财务二号准则对财产保险公司的影响

让每个家庭拥有平安1鸡尾酒培训—财务部分让每个家庭拥有平安2目录1准则2号解释介绍2产险成本构成和政策让每个家庭拥有平安2020/5/4新准则出台背景国内保险行业及保险公司因境内外会计报表巨大差异而承受了巨大压力•保险上市公司境内外报表差异规模公司名称保费收入准备金负债（含保护储金、投资款和代理负债）净利润净资产A股H股A股H股A股H股A股H股中国人寿2955135378047140100.7212.813501806中国平安9801293426541836.62.7788830人保产险101910198468558.80.518321808年国内三家保险公司境内外报表差异单位：亿元•境内外报表差异主要原因保费收入确认方面；保单获取成本方面；准备金方面；•境内外报表差异对保险行业的影响•影响中国会计准则在境外实现“等效”认同；•影响国内保险公司境外上市股价，不利于境外融资；•旧准则造成诸如规模至上、管理层道德风险等问题；让每个家庭拥有平安4新准则出台背景•引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；•保单获取成本不递延；•采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。保监会09年1号文09年1月保监会下发《关于保险业实施企业会计准则解释第2号有关事项的通知》（保监发[2009]1号）就《2号解释》的总体实施要求做出明确规定。境内外上市的所有保险公司在编制2009年财务报表时应当遵循三项会计政策：保险合同相关会计处理规定09年12月底财政部、保监会两部委联合指定，就保险混合合同分拆、重大保险风险测试以及准备金计量方面做出规范，并要求保险公司编制2009年年度财务报告开始实施。让每个家庭拥有平安5新准则主要内容•保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，应当进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同；其他风险，不确定为保险合同。•保险风险部分按照保险合同会计准则核算，其他风险部分按照金融工具会计准则或其他相关准则核算。混合保险合同分拆•不能分拆的合同应在合同初始确认日进行重大保险风险测试：发生合同约定的保险事故是否可能导致保险人支付重大附加利益。•通过重大风险测试的合同，认定为保险合同，按保险合同会计准则核算，收取的保费确认为保费收入；未通过测试的合同，不认定为保险合同，按金融工具会计准则或其他有关准则核算，收取的保费不确认为保费收入。重大保险风险测试保费收入的确认与计量让每个家庭拥有平安6新准则主要内容•保险合同准备金应以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。•保险人应当根据实际经验和未来的发展变化趋势，确定合理估计值。未来现金流的合理估计值准备金计量未到期责任准备金未决赔款准备金•货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。•计量货币时间价值所采用的折现率，应当以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定，不得锁定。反映货币时间价值•保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量。包含明确的边际让每个家庭拥有平安7新准则各项主要内容对产险公司的影响新准则主要内容具体影响影响程度保费收入确认与计量混合合同分拆对产险公司影响较小，我司对投资类型产品或保险合同中非保险部分（理财宝）已经分拆核算★☆☆☆☆重大风险测试原保险合同基本无需进行重大风险测试，再保险合同分保部分需要进行重大风险测试★★☆☆☆准备金计量未来现金流合理估值对产险公司未到期责任准备金有较大影响；由于未决赔款准备金计量我司前期一直以非现金流观点的国内老口径核算，该项调整对业务财务系统、数据等影响也较大★★★★★反应货币时间价值车险影响为零；财产险中长期险类需要贴现，有一定影响★★☆☆☆包含明确边际产险涉及险种多、风险边际在不同地区和险种上有不同。