第七章风险的财务处理

Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第七章风险的财务处理Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning主要知识点考核要求•财务型风险处理的含义识记•财务型风险处理与风险控制领会•财务型非保险转移的概念识记•财务型非保险转移的实施方式识记•财务型非保险转移的优缺点及适用性领会•风险自留的含义和种类识记•各种风险自留方式的优缺点领会•专业自保公司及其类型识记•专业自保公司的产生与发展识记•专业自保公司产生发展原因与利弊领会第七章风险的财务处理Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning财务型风险处理：用经济方法处理确实会发生的风险损失，通过事先的财务财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的损失进行及时而充分的补偿。风险的财务处理目的：提供损失后的补偿。风险转移处理手段风险自留保险转移非保险转移Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning风险处理过程：1.采用风险控制方法，其要点是改变风险因素；2.风险控制不能处理或不能全部处理时，结合财务型风险处理方法，其要点是补偿损失。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移一、概述1.含义概念：经济单位将自己可能的风险损失所致财务负担转移给保险人以外的其他经济单位的风险处理手段。实质：通过风险的财务转移，使转让人得到外来资金，以补偿风险事故发生造成的损失。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移一、概述2.与其他风险转移技术的区别控制型风险转移财务型转移强调法律责任风险损失的转移寻求外来资金补偿确实发生的损失Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移一、概述2.与其他风险转移技术的区别项目财务型非保险转移财务型保险转移性质财务型风险处理技术风险受让人其他经济单位保险人受让人特点非专业风险处理单位专业经营风险，主动接受大量风险单位转移方式附属于其他的契约专门的保险合同Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、实施方式（一）中和概念：将损失机会与获利机会平衡的一种方法。通常用于处理投机风险。例：套购、外汇期货买卖。特点：风险消除，但获利机会也消除。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、实施方式（一）中和套购实例。A公司出口货物给美国的B公司，货物价值400万美元，双方约定2月后付款。目前美元对人民币的汇率7.9：1。A公司存在投机风险。对于应收账款400万美元，如果2月后美元贬值，汇率为7.5：1，发生损失；如果2月后美元升值，汇率为8：1，获得收益。现公司与银行签定合同，约定2月后以固定汇率7.9：1出售400万美元，就将风险转移。银行承担风险。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、实施方式（二）免责约定1.概念：合同一方通过合同条款，对合同中发生的对他人人身伤害和财产损失的责任转给另一方承担。2.方式：通过针对其他事项的合同中的条款；专门为转移风险而订立合同。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、实施方式（二）免责约定实例:1.A出租房屋给B。签定的合同约定，房屋在租赁期间的火灾损失由B承担。2.A出租房屋给B。签定的合同约定，房屋在租赁期间的房屋对第三者的责任风险损失由A承担。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、实施方式（三）保证书2.当事人：保证人，被保证人，权利人被保证人不履行合同，权利人发生损失，由保证人补偿损失。将风险转移给保证人。（四）公司化企业通过发行股票，将企业经营的风险转移给更多的股东承担。被保证人权利人业务合同关系Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、优缺点及适用性（一）优点1.可处理纯粹风险/投机风险，可保风险/不可保风险，对象广泛；2.措施灵活多样；3.直接成本低；4.有利于促进全社会控制风险、减少风险。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第一节风险的非保险转移二、优缺点及适用性（二）局限性1.法律和情理的双重限制；2.合同条文理解的差异可能引起问题；3.转让人要承担一定的代价；4.受让人有时无力承担所转移的损失。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning二、优缺点及适用性（三）适用条件1.转让人与受让人之间的损失必须能够明确划分；2.受让人应当有能力并愿意承受适当的财务责任；3.对转让人和受让人双方都有利。第一节风险的非保险转移Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留一、概述风险自留/风险承担：经济单位自己承担风险事故所造成的损失。实质：通过内部资金融通，弥补所遭受损失。适用性：一般为处理残余风险的措施；有时是唯一可能的措施。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留一、概述风险自留的种类●被动的/非计划风险自留●主动的/计划性风险自留对风险认识不足对风险不处理将损失摊入经营成本建立意外损失基金借款用以补偿风险损失自负额保险专业自保公司Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留二、将损失摊入经营成本适用：损失概率较高但损失程度较小的风险。能力决定于：一年中是否能保持一个超过其他支出项目的收入余额；能否保持充裕的可变的基金以克服任何资金的短缺。缺点：●与现金预算目标矛盾；●补偿能力有限；●可能导致流动资金减少，使外部条件不利。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留二、将损失摊入经营成本优点：●损失前不发生费用，损失发生后才有现金支付；●损失发生后，风险补偿费用仅限于支付实际损失额；●风险的代价成为预算控制对象，受到监督。注意：将风险损失与其他营业费用分开。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留三、建立意外损失基金意外损失基金/自保基金/应急基金：经济单位基于对所面临风险的识别和衡量，并根据其本身的财务能力，预先提取，用以风险事故所致损失的基金。适用：处理可能引起较大损失，但损失无法直接摊入经营成本的风险。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留三、建立意外损失基金建立意外损失基金将损失摊入经营成本损前措施损失发生时或发生后对损失进行补偿的计划对损失进行补偿的实施在损失无法直接摊入经营成本时的预先计划将损失直接摊入经营成本Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留三、建立意外损失基金建立意外损失基金保险企业本身单独承担风险风险结合与转移基金积累形成前损失无法获得充分补偿事故发生时可以随时获得补偿自保剩余财产属企业自有保费不能返还Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留三、建立意外损失基金一次性转移一笔资金基金建立方式定期缴款长期积累：单位规模大结构复杂Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留三、建立意外损失基金优点：●节省保费；●促进企业经营稳定；●基金投资可以获利；●道德风险减少；●理赔迅速。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留三、建立意外损失基金限制：●基金规模限制；●初期可能发生财务调度困难；●风险单位数目有限；●税法方面的不利。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留四、借款在损失形成之后，以借款补偿，所借款项在以后较长时期内均匀分摊，逐步偿还。（一）内部借款缺点：●补偿损失所需资金可能没有留足；●变卖非流动资产可能产生损失；●可能失去投资机会。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留四、借款（一）内部借款决定因素：其他基金的可调节程度有无调拨的可能性资金力量的大小相关财务管理政策的许可性Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留四、借款（二）特别借款缺点：●贷款条件苛刻；●信用不佳企业可能无法获得借款。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第二节风险自留四、借款（三）应急贷款优点：预先没有实际支出，能将风险损失分散在较长时期。缺点：贷款利息高。特别贷款应急借款外部借款损失发生后借款损失发生前达成协议Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第三节专业自保一、专业自保公司及其类型1.概念：企业自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及与其相关的其他企业的风险进行保险或再保险。2.类型：按业务范围纯粹专业自保公司公开市场的专业自保公司按投资来源单国专业自保公司---英国多国专业自保公司---美国公会专业自保公司Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第三节专业自保二、专业自保公司的产生和发展1.第一批真正的专业自保公司出现于英国；2.专业自保公司的蓬勃发展从美国开始；3.近海专业自保公司的大量涌现；4.承保范围扩大。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第三节专业自保三、专业自保公司的成因和利弊分析（一）专业自保公司产生和发展的原因1.风险增加；2.降低风险管理成本的需求；3.近海逃税港的诱惑。Copyright©2004South-Western/ThomsonLearning第三节专业自保三、专业自保公司利弊分析优点1.承保弹性增加；2.保险成本降低；3.租税负担减轻；4.损失控制加强；5.自保与再保险结合缺点1.业务量有限；2.风险品质差；3.组织规模简陋；4.财务基础脆弱。