国有企业集团对控参股公司的风险管控研究

I摘要当今的世界经济，不确定性和动荡是其主要的特征，企业处在一个开放的环境之中，任何不确定性的因素都会给企业的发展带来风险，而缺乏风险意识和风险管控手段是许多企业集团存在的普遍问题。近年来，随着中国改革开放的不断深化以及市场经济的逐步完善，企业所面临的生存环境发生了很大变化，各类企业集团遭受风险导致失败的案例层出不穷，因此，企业思考的问题不在单纯的局限于将产品或服务卖出去，而是要学会认知风险和管控风险。本文就是从风险管控的角度出发，重点研究国有企业集团对控参股子公司的风险管控，本文将分为以下几个部分来进行阐述：第一部分，主要阐述了进行本篇论文研究的选题背景以及研究意义，讲明了本文的研究内容和研究目标，给出了文章的研究方法和结构安排，界定了文章中所要研究问题的一些主要概念，并对以往的相关文献进行回顾与比较评述。第二部分，首先阐述了企业集团管控的一些基本要素，分析了企业集团管控的一般特征，并提出了在国有企业管控中应注意的问题，昀后对企业集团管控的国内外实践进行了描述。第三部分，以中国石油天然气集团公司为例进行了案例研究，首先介绍了中国石油集团的总体现状，然后分析了中国石油集团目前对控参股子公司的管控现状，然后进一步探究了由管控现状存在的问题可能引致的潜在风险。第四部分，针对中国石油集团存在的潜在风险，提出了相应的风险管控措施与对策，从集团层面来说，要对控参股公司的风险管控进行完善；从控参股公司自身来说，要建立控参股公司的管控目标曲线，同时要完善控参股公司的考核机制与法人治理结构。第五部分，研究结论和研究展望，主要针对本文的研究给出总结性的结论，对于文章的不足给予研究展望。关键词：企业集团控参股公司集团管控风险管控IIABSTRACTUncertaintyandfluctuatearethemaintraitoftheworldeconomic.Enterpriseisinanopenenvironmentandanyuncertaintycancauserisktothreatenterprise’sdevelopment.Thegeneralproblemsofenterprisegrouparelackofriskawarenessandrisk-controlmeasures.Inrecentyears,withthecontinuousdevelopmentofChina’sReformandOpeningandmarketeconomy,thelivingenvironmentthatfacedbyenterprisechangeddramatically.Numerousfailedcasesaboutimproperrisk-controlareknownbypeople.So,enterprisesthinknotonlytosellproductsandservicebutalsotorecognizeriskandmanageandcontrolrisk.Thisarticlefocusesonstate-ownedenterprisegroupstomanageandcontroltheriskofmajority-ownedsubsidiaryandjointstocksubsidiaryattheperspectiveofriskmanagementandcontrol.Thisarticlewillbedividedintothefollowingsectionselaborately:Thefirstpartexpoundstheresearchbackgroundandsignificance,madeitclearthatthecontentandresearchobjectives,giventheresearchmethodsandstructuralarrangements,definedsomemajorconceptsandpreviousliteraturereviewandcomparecomments.Thesecondpartelaboratessomebasicelementsandgeneralcharacteristicsofenterprisegroupsmanageandcontrol,proposedsomemanageandcontrolproblemsinstate-ownedenterprisegroups,anddescribedomesticandinternationalpracticeofenterprisegroups’managementandcontrol.ThethirdpartiscasestudythatregardstheChinaPetroleumGroupasanexample.ThispartintroducedtheoverallsituationofChinaPetroleum,andthenanalyzesmanageandcontrolstatusofmajority-ownedsubsidiariesandjointstocksubsidiaries,andfurtherexploredthepotentialrisksthatcausedbymanageandcontrolproblems.Thefourthpartputforwardtheappropriaterisk-controlmeasuresagainstthepotentialrisksofChinaPetroleum.Fromthegrouplevel,perfectrisksmanageandcontrolofmajority-ownedsubsidiariesandjointstocksubsidiaries.Fromthesubsidiarylevel,establishmanageandcontroltargetcurve,atsametime,improvingtheassessmentmechanismandcorporategovernancestructureofsubsidiaries.Thefifthpartgivessummaryconclusionsforthisstudyandresearchoutlooktoinsufficient.KeyWords:EnterpriseGroupsMajority-ownedSubsidiariesandJointStockSubsidiariesGroupManagementandControlRiskManagementandControlIII目录 