新常态下融资租赁风险管理新模式-江西上饶

江西上饶2015年4月29日新常态下融资租赁风险管理新模式马泰峰德勤企业风险管理1©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP马泰峰德勤中国风险管理服务部经理国际注册风险管理确认师国际注册内部审计师国际注册内部控制自我评估师主要服务的客户包括：中国租赁联盟、中国外商租赁行业协会、上海租赁行业协会、上海浦东新区商务委、上海商业保理专家委员会、上海金融学院、中化集团（远东租赁）、中国平安（平安租赁）、海通集团（海通恒信租赁）、中集集团（中集租赁）、上港集团（上港租赁）、上汽集团（安吉租赁）、国银租赁、江苏金融租赁、苏州银行（苏州金融租赁）、山西金融租赁、无锡金控租赁、上银租赁、张江金桥融资租赁（筹）等。联系方式：137-649-11063电子邮箱：[e-mail]个人简介马先生是德勤华永企业风险管理部经理，兼职上海金融学院导师，具有超过10年的咨询服务经验，专精于融资租赁与商业保理行业。马先生对融资租赁企业从筹建到公司的资金与财务管理、商务与资产运营、市场与行业研究、产品定价测算、承租人信用风险管理、流动性风险管理、市场风险管理、逾期款项预测模型以及租赁公司风险预警体系建设等领域有着丰富的咨询经验和深入的洞察研究。在咨询项目中，他擅长运用统计分析和风险量化模型帮助企业客户有效地识别、计量并管理好风险，得到了客户的认可与好评。马先生曾多次受邀参与了租赁行业协会与租赁联盟的研讨会与企业培训活动，在行业内具有良好的口碑。2013年4月，他受邀参与了《最高人民法院就融资租赁合同司法解释》研讨会的筹备，协助上海租赁行业协会进行企业调研，负责整理并汇总了来自百余家行业企业对于司法解释的意见与建议。自2013年下半年起，他还应上海浦新区商务委暨商业保理专委会邀请，多次为来自新区数十家试点保理企业百余名企业代表讲授商业保理企业风险管理课程。2014年3月马先生受邀协助中国租赁联盟、中国国际商会租赁委员会、复旦大学高级律师学院成功举办了2014年中国融资租赁高峰论坛。2014年6月他受邀担纲教育部中央财政支持项目之全国普通高等学校商业保理专业风险管理教材主编。马先生作为德勤融资租赁与商业保理行业的资深经理，还曾负责主编德勤《融资租赁领先理念刊物》并多次在《上海租赁行业协会期刊》、《上海外资》等刊物发表行业专题研究报告，获得了读者的认可与好评。2014年12月，马先生作为2014中国融资租赁年会核心筹办者，协助中国外商投资企业协会租赁委员会、中国银行业协会金融租赁委员会在沪成功举办了以”新常态下的融资租赁与实体经济发展”为主题的租赁年会。2©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP一风险偏好体系与风险管理三支柱二融资租赁企业盈利与风险管理三融资租赁企业操作风险与内控体系建设四境外融资利汇率风险管理五Q&A目录3©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP1.风险偏好体系与风险管理三支柱.4©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP风险偏好体系：风险偏好体系从高层次上看包括•公司能够承担的风险极限•为了实现利润和增长目标公司愿意承担的风险•公司每个业务线或者风险类别愿意承担的风险风险偏好一个公司愿意承担的风险额度应当和战略目标相一致都是为了实现股东利益最大化。•每个风险细分类别的具体限额指标风险偏好风险承受力风险容忍度风险限额5©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP融资租赁企业风险管理三支柱：内控体系、制度流程与IT信息系统规划与实施公司治理经营战略与管控体系风险导向兼顾价值公司治理与管控经营战略与风险偏好风险管理三支柱：定性与定量相结合；风险容忍度与限额；覆盖风险识别、评估、管理与监控的全流程内控体系建设IT信息系统建设信用风险操作风险流动性风险融资租赁企业风险管理既有来自于企业自身的内部需求，同时也有来自于监管机构的外部需求，然而，风险管理的目的同出一辙，即为企业长期健康发展保驾护航。