第一章风险管理与保险

第一章风险管理与保险本章主要内容•风险概述•风险管理•风险与保险本章学习目标•掌握风险的概念和种类•风险管理的类型•可保风险的条件第一节风险概述一、风险的含义二、风险的组成要素三、风险的分类一、风险的含义1.含义：风险是人们在从事某种活动或决策过程中，预测未来结果的随机不确定性。一、风险的含义2.风险的特性•客观性：不以人的意志为转移；无法消灭•不确定性•普遍性•社会性•可变性：性质变化、大小变化、种类变化•可测性：预计产生概率（客观性决定）一、风险的含义3.风险的度量风险的衡量是风险管理过程中非常重要的一环，即评估组织在一定时期内发生风险的频率以及损失的严重性。方法：经验、定量分析•1.损失概率•大数法则：通过独立实验，随着试验次数的增加，一些随机事件出现的频率会越来越接近一个不变值。•2.损失的幅度：损失价值的大小，本书中指风险损失价值的平均程度。•期望值/均值•3.损失的波动性•方差：度量对均值的偏离程度。标准差：方差的开方，标准差是常用的风险度量指标。1niiiXpX21()niiipXX风险度量举例说明损失结果概率￥00.80￥2,5000.20风险度量举例说明•期望损失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500•方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000•标准差=[￥1,000,000]1/2=￥1,000二、风险的组成要素1.风险因素(Hazard)也称风险条件，是指引发风险事故或促使危险事故发生、损失增加或扩大的原因和条件。一个风险因素可能导致多个风险事故，一个风险事故可能由多个风险因素导致。如木质房屋，人体健康损害※风险因素通常可分为三类：–实质风险因素汽车刹车失灵导致交通事故的发生。下雨路滑，汽车轮胎打滑，两车相撞，车毁人亡–道德风险因素–心理风险因素二、风险的组成要素2.风险事故(Peril)也称风险事件，是引起损失或损失增加的直接原因或外在事件，也即指风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。※风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要通过风险事故的发生才能导致损失。风险事故是损失的媒介物。※风险事故和风险因素的区分有时并不是绝对的。判定的标准就是看是否直接引起损失。（书7页）二、风险的组成要素3.损失(Loss)损失作为风险管理和保险经营的一个重要概念，是指非故意的(Unintentional)、非计划的(unplanned)和非预期的(Unexpected)经济价值(Economicvalue)的减少。※这一定义包含两个重要的要素：一是“非故意的、非计划的、非预期的”；二是“经济价值的减少”。两者缺一不可，否则就不构成损失。※损失通常分为两种形态，即直接损失与间接损失。前者指风险事故直接造成的有形损失，即实质损失(Physicalloss)；后者是由直接损失进一步引发或带来的损失，又称关联损失或费用损失，包括额外费用损失(Extraexpensesloss)、收入损失(Incomeloss)。二、风险的组成要素4.风险因素、风险事故与损失三间之间的关系三者之间存在因果关系，即风险因素引发风险事故，而风险事故导致损失。风险因素风险事故损失的可能风险损失三、风险的分类1、按风险的性质分类1）纯粹风险：是指那些只有损失机会而无获利可能的风险。2）投机风险：是指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。※纯粹风险与投机风险相比，前者因只有净损失的可能性，人们必然避而远之。而后者却有获利的可能，甚至获利颇丰，人们必为求其利甘冒风险而为之。三、风险的分类2、按风险的对象分类1）财产风险：是指导致一切有形财产毁损、灭失或贬值的风险。2）责任风险：是指个人或团体因行为上的疏忽或过失，造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同应负的经济赔偿责任的风险，也称为第三者责任风险。三鹿高压锅3）信用风险：是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或违法行为给对方造成经济损失的风险。4）人身风险：是指可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险。三、风险的分类3、按风险产生的原因分类1）自然风险因自然力的不规则变化引起的种种现象，所导致的对人们的经济生活和物质生产及生命造成的损失和损害，就是自然风险事故。2）社会风险社会风险是指由于个人或团体的行为，包括过失行为、不当行为及故意行为对社会生产及人们生活造成的损失的可能性，有政治、经济、法律风险。三、风险的分类3、按风险产生的原因分类a政治风险又称为国家风险，它是指在对外投资和贸易过程中，因政治原因或订约双方所不能控制的原因，使债权人可能遭受损失的风险。b经济风险是指在生产和销售等经营活动中由于受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响，或经营者决策失误，对前景预期出现偏差等，导致经济上遭受损失的风险。c法律风险是指由于法律的修改和变更等原因导致人们经济损失。d技术风险•4根据风险发生的形态•静态风险与动态风险•静态风险：在社会经济正常情形下，由于自然里的不规则运动和人们的过失行为所造成的危险•动态风险：以社会、经济政治变动为直接原因的危险，难于寻找其发生的规律性。•动态风险与静态风险的主要区别：社会经济政治是否发生变异•5.