但我司分险种测算的合理估计值目前仍小于保监会规定下限，目前按照保监会规定的下限边际比例来计量风险边际★★★☆☆让每个家庭拥有平安8新准则对公司财务处理影响分析准备金计量未到期责任准备金未决赔款准备金让每个家庭拥有平安9新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金•对未来现金流采用明确的当前估计（无偏估计+不确定性，在资产负债表日信息更新）•反映现金流量的时间价值（贴现）•包括显性的边际（无偏估计基础上单独附加不确定性边际）准备金计量准则让每个家庭拥有平安10新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金剩余边际校准保费C合理估计负债A风险边际B首日费用总保费首日利得合理估计负债风险边际剩余边际情景1保费充足时刻t采用365分之一法或风险分布法计算时刻t的准备金Res(t)=时刻t的(合理估计负债+风险边际+剩余边际)剩余边际在后续计量中逐期释放利润校准保费C合理估计负债A风险边际B首日费用总保费情景2保费不足首日损失合理估计负债风险边际时刻t采用365分之一法或风险分布法计算时刻t的准备Res(t)=时刻t的(合理估计负债+风险边际)首日损失已在初始确认，不再影响后续期间让每个家庭拥有平安11新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金目前我公司十三类险种中，除短期健康险需提保费不足准备金，其他绝大部分险种保费充足。保费充足情况下法定准备金与新准备金两者计算方法差异比较：法定UPR=总保费*未到期天数/365新口径下UPR=(总保费-首日费用)*未到期天数/365在公司绝大部分险种都能通过保费充足性测试的情况下，未到期责任准备金新老口径下的差异对0912利润以及期初未分配利润变动影响为DAC（递延获取成本）数据。注意：首日费用仅指签发（即销售、承保和保单合同成立时发生的费用）保险合同所发生的增量成本，而不应该包括其他直接费用。是获取成本的主要部分，但并非所有的获取成本都可以算入首日费用（如展业费），所以与原H股相比，递延的口径减小。让每个家庭拥有平安12新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金项目占保险业务收入比获取成本24.3%首日费用21.3%手续费支出12.2%分保费用支出0.1%营业税金及附加5.5%保险保障基金0.8%销售人员绩效及绩效对应的社保及两费2.2%监管费0.1%新渠道座席绩效及绩效对应的社保及两费与新渠道配送费用0.4%其他获取成本3.0%销售人员基本工资、奖金及对应社保及两费1.2%展业费1.6%不可递延的新渠道费用0.2%新报表下DAC计算口径原H股报表下DAC计算口径H股下DAC大口径与新准则下DAC小口径的区别（再保前）：让每个家庭拥有平安13新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金对利润表影响1原A股报表原H股报表新准则报表营业收入：保费收入提取未到期责任准备金法定UPR法定UPR法定UPR-DAC已赚保费保费收入-法定UPR保费收入-法定UPR保费收入-法定UPR+DAC营业支出：综合赔付综合费用综合费用综合费用-递延获取成本综合费用承保利润承保利润最小获取成本不递延承保利润最大获取成本递延口径最大首日费用递延让每个家庭拥有平安14新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金对利润表影响2（考虑再保对DAC的影响）：保费充足情况下，原保险合同未到期责任准备金计量中(总保费-首日费用)*剩余天数/365合理估计现金流出*(1+边际)同理，保费充足情况下，再保应收摊回的未到期责任准备金计量中，(分出保费-摊回分保费用)*剩余天数/365再保合理估计现金流入*(1+边际)剩余边际净分出保费C合理估计资产A风险边际B摊回费用*总分出保费首日损失保费充足下再保初始确认*包括浮动手续费保费充足情形下，再保应收摊回未到期责任准备金的初始确认应取较小者，即合理估计现金流入与边际之和让每个家庭拥有平安15新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金原准备金计量口径下，再保前与再保部分计算准备金口径相同，再保后准备金可以按净自留保费来评估；新准则下，再保前UPR不确认首日利得，而再保部分的UPR要