6©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP风险偏好体系实施框架风险偏好陈述RiskAppetite–Measures(8)CreditRiskAppetiteTargetCurrentTargetCurrentObligorCross-TabTargetCurrentConcentrationFacility•BySector•ByGeography•SingleName(LargeExposures)Measurement(GLA/TCEbyCust.RiskGrade)Measurement(GLA/TCEbyFacilityRiskGrade)RiskGradeExisting$/%Proposed$/%BySectorCustomerTypeCategorySub-SCV-SCV-ABCDEFSegmentCommercialIndustrialSpecialisedResidentialRuralAgri.CategoryExistingProposedGREPORTING(ExAnteandExPost)风险因素分析风险偏好指标选择风险容忍度风险限额风险预警机制建设关键风险指标库偏好设置偏好分解风险量化预警机制压力因子设定目标分解风险模块计量7©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP风险偏好体系实施步骤传导机制风险政策和制度执行和反馈实时检测与评估内部检查和审计动态调整和再定义风险容忍度指标风险限额指标风险偏好陈述选定偏好陈述指标风险特征分析•分析风险特征，识别关键风险因素建立风险模型•采集数据（市场及自身数据），搭建计量模型，绘制风险损失分布压力测试•测算一定置信水平下的最大风险损失，并运用相关性矩阵进行风险损失汇总风险限额分配及管理关键任务主要步骤风险容忍度设定•基于压力测试结果，设定各主要风险类型的风险容忍度公司战略分析•风险与资本的中长期发展目标引导业务实现中长期的持续增长利益相关者分析•分析股东、债权人、监管机构、外部评级机构等利益相关者的期望及关注点确定风险战略•基于公司战略目标，确定能够实现公司业务发展与风险动态平衡的风险战略选定风险偏好陈述指标•基于风险战略，可以从盈利、资本、价值等维度设定风险偏好陈述指标并设定指标水平对主要风险设置容忍度风险限额设定根据各风险类型的特点结合公司业务特征，通过风险容忍度反算风险限额•信用风险一般基于交易对手类型设定的风险限额•操作风险一般基于内部流程、人员、系统等所设定的风险限额•流动性风险一般基于资产端与负债端期限与结构的匹配以及公司融资能力所设定的风险限额与定量风险的设定步骤相同•无论定量还是定性的风险偏好指标，都是为了实现业务中长期的持续增长，保障公司战略目标的实现•定性风险的偏好指标可以阐述为定性描述定量风险定性风险风险限额管理•持续监控风险限额•风险限额一旦突破立即进行业务/投资调整保证处于风险容忍度内风险管理办法•针对定性与定量的风险偏好，公司应当通过风险管理制度/办法加以细化并规范各业务部门与职能部门的日常运营与管理工作；通过建设关键风险指标库对风险进行动态监测。定期监控•业务部门基于关键风险指标库与对应管理办法建议，展开监控、收集数据并设置阀值8©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP风险压力测试事件暴露财务冲击情景和压力测试关注集中性风险管理使用风险评估模型和其它途径9©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP2.