黄金投资产品介绍

中国银行国内黄金投资介绍一：实物金二：纸黄金三：黄金保证金四:黄金期权（中行期权宝）五：黄金股票六：黄金ETF基金（诺安基金）一：实物金金条金币纯金币和纪念性金币金饰实物金投资的缺点1投资金额大，只有上涨才能获利；2须支付储藏和安全费用；3持有黄金无利息收入；一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜。黄金投资需求2009年的首饰用金需求比重为52%,较工业用金需求比重为11%;可确认的投资需求比重为38%，新的历史纪录。全球二季度黄金总投资需求增长超过一倍，至534.4吨，占同期可识别总需求1,050.30吨的51%；黄金珠宝需求为408.7吨，占总需求的39%。而在去年同期，黄金投资需求占总需求的32%，珠宝需求占56%。二：纸黄金纸黄金指投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,而不涉及实物金的提取。盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润。中国银行的黄金宝中国工商银行的金行家中国建设银行的龙鼎金。中行黄金宝交易时间：每周一早9点至每周六早4点基准点差0.7元/克和3美元/盎司美元金人民币金交易起点为10克，最小交易进制为1克；美元金交易起点为1盎司，最小交易进制为0.1盎司。中国工商银行的金行家交易时间：每周一周一7：00～周六4：00基准点差0.7元/克和3美元/盎司美元金人民币金交易起点为10克，最小交易进制为1克；美元金交易起点为1盎司，最小交易进制为0.1盎司。中国建设银行的龙鼎金交易时间：每周一早7点至每周六早4点基准点差0.8元/克人民币金交易起点为10克，最小交易进制为1克；纸黄金投资的优缺点不提取实物黄金。只有在上涨中才能获利。相对实物金，其交易更为方便快捷，交易成本也相对较低，适合专业投资者进行中短线的操作投资于黄金的工具中，较为稳健的一种。投资技术要求低三：黄金保证金上海Au（T+D）黄金期货天交所—天通金上海Au（T+D）交易保证金10%交易单位1千克/手最小变动价0.01元/克涨跌幅7%报价单位元/克交易方式：自由报价撮合成交交易原则价格优先时间优先T+0交易双向交易，涨跌均可赚钱上海Au（T+D）交易时间:日市：每周一至周五（国家法定节假日除外）09：00---11：3013：30---15：30夜市：每周一至周四（国家法定节假日除外）21：00---02：30每日21点开盘到次日15：30收盘为一个交易日黄金期货黄金期货市场交易主要包括：保证金、合同单位交割月份、最低波动限、交易地点期货交割、佣金日交易量、委托指令。黄金期货交易单位1000克/手报价单位元（人民币）/克最小变动价位0.01元/克涨跌幅±5%合约交割月份1－12月交易时间上午9:00－11:30下午1:30－3:00黄金期货最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭（具体质量规定见附件）。交割地点交易所指定交割金库最低交易保证金合约价值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码AU上市交易所上海期货交易所天交所—天通金1.采用24小时交易的金融衍生品。2.采用国际同步报价的金融衍生品。3.保证金杠杆（12.5倍）的金融衍生品。4.全国唯一做市商（OTC）交易机制5.客户资金由第三方银行存管6.T+0双向交易，可即时买卖,可以做多做空7.交易费：成交金额的万分之八8.可提取实物伦敦金1.保证金交易（通常1：100）。2.双向操作3.24小时交易时间4.报价即时5.市场公开6.T+0交易模式。优缺点优点：资金有效利用，可以做到以小博大双向获利投资技术要求高风险系数大四:黄金期权黄金期权是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利，而非义务，如果价格走势对期权买卖者有利，则会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用美式期权，欧式期权黄金期权是指规定按事先商定的价格、期限买卖数量标准化的黄金的权利。1.交易标的。主要指交易黄金的成色与单位，如成色为995的黄金，每手100盎司。2.当事人。包括期权的购买方与出售方，双方的权利义务关系一般不进入合约。3.权利金。期权买方支付给期权卖方以换取期权的费用。黄金期权4.约定价格。指买卖双方依据规定买卖商品的价格。5．通知日。指期权买方在决定履行期权合同时，应在到期日前预先通知期权卖方，以便卖方能有充分时间做好履约准备。6．到期日。指期权合约双方当事入预先订立的期权买方可以行使期权的最终有效期。7．停板额。指期权合约每日价格波动幅度与上一交易日价格的限度。8．合约月份。买卖双方交付、接受实物以履行合约的月份。9．交易时间。指每天买卖期权合约的规定时间。黄金期权目前中国银行有１周、２周、１个月、３个月四种期限的黄金期权产品，而且这些产品均为欧式期权。Ａ类，平价期权即买权和卖权的执行价都定为915美元，期权费由银行报价给出，例如1个月买权为26美元，1个月卖权也为26美元。看好黄金价格未来一月走势的投资者可以考虑购买这类产品的买权，而看空黄金1月走势的投资者则可以买入卖出期权。期权费就可以看作对未来走势的一个投资，如果判断失误，期权费就作为判断失误的成本，如果判断正确就可以获得因此带来的收益（当然如果期权获得利润不够多，综合来看还是会有亏损）。