确认首日损失；再保后UPR不能再以净自留保费为基准进行评估；从上图可知，再保部分UPR占法定再保准备金的比例，较再保前小；反过来即，再保部分DAC占法定再保准备金比例，较再保前大；再保部分DAC作为再保前DAC的递减项，导致再保后DAC占法定再保后准备金比例下降，且下降幅度高于分出比例；也即，再保对承保利润的负影响要高于本身的分出比例；公司09年再保前DAC占法定准备金比例约为20%，再保后下降为16%左右；相同情况下，分出比例越高，DAC下降幅度越大，对承保利润的负影响越大；对利润表影响2（考虑再保对DAC的影响）（续）：让每个家庭拥有平安16新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未到期责任准备金对财务核心指标的影响：如前所述，新准则下UPR不含DAC之后，已赚保费数据受影响，对综合费用率、综合赔付率以及综合成本率有较大影响；在我国产险行业保费普遍增长情况下，已赚保费的影响为增加，综合费用率、综合赔付率以及综合成本率会有不同程度下降；业务增速高于行业平均水平情况下，上述三个指标的下降幅度较平均水平更大；反之，对于业务增速低于行业平均水平甚至业务负增长的公司，三大指标降幅较平均水平要小，甚至可能上升。对税收的影响：属于09年当期的UPR的差异，将体现为09年税金的增加；属于09年以前的差异，按“会计政策变更”来处理，以前年度损益部分无需增加税金；按“会计估计”处理，该差异也体现在09年，税金增加；集团统一按“会计估计”处理，产险准备金的差异全部体现在09年当年税收报表的损益中。让每个家庭拥有平安17新准则对公司财务处理影响分析准备金计量未到期责任准备金未决赔款准备金让每个家庭拥有平安18未决赔款准备金新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未决赔款准备金新计量原则准备金与法定准备金比较：•未来赔款和理赔费用现金流的合理估计值（显著条件下贴现）+风险边际（2.5%）。•新计量原则未决赔款准备金=未决赔款准备金谨慎估计值-谨慎估计部分-贴现部分+风险边际。新计量原则下，未决赔款准备金是：法定准备金下，未决赔款准备金是：•未来赔款和理赔费用的总量的谨慎估计值（不贴现）。未决赔款准备金贴现谨慎风险边际法定准备金新计量原则让每个家庭拥有平安19新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未决赔款准备金新计量原则准备金与法定准备金比较（续）：•未决赔款准备金的风险边际比例从理论上应该低于未到期责任准备金的比例，未到期责任准备金多包含了赔案发生前那段的不确定性风险。考虑加风险边际和贴现的影响，未决赔款准备金的新计量可能会高于或低于法定准备金，但是，在考虑风险边际和贴现前，未决赔款准备金的新计量应是合理估计值而非谨慎估计值。•总的来说，新计量准则准备金的主要影响和变化在未到期责任准备金，对未决赔款准备金的影响较小。新计量原则下，未决赔款准备金是：新计量原则下，未决赔款准备金计量是基于现金流的观点，这对于我公司之前以是否结案来作为已决未决判断依据的相关会计处理来说，造成了2010年前后未决赔款准备金计量口径上的区别，需要在未决已决中进行重分类，下面将予详述。让每个家庭拥有平安20新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未决赔款准备金新旧准则下未决定义与计量口径的区别未决赔款准备金，是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔款提取的准备金，包括……《企业会计准则讲解2008》中关于未决赔款准备金的定义2号解释下关于未决赔款准备金的观点和定义新准则观点：未来赔款和理赔费用现金流的合理估计值（显著条件下贴现）+风险边际定义：未决赔款准备金，是指保险人在报告日以前发生保险事故但尚未决定赔付或应付而未付赔款，而从当年的保险费收入中提存的准备金……要点：新准则下不再按照是否结案来区分已决未决，而以保险事故发生后赔款是否支付来区分已决未决；若赔款已支付，无论是否结案，一律计入赔款支出；若尚未支付，无论是否结案，都计入已决。让每个家庭拥有平安21新准则对公司财务处理影响分析准备金计量—未决赔款准备金新旧准则下未决口径的不同报告时点现金流方向结案时点未付已付已结未结AB