新巴塞尔协议和企业风险管理-新巴塞尔协议和风险管理

金融服务业峰会2009年3月6日新巴塞尔协议和风险管理吳應揚，金融服务业部2全球金融动荡历史悠久的金融机构在2008年有了新股东……资料来源：公司网站3InsertPictureHere新巴塞尔协议在中国4新巴塞尔协议新巴塞尔协议2010年实施资料来源：中国银行业监督管理委员会5第一支柱：资本充足率计算信用风险市场风险操作风险风险暴露计算基于PD和LGD计算风险加权抵押品估价调整信用缓释调整资产负债表项目净额结算外部/内部评级系统监管风险加权和LGD在险价值利率风险支持所有3种方法基本指标法：作为总收入的百分比计算的资本标准法：基于业务部门的风险暴露指标高级计量法：用于计算事件概率的基础架构和根据历史数据估计的事件预期损失标准法：内部评级法（基础）：内部评级法（高级）：标准化计量方法第二支柱：监督审查元数据的使用透明性基于规则的引擎风险评估报告第三支柱：市场约束资本充足率报表编制定量披露灵活的报表编制定性披露股票风险外汇风险商品风险期权处理PD/LGD计算RWA计算新巴塞尔协议的3大支柱6业务价值•基于风险的定价•收款•限额管理…..业务部门构建信用风险模型……全景图Oracle建模工具结果•PD、LGD、风险池OracleReveleus新巴塞尔协议解决方案新巴塞尔协议•第一支柱的IRB资本1.数据管理2.模型开发4.模型验证3.模型校准银行建模团队建模过程模型使用与更新历史数据当前数据7准备采用IRB方法：信用风险建模和计算过程1.数据管理–数据可用性–数据验证、清理、采样•验证模型将使用的底层数据2.模型开发–问题定义•明确目标，理解业务问题，明确定义–选择建模方法•应与业务目标和解读结果的内部能力相符–模型开发•参数选择3.模型校准和验证–解读结果•结果对业务用户有意义吗？业务目标实现了吗？–灵敏度分析、压力测试–批准和正式测试•独立审查方法和结果4.风险加权资产的计算–PD、LGD、EAD–次级方法（FIRB、AIRB）–证券化8信用风险建模工具信用风险建模工具PD估计PD估计LGD估计LGD估计将风险缓释工具的价值分配给风险暴露将风险缓释工具的价值分配给风险暴露信用风险建模模型业务用户第二支柱报表编制第一支柱报表编制第三支柱报表编制报表编制基准运行模拟运行模拟输出基准输出风险暴露规则担保规则信用缓释规则证券化规则RWA计算规则优化引擎资本计算方案方案方案过滤器过滤器风险数据源系统（核心银行系统等）OracleReveleus新巴塞尔协议解决方案9模型开发：模型定义210模型开发：选择样本变量211模型校准和验证：模型输出312模型校准和验证：回溯测试313新巴塞尔协议：资本计算前机构提供流动CCF银行角色流动基本特征份额特征扣减分配映射期限错配资格资格映射分配扣减期限错配信用风险CCF轧差添加额扣减流动风险加权资产(RWA)和资本的计算414评级到期日(M)PD计算LGD计算资产负债表外净额结算评级资产负债表外净额结算Kirb信用增级水平粒度厚度Q值到期日(M)评级信用风险评级新巴塞尔协议：资本计算风险加权资产（RWA）和资本的计算415我们的新巴塞尔协议解决方案支持以下RWA计算规则非证券化规则——内部评级法•巴塞尔重新分类规则–产品类型–交易类型–抵押品类型–发行者类型–客户类型–风险暴露类型•非预期损失的风险权重分配规则•预期损失的风险权重分配规则•当前风险暴露评估规则–CCF规则–附加规则•缓释前、波动性扣减前的EAD评估规则•波动性扣减评估规则–债券–非债券•缓释前、波动性扣减后EAD评估规则•OTC衍生品交易——可轧差的资金池–当前总风险暴露计算–潜在总风险暴露计算–当前净风险暴露计算–净额/总额比率计算–潜在净风险暴露计算•回购与OTC可轧差的资金池–风险暴露计算•可轧差的资金池EL和UL风险权重分配•缓释风险权重分配•CRM前的RWA计算——非预期损失•CRM前的RWA计算——预期损失•将风险暴露分为子风险暴露•债券的抵押物波动性扣减•非债券的抵押物波动性扣减•子风险暴露的外汇扣减•子风险暴露的期限错配扣减•将风险缓释工具的价值分配给风险暴露•缓释后的RWA计算——预期损失•缓释后的RWA计算——非预期损失16我们的新巴塞尔协议解决方案支持以下RWA计算规则证券化规则——内部评级法•映射到巴塞尔信用评级•流动规则–银行角色–机构提供–基础池类型•平均超额利差占锁定点比率计算•CCF分配规则–受控不承担义务的提早摊销–不受控不承担义务的提早摊销–承担义务的提早摊销–其他证券化机构•证券化风险暴露数额•证券化池粒度计算•风险权重分配•债券波动性扣减评估•非债券波动性扣减评估•证券化子风险暴露的外汇扣减•证券化子风险暴露的期限错配扣减•RWA评估规则17计算非证券化风险暴露的RWA计算证券化风险暴露的RWA计算整个银行的监管资本资本计算R2：根据巴塞尔类型对风险暴露重新分类R10：估计风险暴露值R47：应用信用风险缓释R1银行系统的风险暴露级别数据，风险仓库市场风险源操作风险源元数据规则流程运算元数据R12R21R16R9R19R27R51R87资本计算：分类、计算、RWA、资本……整个银行的监管资本报表R16：计算RWAR4R5R94R47其他运算18分类规则示例19公式/表达式对用户是透明的公式/表达式对用户是透明的20报告列表示例第一支柱•资本消耗分析–针对信用、市场和操作风险•证券化风险暴露分析–SEC-风险暴露和RWA数额–SEC-特例处理–SEC-按银行角色和机构类型–SEC-按风险权重等级•非证券化风险暴露分析–EXP-按银行和交易账户–EXP-按默认状态–EXP-按欠款等级–EXP-按法律实体和暴露类型–EXP-按PD等级–EXP-按评级和RW等级–EXP-按剩余期限和产品类型•操作风险–CAP–操作风险资本计算基本指标法（BIA）–CAP–操作风险资本支出标准法（STA）•市场风险–EXP-市场风险例外报表–EXP-市场风险的