第10章_商业银行的风险管理

第十章商业银行的风险管理第十章商业银行的风险管理•第一节商业银行风险管理概述•第二节商业银行公司治理与内部控制•第三节市场风险的计量与管理•第四节信用风险的计量与管理•第五节操作风险的计量与管理•第一节•商业银行风险管理概述第十章商业银行的风险管理第一节商业银行风险管理概述•一、银行风险的种类•二、银行风险管理的流程•三、银行风险的控制方法•四、商业银行全面风险管理一、银行风险的种类•信用风险、市场风险、操作风险•流动性风险、国家风险、声誉风险•法律风险•合规风险：受法律制裁、处罚等•战略风险：不适当的未来发展规划和战略决策第一节商业银行风险管理概述二、银行风险管理的流程•风险识别–财务报表分析法–风险树搜寻法：用图形的方式将风险逐步分解–专家意见法–情景分析法：模拟未来发展的可能–筛选—监测—诊断法•风险计量•风险监测•风险控制第一节商业银行风险管理概述三、银行风险的控制方法•风险分散：多样化的投资，不能减少系统性风险•风险对冲：自我对冲、市场对冲（衍生产品市场对冲），即管理系统也可以管理非系统风险。•风险转移：保险转移、非保险转移（贷款保证）第一节商业银行风险管理概述•风险规避：拒绝或退出业务和市场•风险抑制：加强风险监管，采取相应措施，坏帐发生有个过程•风险补偿：风险定价；担保品变现收入；资产损失准备；利润补偿；资本第一节商业银行风险管理概述四、商业银行全面风险管理•全面风险管理的概念•全面风险管理的总体框架–风险管理策略–风险管理过程–风险管理基础设施–风险管理环境•（自己看）第一节商业银行风险管理概述•第二节•商业银行公司治理与内部控制第十章商业银行的风险管理第二节商业银行公司治理与内部控制•一、商业银行公司治理•二、商业银行内部控制•三、公司治理、内部控制与风险管理一、商业银行公司治理•（一）商业银行公司治理的定义•（二）公司治理主体•（三）利益相关者•（四）信息披露第二节商业银行公司治理与内部控制（一）商业银行公司治理的定义•定义：针对银行运作所设计的各种激励约束机制以及制度安排的总和•基本作用：协调股东和其他利益相关者之间的关系，完善透明度、责权划分及制衡机制第二节商业银行公司治理与内部控制（二）公司治理主体（自己看）•股东和股东大会：权力机关•董事和董事会：业务执行机关•高级管理层：对董事会负责，负责具体执行董事会的决策•监事和监事会：对银行业务活动及会计事务等进行监督•激励约束机制：薪酬与商业银行效益和个人业绩相联系的激励机制第二节商业银行公司治理与内部控制二、商业银行内部控制•（一）商业银行内部控制的概念和目标•（二）商业银行内部控制的原则•（三）商业银行内部控制的构成要素第二节商业银行公司治理与内部控制（一）商业银行内部控制的概念•概念：商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制第二节商业银行公司治理与内部控制（二）商业银行内部控制的原则•全面原则•审慎原则•有效原则：高度权威性•独立原则：直接向董事会、监事会和高管报告•经济原则：合理的成本实现内控第二节商业银行公司治理与内部控制（三）商业银行内部控制的构成要素•内部控制环境•风险识别与评估•内部控制措施•信息交流与反馈•监督评价与纠正•（自己看）第二节商业银行公司治理与内部控制三、公司治理、内部控制与风险管理•公司治理结构：解决股东大会、董事会、监事会及高级管理层之间权责利划分的制度安排，主要涉及法律层面的问题•内部控制：银行董事会和高级管理层建立的内部管理制度，属于内部管理层面的问题，解决公司治理的权、责、利之后发生第二节商业银行公司治理与内部控制•第三节•市场风险的计量与管理第十章商业银行的风险管理第三节市场风险的计量与管理•一、市场风险的特点与控制方法•二、市场风险计量的传统方法•三、市场风险计量的内部模型一、市场风险的特点与控制方法•市场风险的特点：系统性、易于计量•银行账户业务和交易账户业务的划分银行账户业务：如存款、贷款、证券投资及与此相关联的衍生产品。