按照涉及和影响的范围•基本危险与特殊危险•基本危险：特定的个体所不能控制的危险，通常涉及范围大。失业、战争、通胀•特定危险：特定的个体有因果关系的风险。火灾、盗窃企业风险分类（1）内部外部战略风险新技术，新产品，购并风险，品牌建立，收益变化市场需求变化，法律改变，诉讼，失去主要客户或供应商，竞争对手财务风险现金流，资产流动性，经济周期，股票市场，价格风险，利率风险，汇率风险，信用风险运营风险安全生产，知识产权，网络安全，环境保护，人力资源，赔偿责任管理责任，合规，供应链危害性风险火灾，车船事故，人身伤亡自然灾害，偷窃，恐怖袭击中国国资委在《中央企业全面风险管理指引》中对风险的分类第二节风险管理一、风险管理的概念二、风险管理的过程三、风险管理的基本方法一、风险管理的概念1.含义：风险管理是指风险主体通过对风险进行识别和度量，并选择有效的手段，有计划有目的地处理风险，以期用最小的成本获得最大的安全保障。※作为独立的管理系统而成为一门新兴的学科，到了上世纪50年代才在美国开始发展，迄今风险管理的科学方法尚未充分发展。一、风险管理的概念2.风险成本：是指为了预防和控制风险的发生所有必须支出的费用及风险事故发生后，经济利益及社会福利的减少。•第一，风险损失的实际成本。风险损失的实际成本由风险造成的直接损失成本和间接损失成本共同构•第二，风险损失的无形成本。风险损失的无形成本是指风险对社会经济福利、社会生产率、社会资源•第三，预防或控制风险损失的成本。为预防和控制风险损失，必须采取各种措施而支付的费用费。3.风险管理在企业管理中的位置经营管理战略管理风险管理战略管理:创造企业明天的价值风险管理:通过减少风险成本，保护企业今天和明天的价值；通过抓住风险机遇，创造企业今天和明天的价值经营管理:创造企业今天的价值二、风险管理的过程1.确定风险管理的目标2.风险识别3.风险衡量4.选择风险管理方法5.检查和评估二、风险管理的过程1.确定风险管理的目标•(1)减少或避免损失的发生。(2)减轻和消除精神压力。•(1)维持企业的生存。(2)生产能力的保持与利润计划的实现。(3)保持企业的服务能力。(4)履行社会责任。二、风险管理的过程2.风险识别(RiskIdentification)是经济单位和个人对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理并对风险的性质进行鉴定的过程。经验法、专家法、调查法、财务报表分析、流程图分析3.风险的估测(RiskMeasurement，RiskEvaluation)风险的估测是指在风险识别的基础上，通过对所收集的大量的详细损失资料加以分析，运用概率论和数理统计，估计和预测风险发生的概率和损失程度。•1962年生，安徽怀远人。1984年本科毕业于浙江大学数学系，1989年1月研究生毕业于深圳大学软科学管理系，随即下海创业。•1989年，推出桌面中文电脑软件M-6401，4个月后营业收入即超过100万元。随后推出M-6402汉卡。•1991年，巨人公司成立。推出M-6403，实现利润3500万元。38层的巨人大厦设计方案出台，后因头脑发热一改再改，从38层蹿至70层，号称当时中国第一高楼。•1993年巨人成为位居四通之后的中国第二大民营高科技企业。1995年，巨人推出12种保健品，投放广告1个亿。史玉柱被《福布斯》列为大陆富豪第8位。1996年巨人大厦资金告急1997年只建至地面三层的巨人大厦停工。巨人集团名存实亡，但一直未破产。2000年，史玉柱“从人间蒸发”两年后，又在媒体露面。他一再表示：“老百姓的钱，我一定要还。”2001年，新巨人在上海注册成立。2004年11月18日，上海征途网络科技有限公司正式成立。2007年上海征途网络科技有限公司正式更名为上海巨人网络科技有限公司。在美国上市。2009年3月12日，福布斯全球富豪排行榜，史玉柱以15亿美元居468位，在大陆位居14位！三、风险管理的基本方法（一）风险规避（二）损失控制（三）损失融资（一）风险规避（回避）1、风险规避是指放弃活动以消除某一特定风险带来的损失，是最简单、最消极的方法。2、风险规避存在的问题（1）回避某一类风险可能面临另一类风险，如不坐船，有汽车火车飞机的风险（2）放弃了利益，可能造成利益受损，如新产品（新药）研制（二）损失控制•通过降低损失发生频率和/或损失严重程度来降低损失的期望成本的行为，称为损失控制。•损失控制的两种方法1、防损(损失预防)主要影响损失发生频率，如，飞机机械故障定期检修，建筑工地，体检2、减损（损失抑制）：主要影响损失严重程度，如，自动灭火系统，汽车安全气囊（三）损失（风险）融资•为了偿付或冲抵损失而采取的资金融通的措施，称为损失融资。•损失融资的两种方法1、自留2、转移1、自留•当损失是由个人或组织的自有基金来支付时，那么这些损失就是通过自留来融资的。•自留往往有三种情况（1）现收现付式（2）专用资金式（3）专业自保公司中海石油总公司2、转移（1）保险–保险购买者向保险公司缴纳保费，保险公司接受保费，建立基金以赔付特定损失（实际上等于为这些损失进行融资）。–保险是一种风险转移措施。（2）其他合同性的风险转移措施出租合同、发行股票、担保风险转移风险规避风险自留风险控制风险自留高低高损失频率损失程度•一家跨国巨型石油公司，资产有500亿，平均每年利润20亿，对损失1000万—5亿美元的损失购买保险，平均每件索赔2.5亿，缴纳保费11.5亿。第三节风险与保险一、风险、风险管理与保险的关系二、可保风险一、风险、风险管理和保险的关系1、风险是保险产生和存在的前提2、风险的发展是保险发展的客观依据3、保险是风险管理的传统有效的措施4、保险经营效益受风险管理技术的制约二、可保风险1、风险损失可以用货币计量；2、风险事件的发生是偶然的、意外的；3、必须有大量、同质标的存在；4、损失应有较大损失发生的可能性，且不能发生巨灾损失。