VaR值第三支柱•总资本分析（第三支柱）–表2-资本结构–表3b-资本充足率–表4b-信用风险暴露–表4d-按行业、剩余期限的信用风险暴露–表4g-按地域和欠款的信用风险暴露–表5b-信用风险——IRB–表8g-按评级、基本类型的证券化风险暴露•层级式资本分析（第三支柱）–CAP-一级资本分析–CAP-二级资本分析–CAP-旧巴塞尔协议资本分析–CAP-总资本细分–CAP-一级扣减–CAP-二级扣减21报表示例：资本要素分析22新巴塞尔协议解决方案主要客户AntwerpDiamond银行23InsertPictureHere风险管理24OracleFinancialServicesAnalyticsSolutionsAcommoninfrastructureforEnterpriseRiskManagementRisk&ComplianceInfrastructureAdministrationSecurity&OperationalFrameworkTransparencyofProcess,Models&OutputEnterpriseRiskRepositoryLoanSystemsCollateralSystemsInformationVendorsTreasurySystemsGeneralLedgerEDWRule/RunFrameworkRisk&ComplianceBusinessMetadataOpRiskDataAdvancedAnalyticsReporting&AnalysisthruOBIInternalReporting&AnalysisAggregated&RelationalReportingCapitalAdequacyReportingExternalReportingLocalRegulatorReportingEconomic&RegulatoryCapitalEnterpriseRisk&ComplianceApplicationsRAPMBaselIICreditPortfolioOptimizationOperationalRisk&ComplianceCapital&PerformanceManagementEconomicCapitalGLReconProcessMappingLossDBRCSAInternalControlsKRIActionPlanningEconomicCapitalAnti-MoneyLaundering,Fraud&SurveillanceKYC/EDDTradingComplianceBrokerComplianceFraud&AntiTheftEnterpriseRiskAnalyticsALMMarketRisk(VaR)RetailCreditRiskCorporateCreditRiskFundsTransferPricingTransactionMonitoringBSP25BeyondBaselIIEnterpriseRiskManagementandtheuseofEconomicCapital…26EconomicCapitalModelsOracle’sReveleusEconomicCapitalSolutiongoesbeyondtheregulatoryframeworkofriskmeasurementforcredit,marketandoperationalriskandprovidesanintegratedframeworktomeasurethefollowingcategoriesofrisksilos•CreditRisk•MarketRisk•OperationalRisk•InterestRateRisk•LiquidityRisk•BusinessRisk•FixedAssetRisk27RiskIntegrationRiskAdjustedPerformanceMeasures,RiskBasedPricingandKEOsRiskAdjustedPerformanceMeasures,RiskBasedPricingandKEOsOperationalandBusinessRiskMarketRiskInterestRateRiskLiquidityRiskForeignExchangeRiskFixedAssets,BankingBookEquityandIntangiblesLongTermReturndistributionmodelFrequencyandSeverityDistributionModelsScenariogenerationstochasticModelsStressTestingFrameworkEmpiricalLossDistributionFittingReveleusRiskCalculationsReveleusRiskCalculationsReveleusRiskModelsReveleusRiskModelsRiskMeasuresRiskMeasuresGLMMMertonModelTransitionMatricesStructuralPortfolioModelingLinearRegressionwithmixedeffectsLinearRegressionDistributionQuantileestimatesMonteCarloSimulationCopulasConditionalDefaultModelCashFlowSimulationModelTimetoDefaultModelHistoricalLossDistribution-SecuritizatonCreditRiskPDLGDCCFPeakExposureEADMultipleRiskModelsAcrossrisksilos&assetcategories28