–交易账户业务：获取短期收益为目的，为了交易或规避交易账户风险进行的业务–资本监管中，仅对交易账户的市场风险计提资本第三节市场风险的计量与管理•市场风险的控制方法：•1、风险对冲和风险转移2、利率敏感性缺口和久期缺口管理3、限额管理–交易限额（LimitsonNetandGrossPositions）：总交易头寸、净交易头寸–风险限额（RiskLimits）如在险价值的限额和期权性头寸限额–止损限额（Stop-LossLimits）第三节市场风险的计量与管理二、市场风险计量的传统方法：敏感度法•缺口分析–利率敏感性资产与负债：利率变动影响利息收入的资产–利率敏感性缺口：正缺口、负缺口、零缺口：P317的表11-1–缺口分析的应用第三节市场风险的计量与管理(1)积极的利率敏感型缺口管理策略利率的预期最佳利率敏感型缺口状况采取措施上升正缺口增加利率敏感型资产，减少利率敏感型负债下降负缺口减少利率敏感型资产，增加利率敏感型负债由于未来利率的不可预测性，故将利率敏感型缺口调整为零。(2)防范性利率敏感型缺口管理策略第三节市场风险的计量与管理缺口分析的利弊•利：简便、清晰易懂•弊：•1、假设头寸到期时间或重新定价时间相同•2、未考虑金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的风险•3、对非利息收入的影响•4、未考虑利率变动对银行价值的影响第三节市场风险的计量与管理二、市场风险计量的传统方法：敏感度法•久期分析–久期的概念：也称持续期–久期缺口：衡量利率变化对银行经济价值具体影响的指标–久期分析的应用–久期分析的利弊第三节市场风险的计量与管理久期的概念•久期是一种用价值与时间加权来度量到期日的方法。考虑了所有盈利资产产生的现金流入和所有负债相关的现金流出的时间安排。实际上久期度量了收回投资资金所需要的平均时间。•例子：一家金融机构预期从其贷款与证券投资获取的支付流的平均到期日或必须向其储户支付的利息支付流的平均到期日。第三节市场风险的计量与管理–久期的计算公式及例子P319第三节市场风险的计量与管理iiDPPiiDPitCFiiPiitCFPididPitCFiitCFiCFdidPidiPdPeiCFPntttntttntttnttttntttnttt111*)1(*1*)1(*)1())1()1(*0())1((:,//)1(11111121'11其中第三节市场风险的计量与管理金融机构的资产与负债会随着利率的变化而变化，结果引起净资产变化。即△NW=△A－△L得到：iiDPP1LiiDLiiDLLAiiDAiiDAALLAA1111第三节市场风险的计量与管理就是久期缺口。)(1)(ANW)1(1NWLALALADALDiiDALDLiiDAiiDLA第三节市场风险的计量与管理分析：(1)久期缺口为正，利率变化会造成资产价值变化大于负债价值变化。在这种情况下，如果利率上升，金融机构资产价值会比负债价值减少得更多，于是净资产减少；如果利率下降，金融机构资产价值会比负债价值增加地更多，于是净资产增加。第三节市场风险的计量与管理•(2)久期缺口为负，利率的变化会造成负债价值变化大于资产价值变化。在这种情况下，如果利率上升，负债价值会比资产价值减少得更快，于是净资产增加；如果利率下降，金融机构负债价值会比资产价值增加地更多，于是净资产减少。•(3)久期缺口为0。不管利率如何变化，负债价值变化与资产价值变化速度趋于一致。在这种情况下，银行净资产不变。第三节市场风险的计量与管理三、市场风险计量的内部模型：在险价值法•（一）在险价值的概念•（二）在险价值的计算–方差－协方差法（Variance-CovarianceMethod）–历史模拟法（HistoricalSimulationMethod）–蒙特卡洛模拟法（MonteCarloSimulation）•（三）在险价值法的优点与缺陷第三节市场风险的计量与管理•VaR的含义是：风险资产或组合在一个给定的置信区间（ConfidenceLevel）和持有期间（HoldingHorizon）时，在正常的市场条件下的最大期望损失。