摘要………………………………………………………………………………ⅠABSTRACT……………………………………………………………………………Ⅱ目录…………………………………………………………………………………Ⅲ1导论………………………………………………………………………………11.1问题的提出及选题意义……………………………………………………11.1.1问题的提出……………………………………………………………11.1.2选题意义………………………………………………………………21.2论文的研究设计和方法及研究目标与结构安排…………………………31.2.1论文的研究设计和方法………………………………………………31.2.2论文研究目标与结构安排……………………………………………51.3主要研究概念界定…………………………………………………………61.3.1企业集团………………………………………………………………61.3.2母公司…………………………………………………………………61.3.3控参股子公司…………………………………………………………61.3.4集团管控………………………………………………………………71.3.5风险管控………………………………………………………………71.4文献综述……………………………………………………………………71.4.1文献回顾………………………………………………………………71.4.2比较与评述……………………………………………………………92企业集团风险管控的理论分析与国内外实践………………………………102.1企业集团风险管控的基本要素与特征…………………………………102.1.1企业集团风险管控的基本要素……………………………………102.1.2企业集团风险管控的基本特征……………………………………132.2国有企业集团实施风险管控的难点……………………………………132.2.1企业战略与风险管控体系不相适应………………………………132.2.2风险管控组织结构与职责尚未明确………………………………142.2.3风险管控基本流程与运作机制尚未建立…………………………142.2.4风险管控人才严重缺乏……………………………………………142.2.5缺乏有效的内部管控体系保障……………………………………142.2.6缺乏风险管控的激励约束机制……………………………………142.2.7信息与沟通机制不健全……………………………………………152.3国有企业集团风险管控应注意的问题…………………………………152.3.1母公司处于集团公司风险管控链条的核心地位…………………15IV2.3.2股权和契约是股东风险管控有效实现的保障……………………152.3.3适度保持集权和分权的尺度………………………………………162.3.4平衡内外部治理关系………………………………………………162.3.5完善董事会及监事会结构与职能…………………………………172.4企业集团公司风险管控的国内外实践…………………………………172.4.1国外企业集团公司风险管控的实践发展…………………………172.4.2国内企业集团公司风险管控的实践发展…………………………213案例研究——以中国石油集团对控参股子公司的风险管控为例…………253.1中国石油天然气集团公司总体现状……………………………………253.2中国石油集团对控参股公司的风险管控现状分析……………………263.2.1战略管控现状分析…………………………………………………263.2.2人力资源管控现状分析……………………………………………293.2.3财务管控现状分析…………………………………………………333.2.4信息管控现状分析…………………………………………………363.2.5企业文化管控现状分析……………………………………………393.3中国石油集团管控控参股公司的潜在风险分析………………………403.3.1战略管控风险………………………………………………………403.3.2人力资源管控风险…………………………………………………413.3.3财务管控风险………………………………………………………423.3.4信息管控风险——信息不对称……………………………………433.3.5企业文化管控风险…………………………………………………443.3.6其他管控风险………………………………………………………454完善中国石油集团对控参股公司风险管控的对策和措施…………………474.1完善集团公司对控参股公司风险管控的执行、监控与改进…………474.1.1完善风险管控方案的执行…………………………………………474.1.2完善风险管控的监督与控制………………………………………494.1.3风险管控的持续改进………………………………………………514.2建立控参股公司目标管控机制…………………………………………524.2.1建立基于不同因素的控参股公司同业对标管控机制……………524.2.2建立动态调整和积极进取的目标管控模式………………………534.3完善控参股公司考核机制………………………………………………544.3.1完善控参股公司考核机制的基本原则和方