黄金期权Ｂ类，价内期权（相对买权）。即买权和卖权的执行价都定为比当前价格稍低的价格，比如为910美元／盎司，从而使得当前的买权变为价内期权（即当前执行即有价值），与此同时卖权则为价外权证，因此买权的报价比平价期权的买权价格要高比如为32美元（大于26美元）；卖权则比平价卖权要低比如为20美元（小于26美元）。Ｃ类，价外期权（相对买权）。即买权和买权的执行价都定为比当前价格稍高的价格，比如为920美元／盎司，从而使得当前的买权变为价外权证（当前执行的收益为负），同时卖权则成为价内期权。因此买权的报价比平价期权的买权价格要低比如为22美元（小于26美元）；卖权则比平价买权要高比如为30美元（大于26美元）。黄金期权按照以上数据，购买一份50盎司面额，期限为1个月的平价买入期权需要的资金为：50盎司×26美元／盎司＝1300美元，投资者可以获得在这一个月中黄金价格上涨获得的收益。如果投资实物黄金需要的投资额为50盎司×915美元／盎司＝4575美元。不过需要注意的是，如果判断失误，到期后该份期权的价值就变为零或者难以弥补期权费的支出，那时投资者就会亏损，而且亏损的金额可以是全部的期权费。五：黄金股票所谓黄金股票，就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。一A股市场里纯粹黄金股600547山东黄金600489中金黄金601899紫金矿业600807天业股份二、拥有自己金矿的有002155辰州矿业湖南省最大产金公司600655豫园商城持有招金矿业26.18%股份，跃居第二大股东；持有95％股份的老庙黄金持股100％的亚一金店600531豫光金铅公司第二大股东为中国黄金总公司000908天一科技平江县黄金开发总公司99%的股权600208新湖中宝蓬莱市大柳行金矿600811东方集团赤峰银海金业有限责任公司51%的股权600157山东鲁润控股54%的山东平度鲁润黄金矿业公司600311荣华实业浙商矿业100％股权002237恒邦股份黄金冶炼三、黄金饰品600612中国铅笔控股50余家百年老店上海老凤祥600086东方金钰珠宝玉器连锁六：黄金ETF基金黄金ETF基金（ExchangeTradedFund），是指一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以自由赎回。黄金ETF基金美国ETF黄金基金SPDRGoldShares2004年11月18日上市黄金ETF通常以1/10盎司为一份基金单位持有的实物黄金资产在全部5只黄金ETF中所占份额超过70%在墨西哥、新加坡及日本跨境上市。2008年7月31日，SPDR黄金ETF在香港联交所跨境上市，成为首只以实金作后盾于香港上市的黄金商品ETF。周一至周五上午10点至中午12点30分；下午2点30分至下午4点之间，与香港证券交易时间相同。诺安黄金基金国内首只黄金主题的QDII基金该基金将不低于80%的资产用于投资有实物黄金支持的黄金ETF区别在于金块没有放在投资者手里，而是放在全球知名的托管行的金库里购买黄金基金的好处是起点低，最低一千元钱就可以投资。黄金ETF基金的优势投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用黄金ETF还具备保管安全、流动性强等优点。允许投资者做空黄金的标价方法计量黄金重量的主要计量单位为：盎司、克、千克（公斤）、吨等。国际上一般通用的黄金计量单位为盎司，我们常看到的世界黄金价格都是以盎司为计价单位。1盎司＝31.103481克目前在中国国内一般习惯于用克来做黄金计量单位，国内虽然采用的是公制，但中国国内这个黄金计量单位与国际市场约定成俗的习惯计量单位“盎司”是不同的，国内投资者投资黄金必须首先要习惯适应这种计量单位上的差异。黄金的纯度计量黄金及其制品的纯度叫作“成色”，市场上的黄金制品成色标识有两种：一种是百分比，如G999等；另一种是K金，如G24K、G22K和G18K等。我国对黄金制品印记和标识牌有规定，一般要求有生产企业代号、材料名称、含量印记等，无印记为不合格产品。国际上也是如此。但对于一些特别细小的制品也允许不打标记。用“k金”表示黄金纯度的方法国家标准GB11887-89规定，每开(英文carat、德文karat的缩写，常写作K)含金量为4.166%，所以，各开金含金量分别为(括号内为国家标准)：12K=12*4.166%=49.992%(500‰)18K=18*4.166%=74.998%(750‰)24K=24*4.166%=99.984%(999‰)24k金常被人们认为是纯金，但实际含金量为99.98%，折为23.988k。用文字表达黄金纯度的方法有的金首饰上或金条金砖上打有文字标记，其规定为：足金--含金量不小于990‰，通常是将黄金重量分成1000份的表示法，如金件上标注9999的为99.99%，而标注为586的为58.6%。比如在上海黄金交易所中交易的黄金主要是9999与9995成色的黄金。主要黄金投资产品对比品种定价机制价差保证金交易时段交割期货黄金撮合成交最优价成交7%9:00-11:3013:30-15:00平仓或实物交割AU(T+D)撮合成交最优价成交10%9:00-11:3013:30-15:3021:00-2:30平仓或实物交割纸黄金商业银行做市商报价0.8元/克100%24小时不能提取现货标准金条企业自主定价加价7--12元/克；卖出减2元/克100%企业自定即时交易时间