例如，在给定的持有期间为一星期，给定的置信水平99％，即损失概率为1％时，某投资组合的VaR等于1000万美元就意味着：在下一个星期中有99％的置信度该组合的最大期望损失为1000万美元，或者说有1％的可能性该组合的期望损失将超过1000万美元。第三节市场风险的计量与管理•不同的金融机构可以根据自己的需求选择合适的方法计算VaR，其中主要的三种为：方差－协方差法（假定研究对象收益分布服从特定分布）、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法（模拟研究对象的随机变化）。•每种计算方法都各有优缺点，在使用时要根据实际情况比较选择。第三节市场风险的计量与管理•VaR的优点与缺陷•能反映一家银行市场风险的总体水平•VaR方法的实质是一种依赖于历史数据并强调正常市场条件的方法。第三节市场风险的计量与管理•第四节•信用风险的计量与管理第十章商业银行的风险管理第四节信用风险的计量与管理•一、信用风险的特征与控制•二、信用风险的计量：信用计量术模型•三、信用风险计量中的评级一、信用风险的特征与控制•（一）信用风险的特征–非系统性–非正态分布–信息不对称严重–数据缺乏第四节信用风险的计量与管理（二）信用风险的控制方法•基于单笔头寸暴露的信用风险控制:通过贷款三查、贷款担保和贷款定价•基于资产组合的信用风险控制：贷款出售、信用衍生产品、资产证券化第四节信用风险的计量与管理二、信用风险的计量：信用计量术模型•（一）信用级别转移矩阵：例子P330•（二）估计贷款的价值：例子P330–借款人违约时贷款的价值–借款人不违约时贷款的价值•（二）估计贷款的VaR值：例子P332第四节信用风险的计量与管理三、信用风险计量中的评级•（一）评级符号P334•（二）客户评级与债项评级–客户评级：偿债能力与偿债意愿–债项评级：交易本身–债项评级与客户评级的关系第四节信用风险的计量与管理•（三）外部评级与内部评级–外部评级–内部评级–违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限是内部评级的四个核心风险要素P336–违约损失率：违约后损失金额与违约风险暴露之间的比例–初级评级法中仅违约概率数据由银行提供第四节信用风险的计量与管理•第五节•操作风险的计量与管理第十章商业银行的风险管理第五节操作风险的计量与管理•一、操作风险的种类与特点•二、操作风险的控制措施•三、操作风险的计量一、操作风险的种类与特点•操作风险的种类–内部欺诈（Internalfraud）–外部欺诈（Externalfraud）–就业政策和工作场所安全性（EmploymentPracticesandWorkplaceSafety）–客户、产品及业务操作（Clients,Products&BusinessPractices）–实体资产损坏（DamagetoPhysicalAssets）–业务中断和系统失败（BusinessDisruptionandSystemFailures）–执行、交割及流程管理（Execution,Delivery&ProcessManagement），第五节操作风险的计量与管理一、操作风险的种类与特点•操作风险的特点–损失特殊性:风险损失与收益没有必然联系–形式多样性:人为或自然因素、经营场所–管理差异性：–计量更困难：历史短概率小数据少–最近才受到重视第五节操作风险的计量与管理二、操作风险的控制措施•内部控制措施：行为规范、信息披露、激励与约束•业务连续方案：建立灾难应急恢复•保险•业务外包：最终的责任人是银行–技术外包–处理程序外包–业务营销外包–某些专业性服务外包第五节操作风险的计量与管理三、操作风险的计量•基本指标法：操作风险的资本要求等于前三年