第1章_风险与风险管理(xin)

1《保险学原理》--肖国炜E-mail：[e-mail]2（二）参考书1.《综合风险管理》，NeilA.Doherty著，陈秉正等译，经济科学出版社（2004）。2.《风险管理与保险》，ScottE.Harrington,GregoryR.Niehaus著，陈秉正等译，清华大学出版社（2005）。3.《风险管理与保险》，中国保监会保险教材编写组，高等教育出版社（2007）。4.《保险学》，孙祁祥著，北京大学出版社（2005）。5.《新保险法案例评析》，于海纯、傅春燕编著，对外经济贸易大学出版社（2009）3第一章风险与风险管理第一节风险的概念与分类第二节风险管理概述第三节风险、风险管理与保险4国内外关于风险定义的几种观点风险定义的不同观点损失机会和损失可能性实际与预期结果的离差实际结果偏离预期结果的概率损失的不确定性第一节风险的概念与分类一、风险的概念和特征5（一）风险的概念本课程对风险的定义是：风险是指在一定客观情况下和一定时期内某种随机事件发生给人们经济利益造成损失的不确定性。或者说损失的不确定性是风险的本质。6不确定性的表现致损事件发生与否不确定损失发生地点不确定造成的损失程度和范围不确定损失发生时间不确定7（二）风险的基本特征⒈风险存在的客观性⒉风险存在的普遍性⒊风险的可测性4.风险的社会性5风险的可变性8风险的特征风险存在的普遍性风险的社会性风险的发展性风险存在的客观性总体风险发生的可测性风险的特征9（三）风险的属性1.自然属性自然力的不规则运用以及外力作用引起的地震、洪水、风暴、飓风、泥石流等，当他们与人们的生命财产联系在一起时，成为了人们面临的具有自然属性的风险。2.社会属性人与人之间、社会之间、国家之间因种种原因引起的社会冲突、战争、暴力等，导致人们生命财产遭受损失的风险具有社会属性。另外，风险的结果由整个社会承担。3.经济属性风险的存在，不仅会造成人员的伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的灭失和经济价值的减少，说明其经济属性。10二、风险的构成要素风险的构成要素风险事故风险因素损失11图1-1一起交通事故的风险构成要素12二、风险的构成要素（一）风险因素（Hazard）风险因素是指能增加或产生损失频率和损失幅度的要素。风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在的或间接的原因，是由可能性的事故转变为现实的事故，最终导致损失的条件。树木被焚森林起火天气干燥13⒈实质风险因素（PhysicalHazard）即物理因素、有形因素，是指能直接影响某事物的物理功能的因素。⒉心理风险因素（MoraleHazard）指与人的心理状态有关的因素，是由于人们主观上的疏忽或过失，以致增加风险事故的发生机会或扩大损失程度的原因和条件。⒊道德风险因素（MoralHazard）指与人的品德修养有关的因素，即由于个人的不诚实、不正直或不良企图导致风险事故的发生。14案例分析1-1道德风险乔治·林德曼是一位顶尖骑手，为他的获奖赛马查理斯曼投保了25万美元。然而其后这匹马在一系列无华的表演之后，突然死于看起来像痢疾，一种常见的致马死亡的病。具有讽刺意味的是，由于这匹马死前的无华表演，许多观察者都相信25万美元的赔付高于这匹马(即使活着时候)的价值。15同时，联邦调查局FBI也进行了关于马的死因和相关的保险欺诈的调查，他们逮捕了汤米·本斯。本斯承认马主们付钱给他要他杀马，这样他们就能获取保险金。本斯跟FBI合作，在调查过程中提供了委托人的名字，如林德曼的名字就被提及。很快，这匹叫查里斯曼的马死前的差劲表现被视为不仅仅是一种巧合。在对林德曼的审讯过程中，本斯作证说查理斯曼不是自然原因致死，而是死于电击，而它很容易被认为是痢疾。林德曼因欺诈罪被判入狱33个月，并被罚款50万美元。另外，林德曼被命令归还保险公司25万美元的保险金并支付其自身服刑期的开销。