求快速增加。中国油籽供需平衡表（千吨，总计中包含其他油籽品种）期初库存02/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/12大豆2,3135,5852,8655,9705,4303,0536,31911,36216,34316,657油菜2,2962,4542,7112,5962,2592,2703,8812,9341,6081,631总计4,6398,0695,6058,5967,7225,35710,23414,33017,98018,317产量(千吨)02/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/12大豆16,50715,39417,40116,35015,15814,02216,01614,06615,11414,448油菜11,33713,01313,06511,16610,61111,45612,43011,30610,45110,036总计49,56848,93354,14950,40550,81850,07954,32249,70549,72851,347进口02/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/12大豆21,41716,93125,80228,31828,72637,81541,08551,09651,77858,783油菜514193166769608053,0332,1449252,571总计21,62117,49926,19729,30229,84538,87244,42153,45053,29561,634出口02/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/12大豆257318393354427453399182214238油菜021021----总计1,1011,0581,2561,1061,2761,2651,149849804878期末库存02/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/12大豆5,5852,8655,9705,4303,0536,31911,36216,34316,65717,069油菜2,4542,7112,5962,2592,2703,8812,9341,6081,6311,603总计2,4542,7112,5965,2593,9518,33612,64716,24817,87218,453（四）０８年以后储备政策对油脂油料供需形势影响逐步显现08年以来，国家陆续出台增储及临储一系列积极的储备政策，对稳定国内市场发挥了重要调控作用。1、收购价逐年提高，收购量维持较高水平；储备库存充足，调控能力大大提高。一、中国油脂油料供需形势（数据来源：国家粮油信息中心）（四）０８年以后储备政策对油脂油料供需形势影响逐步显现2、有关国家储备政策介绍我国油脂油料储备由来已久，并随着时间的推移不断完善，目前我国油脂油料储备根据管理权限分为中央和地方两级储备，中央储备由中央政府直接管理，并为此成立了中国储备粮管理总公司，地方储备由各省（直辖市）政府管理，实行省长负责制。中央储备油脂油料分长期储备和临时储备两种。长期储备是国家为了应急救灾、防止市场巨幅波动，保障人民生活，保证国家粮食安全而建立；临时储备是国家为了防止谷贱伤农，提高农民种植油料的积极性，以最低保护价从农民手里收上来的那一部分储备。中国储备粮管理总公司负责长期及临时储备政策的执行及管理。长期储备是以定期轮换的方式来运营管理；临时储备是以托市收购及拍卖、定向销售等方式来运营管理。随着储备政策的完善和储备规模的扩大，储备政策对油脂油料市场的影响力逐步显现。一、中国油脂油料供需形势二、中国油脂油料产业现状报告提纲（一）伴随需求不断增长，对外依存度不断增加油脂油料对外依存度不断扩大，目前已高达70%以上相对不断增长的国内需求和有限的国内供给，大豆和菜籽进口数量不断增长，而油脂进口略有下降趋势。二、中国油脂油料产业现状（数据源：中储粮油脂有限公司）（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重1、大豆压榨产能（1）大豆压榨产能呈现明显增长，尤其是2009年以后产能扩张加快，目前年压榨产能已达到1亿吨，日压榨产能30万吨左右。（2）当前进口大豆压榨工厂开机率不足60%，连续两年下滑。二、中国油脂油料产业现状（数据源：中储粮油脂有限公司）（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重（3）大豆压榨形成珠三角，长三角，环渤海及山东四大集散地，产能尤其是新增产能主要集中在沿海区域。（4）近两年大集团出于产业布局考虑在长江中上游新建和扩建大豆/菜籽轮榨工厂，产能增加明显，达13000吨/天左右。二、中国油脂油料产业现状（数据源：中储粮油脂有限公司）（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重2、菜籽压榨产能（1）我国菜籽年压榨总产能为3800万吨。其中，近几年新增产能达1500万吨。传统中小型菜籽工厂产能比重依然较大，但其设备落后，劳动生产率低，竞争力较弱，面临淘汰风险。（2）近几年新增产能分布特点：新增产能主要集中在两大区域，其一，长江中上游区域新建和扩建大豆/菜籽轮榨产能达13000吨/天；其二，南方沿海区域菜籽压榨产能扩张达37000吨/天，该区域原料主要依靠进口。二、中国油脂油料产业现状（数据源：中储粮油脂有限公司）中国新增进口菜籽工厂产能（吨/天）地区新增进口菜籽压榨产能（吨/天）2010年2011年2012年总计辽宁1,5001,5001,5004,500福建1,5003,0006,00010,500广东3,5003,5003,50010,500广西5,0006,50011,500总计6,50013,00017,50037,000（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重（3）值得关注的问题：中国进口菜籽主要来自于加拿大，但加拿大国内菜籽压榨产能在近年加速扩张，可满足中国进口的菜籽数量可能逐步减少，给国内菜籽压榨行业特别是沿海的产能利用带来一定挑战。加拿大分集团新增产能（单位：吨/天）二、中国油脂油料产业现状（数据源：加拿大统计局）01000200030004000500060007000800090002007/082008/092009/102010/112011/20122012/2013BungeADMCargillJRIDreyfusOthers（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重3、棕榈油分提产能近年来我国棕榈油分提产能快速扩张，目前已经达到5.7万吨/天，年分提产能2000万吨。近5年棕榈油进口规模变化不大，液油进口量维持460万吨上下，扣除直接流入消费领域的部分，用于分提的量更少，棕榈油分提产能严重过剩。目前，国内棕榈油分提工业步履维艰，一方面进口价格长期倒挂，另一方面分提效益严重下降。二、中国油脂油料产业现状（数据源：中储粮油脂有限公司、中国海关）华北地区,11200华东地区,17200内陆地区,4300山东地区,1500华南地区,23250全国分区域棕榈油分提产能（吨/天）（二）伴随需求不断增长，产能扩张迅猛，产能过剩现象严重4、产能扩张的主要原因（1）需求不断增长，行业有利可图的预期不断增加（2）08年金融危机之后，国内经济刺激政策给产业带来加速扩张的机会二、中国油脂油料产业现状（三）伴随产能过剩竞争加剧，企业经营难度越来越大二、中国油脂油料产业现状随着国内油脂油料加工产能过剩越来越严重，行业竞争在不断加剧，企业的经营难度也越来越大。主要体现在（1）行业开工率低。（2）压榨利润一路恶化。（3）企业面临市场风险越来越大。（数据源：中储粮油脂有限公司）（四）通过优胜劣汰和产业整合，初步实现了产业升级及市场结构的调整（1）外资、国营及民营企业占比有所调整，09年前外资比重在50%以上，国营占比23%左右，其他民营大型企业比重13%左右；目前外资比重已经下降到34%左右，国营及民企（含中小型）比重均上升至30%左右，市场份额趋于平衡。二、中国油脂油料产业现状（数据源：中储粮油脂有限公司）28%29%30%31%32%33%34%35%36%37%外资民企国企分类企业产能/实际进口比重进口比重产能比重（四）通过优胜劣汰和产业整合，初步实现了产业升级及市场结构的调整（2）随着产能的不断扩张，集团化的不断发展，行业规模化及集中度趋势明