余额宝分析

货币基金•要了解余额宝，我们先要了解货币基金。•货币基金是个人闲钱选择的一个很好的去处，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性。货币基金买卖不需要手续费，收益普遍高于银行一年期定存3%，而且灵活性远远高于一年期定存，赎回最多2-3个工作日，不会耽误用钱，具有“准储蓄”的特征。货币基金的特点货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。货币市场基金与传统的基金比较具有以下特点：1、投资收益就不断累积。2、流动性好、资本安全性高。3、风险性低。4、投资成本低。余额宝简介1•余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。•通俗来讲，“余额宝”就是支付宝教会网民（或者称淘宝用户）购买货币基金。余额宝简介2•余额宝是支付宝最新推出的余额增值服务，把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，实际上货币基金。它既有支付宝的电子支付功能，又有货币基金的理财功能。•“余额宝本身就是一只普通的货币基金，具有金融创新意义。”--王连洲（中国基金之父）•互联网金融创新的根本就在于提升传统金融渠道的速度与效益，融合与兼容传统金融工具的各种功能产生的背景•1.基金行业产品和营销模式亟待突破。基金行业经历过一轮牛市之后，开始面临发展举步维艰的局面，客户大比例亏损，人才流失，投资管理能力下降，产品质量下降。与此同时，基金营销难以破局，目前基金产品80%以上由银行销售，这是过去十年银行主导下的基金销售体系，这个体系下基金公司提高了营销成本，客户选择成本，制约了基金行业的创新。•2.阿里理财业务多年探索积累电商平台选择推出理财产品的时候，要考虑它对金融业务的理解是怎么样的？与已有平台的结合是怎样的？我们认为电商平台对理财业务关注最久的，投入最多的是阿里巴巴。•3.监管环境发生变化，电商平台走近基金电商与基金的结合，监管机构作出了正面的反应，对基金公司利用第三方平台进行销售非常鼓励和支持。余额宝的产生原因及发展产生的原因1.中国资金成本一直居高不下的根源是银行业的垄断，正是因为金融业长期垄断不开放，才导致中国地下金融活跃，这也是导致余额宝等金融产品出现的诱因。2..基金行业产品和营销模式亟待突破3.阿里理财业务多年探索积累4.监管环境发生变化，电商平台走近基金余额宝的产生原因及发展余额宝的使用说明余额宝使用流程•1.如何将资金转入余额宝操作流程2.3.余额宝使用流程•2.如何使用余额宝付款余额宝使用流程•3.查看收益优点优点•1、操作流程简单余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。•2、最低购买金额没有限制余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，余额宝的目标是让那些零花钱也能获得增值的机会，让用户哪怕一两元、一两百元都能享受到理财的快乐。优点•3、收益高，使用灵活跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。同时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回，这也就意味着，转入支付宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝余额，也可直接提现到银行卡。优点•4、对比银行•1）以前支付宝里面的闲散资金不能获得收益，所以大部分都回流到原来的银行账户里了，现在不仅资金回流无望，还会吸收大量的银行活期存款转入余额宝，•2）余额宝的方式极为灵活，业务开通方便，可以随时赎回用于消费支付或提现，在具备活期存款流动性强，使用方便的特性的同时，却又可以让客户获得较高的收益，这点完全做到了以客户为中心，•3）余额宝虽然在产品创新上并无特色，但支付宝有强大的渠道优势、客户黏性和数据优势；监管层面、政府层面对于支付宝这样的摸索与挑战，也表现出明显得鼓励和支持•4）如果两张不同银行的帐户互相转帐，利用余额宝就能免手续费了缺点•1、不能当成理财工具用。它不是帮你提高收益的，而是帮你更方便花掉自己的货币基金去买东西——恰好还是在阿里系旗下的淘宝和天猫买东西。