从而，查理斯曼不仅使林德曼失去参赛资格，而且也使他失去了自由。16（二）风险事故（Peril）风险事故又称风险事件，是指造成财产损失和人员伤亡的偶发事件。风险因素通过风险事故引发损失，前者是损失的间接原因，后者是损失的直接原因。人员死亡车祸刹车系统失灵17（三）损失损失是指非故意的、非计划和非预期的经济价值的减少，通常以货币单位衡量。损失的两层含义1.损失发生的不可预知2.经济价值的减少18损失直接损失间接损失：：直接损失是指风险事故直接造成的损失，即实质损失。间接损失是由直接损失进一步引发的额外费用损失、收入损失和责任损失。损失的分类总损失=实质损失+额外费用损失+收入损失+责任损失19（四）风险构成要素之间的关系风险因素、风险事故和损失三者是风险的构成要素，相互之间存在因果关系，风险因素引发风险事故，风险事故导致损失。风险风险因素风险事故损失直接原因间接原因引起或增加导致20案例1-2一只烟蒂毁了一座城市案情简介：西欧有一座古老的城市，那里气候宜人，风景美丽如画。一条碧波荡漾的河流，宛如装点在美人身上的一条别致的缎带，使这座古城洋溢着青春的活力。河流上满载货物的船只日夜穿梭不息，河岸上的人们有的在紧张地装卸货物，有的在从事各种各样与运输和旅游相关的生意。在街头的酒吧中，许多悠闲的本地和外来客人正在一边品尝咖啡或白兰地，一边纵情地观赏着眼前这醉人的风景。21突然，一艘停泊在河边的装有1万吨化肥的货船冒出了淡淡的白烟，烟迅速变得越来越浓烈，黑色的浓烟和红色的火舌瞬时腾空而起。几十名船员想利用船上的设施扑灭火灾，可是无济于事，火势很快从一个船舱蔓延到另两个船舱。灭火的船员有的被巨大的火舌吞噬了，有的被浓烈的烟熏倒了。当消防队接到警报分乘各种船只赶到时，烟火已经蔓延到了大半条船。远洋船被人称之为漂浮的国土，可是这时“国土”上的国民们都已不知去向，消防队员布置了十几只水枪向船舱内猛射，然而火势有增无减。船上的输油管因受热而先后爆裂，大量油料外泄，更是火上加油，滚滚燃烧，形成了一片火海。22这条船上装载的是硝酸铵农药，硝酸铵在高温条件下会发生化学反应成为爆炸物品，近乎于硝铵炸药，火势如不能及时扑灭，万吨硝酸铵的爆炸威力是令人不寒而傈的。消息传开，岸上的人们纷纷逃离，有驾车的，有骑自行车的，也有飞奔而逃的，城市秩序大乱，政府当局一时找不到良策。由于火势失控，随着一声惊天动地的巨响，一朵巨大的蘑菇云在河流上空升起，爆炸产生的震波和冲击波使得大批高楼像玩具积木般地訇然倒下。城外几十个大型油库在冲击波的作用下，一个接一个地瘪了下去，然后又引起了一场大规模的爆炸，又有一批建筑和生灵被埋葬了。23烟和火主宰了这座城市，逃难的市民堵塞了所有通往郊区的公路，似乎世界末日已经来临。为了扑灭爆炸引起的遍地火焰，政府调动军队来灭火，但因为断电、断水，使整个扑救工作艰难万分，大火燃烧了几天几夜，才渐渐熄灭。事后，该国政府成立专门调查组对这起火灾原因作了周密详细的调查，最后的根源锁定在一名普通的船员身上。经调查是这名船员在吸烟后，不经意间将尚未熄灭的烟蒂扔进了装载着硝酸铵的船舱上而引起祸端。一只烟蒂就这样毁了一座城市，给无数家庭造成了无法挽回的损失。思考：（1）结合本案例分析风险的特征及构成因素。（2）一只烟蒂竟带来了整个城市的毁灭，特别是一座城市面对这样的风险事故，眼看着城毁人亡却无能为力。有此案可以引发出我们对风险管理的哪些思考？24三、风险的分类（一）按风险产生的环境分类（二）按风险性质分类（三）按风险产生的原因分类（四）按风险危及的范围分类（五）按风险的起源和结果分类（六）按风险的承载体分类25（一）按风险产生的环境分类静态风险(StaticRisk)动态风险(DynamicRisk)静态风险是指在社会经济正常的情况下，由于自然力的不规则运动或人们行为过失或错误判断等导致的风险。如雷电、风暴和盗窃等随机现象带来损失的不确定性。动态风险是由于社会经济或政治变动而产生的各种风险。如国民经济的繁荣与萧条、政权更替带来的骚乱、日益复杂的技术等引起的风险。