第三章 风险的识别

LOGOMarketDepartmentMarketDepartment20020088.0.033中国半导体市场回顾与发展趋势中国半导体市场回顾与发展趋势中国半导体市场回顾与发展趋势资料来源：SIA,WSTS,MCC2007年1月十亿美元全球半导体产业现状和发展趋势MarketDepartment3中国半导体市场规模2547.73585.64606.35819.4671037.60%28.50%40.70%26.30%17.60%2003年2004年2005年2006年2007年Revnue(100MRMB)GRY2Y2003-2007CAGR:27.3%MarketDepartment4集成电路83.40%光电子1.50%分立器件12.70%传感器1.40%中国半导体市场产品结构010002000300040005000600070008000100MRMB集成电路2908.13803.74862.55622.7分立器件551.2643.8748.2841.2光电子7487.3113.4138.4传感器52.371.595.3107.32004年2005年2006年2007年图2-42007年中国半导体市场产品结构MarketDepartment5中国集成电路市场规模与发展趋势中国集成电路市场规模与发展趋势MarketDepartment6中国集成电路市场规模2074.12908.15623.73803.74862.541.00%40.20%18.60%30.80%27.80%2003年2004年2005年2006年2007年Revnue(100MRMB)GRY2Y2003-2007CAGR:28.3%MarketDepartment7中国分立器件市场规模377.3551.2643.8748.2841.246.10%16.80%22.50%16.20%12.40%2003年2004年2005年2006年2007年Revnue(100MRMB)GRY2Y2003-2007CAGR:22.2%MarketDepartment8中国集成电路进出口规模561.2734.3955.689.9120.4173.6215.61168.22004年2005年2006年2007年进口额(100MUSD)出口额(100MUSD)MarketDepartment9中国集成电路市场10大厂商前10大厂商占据了中国半导体市场50%的份额排名品牌销售额（亿元）市场份额增长率1Intel368.817.2%23.3%2Samsung358.86.4%15.1%3Hynix264.64.7%27.4%4TI226.54.0%13.5%6Toshiba225.04.0%27.7%6AMD207.73.7%8.7%7NXP188.03.3%16.9%8ST180.93.2%17.1%9Freescale152.92.7%9.7%10MTK117.82.1%46.3%MarketDepartment10™2007年中国IC市场增长18.6%,销售额达5623亿元,2003-2007年实现年复合增长率28.3%.™2007年我国IC市场增速放缓，但仍然大大高于全球市场的增速。™直接因素:全球市场下滑，人民币汇率上升，材料等制造成本增加等因素均造成2007年半导体市场增速下降。2007年中国IC市场增长18.6%MarketDepartment112007年集成电路市场主要特点™市场增速放缓，增长率连续4年下降：2007年是这五年来市场增长率昀低的一年，增长率随着市场基数的扩大而降低。其根源在于整机产量增长接近饱和，甚至有些产品产量出现下滑。从应用看，除汽车电子以外，市场没有出现高增长领域，然而汽车电子市场规模较小，无法带动整体市场的增长。™DRAM价格大幅下降抑制整体市场增长存储器一直都是中国半导体市场增长昀快的产品，近年来虽然存储器价格一直波动较大，但存储器市场总是能在NANDFlash或是DRAM的带动下大幅增长。然而2007年这种情况有所改变，NANDFlash表现还正常，然而由于供过与求，DRAM成为2007年价格下降幅度昀大的半导体产品，虽然下半年价格有所稳定，但改变不了全年价格大幅下滑的趋势，其结果就是导致一贯高速发展的中国存储器市场下滑。™消费电子领域增速明显放缓消费领域是2007年中国集成电路市场上增长率昀低的应用领域，中国的消费电子产品这几年来一直保持较高的增长率，随着产量的不断增大已经开始出现饱和的趋势，加之某些传统家电产品在处于逐渐取代的阶段，产量开始下滑。总体来看，消费领域市场中，新兴数码类产品能保持较高的增长。其传统家电的下滑一定程度上影响了整个2007中国半导体市场的增长速度。MarketDepartment122007年中国IC市场产品结构资料来源：赛迪顾问2008，03Memory23%CPU14%AnalogIC16%MCU3%DSP3%ASSP18%Microperipheral10%EmbeddedCPU5%LogicIC5%ASIC3%MarketDepartment13未来产业与市场机遇™技术进步推动新兴产业与市场™国家政策支持,产业环境有利，投资环境改善™计算机、消费电子、网络通讯三大应用领域持续发展™3G市场的拉动:3G应用™数字电视：模拟向数字的转换™数字家庭：市场潜力逐步释放™音乐、摄像、游戏、商务、及GPS等多功能手机™汽车电子：汽车电子产能转移迎合产业发展™大型活动推动：™1、2008北京奥运会™2、2010广州亚运会™3、2010上海世博会MarketDepartment14未来产业与市场挑战1、国际制造业向中国转移的趋势放缓2、下游整机产品产量经历了多年的高速增长后，开始出现饱和趋势3、某些领域市场存在供需不平衡，产品价格波动大4、市场竞争激烈，产品价格不断下滑趋势明显，利润空间压力较大5、随着生产工艺技术的进步，生产线投资成本急剧增长，经营风险增加MarketDepartment15中国IC市场未来增长速度将趋缓™2008年中国集成电路市场增速将迎来一次峰值，市场增长率将在五年内首次比上一年度有所增加，然而无论整机产量还是集成电路市场，市场基数都已经处在一个比较高的水平，也就是说增长具有饱和的趋势，因此未来中国集成电路的发展速度还是会逐渐减缓。