如果真的很在意活期存款利率太低，应当在存钱和降低现金比例这方面下功夫，而不是琢磨怎么能让要在淘宝天猫买东西的钱有点利息。更何况，具体到消费这个职能，显然是信用卡更有诚意——信用卡是掏出真金白银先借你买东西，“余额宝”只是让你方便地花掉自己的货币基金。在个人理财时，冲动消费永远是最大的敌人。除了信用卡，为冲动消费服务的金融工具都应该砍掉，然后专心致志地在信用卡上跟自己的消费欲望作斗争。•2、并非跟存款一样没风险。从货币基金的运营看，如果这个货币基金只靠支付宝来募集资金，应对流动性的困难会非常多。“宝宝”的发展•余额宝之后，“宝宝们”迅速崛起。不仅大大提升了闲置资金的流动性，而且在不丧失支付功能的前提下，大大提升了闲置资金。更多方便＋更多收益=更大规模——这就是的根本。东财推出活期宝支付宝推出余额宝腾讯推出现金宝金融市场的多样性•电商纷纷涉水互联网金融，它在前期阶段善有不足的地方，但是互联网金融将成为基金公司的未来方向，以后的发展不容小觑。•天弘基金与支付宝合作推出的余额宝目前其规模已近500亿元。基于基金二季报数据，对接余额宝的天弘增利宝基金已超越华夏现金增利，成为规模最大的公募基金。余额宝以平均每天5亿元的增速在“长大”。按此速度，至2013年底，余额宝规模可能将超过1000亿元。余额宝风险分析1.货币市场风险2.与银行竞争风险3.纠纷风险4.在监管方面综合分析•1在当前中国金融风险的情况下,余额宝不可能没有风险,但可以说余额宝的风险相对要低很多•2余额宝是每日每周结算,一旦出现亏损,你完全可以立即转出,也就是说,在最坏的情况下,你也许会有小亏,但绝不会大.这个透明度这个灵活性是你买理财产品完全不同的.•3余额宝是开放给银行竞争,所以余额宝贷款的质量要高于单一银行,不良的贷款不会在余额宝滚雪球,只会被优良的贷款会替换.综合以上分析，得出的结论是购买。论余额宝爹跌“die？”首先，余额宝以利率高，门槛低，方便快捷这几大特点吸引用户把钱存到余额宝中再把钱交由天弘增利宝基金，这笔钱主要以协议存款的形式存入银行。余额宝出来的时候正值钱荒期，如此高的利率一下子就使余额宝火了起来。尼玛，跌了！？！统计数据显示，货币基金平均年化收益率在3%-4%之间，超过5%的很少。余额宝的收益还会在现有5%左右的基础上继续下滑。“之前余额宝6%的年化收益率，实际上是不合理的，它最终会回归一个相对合理的水平，会比银行活期存款高一些，估计会跟定期存款持平。”2013年6月余额宝成立，正值“钱荒期”，“宝宝们”刚好在这个货币市场价格畸高时诞生，而且投资于这个价格畸高的货币市场，回报率当然远高于正常的货币基金。多位业内人士均认为，随着市场资金面的宽松，“余额宝类”互联网理财产品的收益率将持续走低，逐渐回归理性，即便破“5”、破“4”也不需大惊小怪。此外，伴随银行利率市场化的推进，“余额宝们”的相对吸引力也会出现下降。原来是这样~利率的下跌使余额宝们的风光不再如果有一款产品能发挥推动历史的作用，即便它的生命周期再短暂，也必将非常光荣。是的，余额宝们是光荣的，它们开创了互联网金融“1.0的版本”，而现在“2.0的版本”已出现。余额宝效应•余额宝效应——基金挤破头争第三方平台•未来淘宝、百度、腾讯这些占据了网银了网络大部分入口的互联网公司，对于基金公司而言很可能就是未来网银上的“工农中建”。•——华夏基金零售业务总监赵新宇余额宝对商业银行的影响马云：阿里巴巴集团主席马蔚华：原招商银行行长余额宝对商业银行的影响中国的金融行业特别是银行行业服务了20%的客户，赚了80%的钱，也不能怪他们，也不知道该怪谁，反正我总觉得，不应该这样。我看到的是那些80%没有被服务的、该被服务好的潜在的企业，如何把他们服务好，中国巨大的潜力就会起来。而要服务80%，以前没有被服务好的，我们必须用新的思想、新的技术去服务他们。这可能是中国未来金融行业发展巨大前景所在。余额宝对商业银行的影响余额宝对商业银行的影响整体偏负面，但短期来看，影响不会太大，长期影响有待进一步观察，若国内监管环境进一步放松，余额宝限制因素减少，产品线相应丰富起来，其对商业银行的影响可能会加大。一、对银行存款产生一定分流作用二、可能对银行理财产品销售构成一定冲击三、可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响余额宝对商业银行的影响倒逼银行改革降低成本争取客户商业银行的启示——来自建行的危机解读一、尽快推出类似产品。二、强化“以客户为中心”的创新意识。三、加大信息技术与银行经营管理的深度融合。谢谢！