26（二）按风险的性质分类纯粹风险（PureRisk)投机风险（SpeculativeRisk)损失无损失损失无损失盈利271.纯粹风险纯粹风险是指只有损失的可能性而无获利的可能性的风险。纯粹风险所导致的结果只有两种：有损失或无损失。如火灾、水灾、车祸、坠机、死亡、疾病和战争等都属于纯粹风险。2.投机风险投机风险指既存在损失的可能性，也存在获利的可能性的风险。投机风险所导致的结果可能有三种：有损失、无损失、获利。如股市的波动、商品价格的变动、赌博等都属于投机风险。28（三）按风险产生的原因分类自然风险社会风险经济风险政治风险NaturalRiskSocialRiskEconomicRiskPoliticalRisk291.自然风险：是指由于自然现象或物理现象所导致的风险。如洪水、地震、暴风等。2.社会风险：是指由于个人行为的反常或不可预料的团体行为所致损失的风险。如盗窃、罢工、抢劫、动乱等。3.政治风险：是由于政治原因或种族宗教的冲突、叛乱、战争所引起的风险。4.经济风险：是指在经营过程中，由于有关因素变动或估计错误而导致经营失败的风险。如市场预期失误、经营管理不善、通货膨胀等所致的经济损失风险。30（四）按风险危及的范围分类人身风险财产风险责任风险信用风险PersonalRiskPropertyRiskLiabilityRiskCreditRisk311.财产风险：是指可能导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。2.人身风险：是指人们因生、老、病、死、伤残等原因而导致经济损失的风险。3.责任风险：是指因过失行为、侵权行为或违约责任依法对他人遭受的人身伤亡和财产损失应负民事赔偿责任的风险。如汽车撞伤了行人、医生诊死了病人等。4.信用风险：是指在经济交往中，债权人与债务人之间，由于一方违约而给对方造成经济损失的风险。32（五）按风险产生的起源和结果分类重大风险(FundamentalRisk)特定风险(ParticularRisk)是指起因于特大自然灾害或重大政治经济事件引起的风险，风险事件一旦发生，涉及范围很广，个人不能抵御的风险。指起因于特定因素，损失只影响个人或企业、家庭的风险，特定风险通常为纯粹风险。如住宅发生火灾、银行被盗等。33（六）按风险的承载体分类（1）人（个人或家庭）面临的风险（2）组织机构（企业团体）面临的风险34人面临的风险形式股票长寿信用健康医疗责任金融资产死亡伤残实物资产汽车住宅电器债券存款人自身的风险人拥有的财物与利益的风险35现金净支出现金净支出现金收入现金支出现金收入=现金支出现金收入现金支出现金收入现金支出现金收入现金支出生命周期学习成长期单身期家庭形成期家庭成长期退休期36表1-1：人在某一年中可能道遇到的危险及其概率某一年可能遇到的危险危险概率某一年可能遇到的危险危险概率心脏病突然发作(已过35岁)1／77死于怀孕或生产(女性)1／4000在家中受伤1／80因坠落摔死1／20000死于车祸1／5000死于火灾1／50000被谋杀1／1110溺水而死1／50000自杀1／20000(女)1／5000(男)因中毒而死(不包括自杀)1／86000死于工伤1／26000吃东西时噎死1／160000被动吸烟而死于肺癌1／60000触电而死1／350000死于手术并发证1／80000坠落床下而死1／2000000被空中坠落的物体砸死1／290000被冻死1／3000000死于浴室中1／1000000被龙卷风刮走摔死l／2000000资料来源：江生忠，《人身保险市场与营销》，中国财经出版社，200437表1-2:人一生中可能道遇到的危险及其概率人一生可能遇到的危险危险概率人一生可能遇到的危险危险概率死于心脏病1／3死于肝病1／210死于癌症1／5死于车祸1／45死于中风1／14自杀1／39死于爱滋病1／97死于飞机失事1／4000死于狂犬病1／700000死于结核病1／300资料来源：江生忠，《人身保险市场与营销》，中国财经出版社，20043