MarketDepartment16中国IC市场规模预测6769.87996.59345.610806.31238420.40%18.10%16.90%15.60%14.60%2008年2009年2010年2011年2012年Revnue(100MRMB)GRY2Y2008-2012CAGR:16.2%中国IC市场规模预测MarketDepartment17未来5年应用领域IC市场预测™汽车电子类IC市场增长速度昀快，年复合增长率达25.6%™网络通信类IC在中国3G的带动下保持较高的增长率™计算机和消费电子类领域的IC市场增长将相对平稳™计算机领域占比40%以上,网络通信和消费电子类共占比45%.MarketDepartment18热点应用市场—汽车电子2008-2012年中国汽车电子市场规模预测1576.51964.52366.12795.2324629.70%24.60%20.40%18.10%16.10%2008年2009年2010年2011年2012年Revnue(100MRMB)GRY2Y2008-2012CAGR:25.6%MarketDepartment19热点应用市场—数字电视机顶盒2008-2012年中国数字电视机顶盒产量预测9356.712787.617465.522559.726712.833.10%36.70%36.60%29.70%17.90%2008年2009年2010年2011年2012年产量(万台)GRY2Y2008-2012CAGR:25.2%MarketDepartment20热点应用市场—液晶电视2008-2012年中国液晶电视产量预测2473.13511.846465909.87239.558.20%42.00%32.30%27.20%22.50%2008年2009年2010年2011年2012年产量(万台)GRY2Y2008-2012CAGR:30.8%MarketDepartment21热点应用市场—手机2008-2012年中国手机产量预测63234.280671.587560.594632.973105.117.50%15.60%7.00%7.30%10.40%2008年2009年2010年2011年2012年产量(万部)GRY2Y2008-2012CAGR:10.6%MarketDepartment22集成电路市场发展趋势™下游产品需求和上游IC技术创新将共同推进IC市场持续发展™数字家庭、多功能手机、汽车和数字电视领域将成为未来应用热点™市场竞争日益激烈，产品价格呈下降趋势，利润空间受到压缩™半导体制造工艺向32nm发展™Fab投资成本日益增加，部分厂商将采取轻资产运营模式MarketDepartment23中国半导体分立器件市场规模与发展趋势中国半导体分立器件市场规模与发展趋势MarketDepartment24中国分立器件市场规模377.3551.2643.8748.2841.246.10%16.80%12.40%16.20%22.50%2003年2004年2005年2006年2007年Revnue(100MRMB)GRY2Y2003-2007CAGR:22.2%MarketDepartment252006年中国分立器件全球市场占比40%™据赛迪顾问统计，2006年1-8月份我国分立器件市场销售超过1397.82亿只，同比增长30.7%，销售额达528.27亿元，同比增长39.95%，在全球市场所占份额已经超过40%.™2006年中国分立器件封装企业(包括外资、内资企业）总产量超过2000亿只，同比增长25%，销售收入超过180亿元，同比增长28.6%.MarketDepartment262006年中国分立器件市场产品结构产品市场销售额(亿元)所占份额同比增长率二极管191.925.7%6.6%光电二极管137.218.3%17.5%三极管119.315.9%5.2%功率晶体管291.438.9%35.9%其它半导体器件8.41.2%----合计748.2100%16.2%MarketDepartment272006年中国分立器件市场应用结构应用领域市场销售量(亿只)市场份额同比增长率消费电子329.513.7%2.9%计算机与外设744.331.0%8.8%网络通信450.818.8%9.8%设备与仪器仪表253.410.5%1.9%汽车电子203.58.5%17.8%指示灯\显示屏252.910.5%16.9%照明82.73.4%10.3%其他领域85.53.6%------总计2402.6100%8.5%MarketDepartment282006年中国分立器件市场区域结构珠江三角洲地区长江三角洲地区京津环渤海地区其他地区销售额(亿元)342.6299.376.829.5占有率