融资租赁企业盈利与风险管理.10©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP融资租赁企业盈利收入来源租赁公司收入来源租金收入（利差）手续费供应商折扣服务收益（咨询服务）延伸服务：维修保养、二手应收租金转让溢价收入经营性租赁收益其它收入11©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP影响经风险调整后经济收益的潜在因素经风险调整后的经济收益商业模式行业租赁资产地理区域租赁客户市场竞争企业风险管理水平12©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP融资租赁企业四大类业务模式与风险管理融资类•融资类业务包括以政府信用为背书的融资类业务（如政教、医疗等平台类业务）、大型国企及上市公司等；•注重融资主体的信用资质评估，即PD评估（经营状况、财务与现金流状况），相对弱化对租赁标的物即形式载体的评估；•在管理上通过独立事业部制方式管理，即由各事业部进行租前、租中、租后管理，超过一定金额的授信审批应上报公司风险管理委员会、董事会审批。真租赁通道类厂融/小微•针对工业、轻工业、商用等租赁业务（即“真租赁”业务），既关注承租人的信用资质PD，也注重对租赁标的物LGD评估，且需在租后定期/不定期对租赁资产进行巡视并对承租人进行回访管理的•通过“业务部+中后台”方式进行管理，即租前、租中、租后分别由业务部、风险管理部/资产运营部与法务部进行“专业化”分工管理。业务部负责15天内的良性逾期催收，超过15天的应当交由资产管理小组进行统一催收管理（例如上门催收、外包催收等），30天以上须对租赁标的物进行控制并采取资产保全相关程序。•厂融/小微业务注重于对标的物管理（LGD），一般租赁标的物标准化程度高、通用性、流动性、可移动性与可变现能力较强，例如重卡业务，对于承租人本身的信用资质要求门槛较低；•租赁公司通过设立专业的客服中心、逐步建立点对点的资产处置平台，强化资产运营的专业化与精细化管理水平，以提升对于租赁资产的风险管控与处置能力。•通道类业务，如内保外贷、委托贷款等通道类业务，一般而言，融资租赁公司仅提供通道，不承担其它风险；•此类业务的关注要点：1）分支行的银行保函是否经过分行/总行层面的核保；2）对于承租人外汇汇率风险管理等风险提示与告知；3）通道业务是否构成关联交易，关联交易是否在监管要求许可的范围内等。13©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP厂融业务交易结构与风险管理（例举）租前租中租后租赁公司厂商/经销商终端客户渠道推荐厂商/经销商尽职调查与审批业务协作补充代偿推荐客户部分或全额代偿完成销售租后管理租赁公司：事前信审指引参与审批监控与稽核•渠道与经销商能够有效整合地区资源，具备良好的客户基础与资产处置渠道，为租赁公司增加业务机会、节约运营成本、提升业务处理效率、通过风险共担降低租赁公司业务风险。额度管理14©2015DeloitteToucheTohmatsuCPALLP厂融行业标杆企业管理特色（重卡/工程机械行业）中联重科融资租赁徐工租赁恒运租赁同岳租赁海斯特叉车小松租赁卡特彼勒康富国际（三一重工、国家核电）•成立于2005年，重卡行业“老大哥”；•覆盖所有主流重卡品牌；•2005年至2010年经历高速发展，业务成熟稳健•厂商背景，老牌融资租赁公司之一；•2013年末资产规模80亿元，每月应收租金达3.5亿元；•2014年与国家核电资产重组，新增核电业务板块•起步虽晚，逆势而上，近两年业务突飞猛进；•独特的“属地化管理”、“点对点处置”、“绩效机制”使其不依赖任何上下游，独创的平台管理模式•全球龙头老大，04年进入中国，一站式营销模式抢占市场；•设备生产由徐州、青州生产，依托代理商网络发展；•在瓶颈期依托“回收与再制造”以及“二手销售”提高综合收益•小松厂商于95年进入中国，07年起从事产融结合租赁业务；•依托智能平台实现统一管理，各代理商通过小松管理平台提交销售数据和客户信息，实现了商务、风控、财务、逾期管理与回购等全流程系统化管理•成立于2002年，经历过黄金十年发展期；•面对日趋激烈的国内工程机械市场竞争，中联重科融资租赁配合集团的国际化战略路径，为海外并购企业的客户提供多元化金融服务，海外分支机构较多•1999年在上海建厂，十分注重低能耗、清洁环保与叉车质量；•提供车队增值服务，如设备评估、作业配置、车辆管理、员工培训、检修维护