证券投资基金基础知识模拟试题(7)

证券投资基金基础知识模拟试题（七）1、私募股权投资企业进行清算的情况不包括()。A:由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B:所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C:所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益．而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算D:企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力答案:D解析:私募股权投资企业进行清算，主要在以下三种情况下出现：一是由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业；二是所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产；三是所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。2、()是对风险因子的暴露程度。A:风险敞口B:风险价值C:VaR估算方法D:风险评估答案:A解析:风险敞口是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。3、投资期限越长，则投资者对()的要求越低。A:利率B:收益C:期限D:流动性答案:D解析:通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。4、()是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A:基金会计核算B:证券投资基金C:基金资产估值D:基金管理运作答案:A解析:基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。5、基金会计以()为会计核算主体。A:证券投资基金B:企业C:基金托管人D:基金管理人答案:A解析:会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。6、个人投资者买卖基金份额()征收印花税。A:减半B:双倍C:全额D:暂免答案:D解析:个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。7、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为()。A:货币市场基金B:资本市场基金C:稳健基金D:混合基金答案:A解析:2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准，其中之一为：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。8、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是()。A:大量买入策略B:B．大量卖出策略C:买入并持有策略D:卖出到期策略答案:C解析:债券的投资管理策略在20世纪经历了多种变迁。20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。到了70年代初期，人们对各种积极债券组合管理策略的兴趣与日俱增。9、下列不属于可转换债券的基本要素的是()。A:赎回条款B:转换期限C:市场利率D:回售条款答案:C解析:可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。10、下列关于基金份额的分拆、合并，叙述错误的是()。A:当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆B:基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构C:当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值D:分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并答案:C解析:当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值；当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆。11、国债收益率曲线是反应()的有效途径。A:远期利率B:资产C:负债D:所有者权益答案:A解析:国债收益率曲线是反应远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。12、下列关于期权的表述中，不正确的是()。A:标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低B:一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和C:全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的D:在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升答案:A解析:标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。13、从投资类型来看，我国QDII基金多数为()。A:债券型B:主题型C:股票型D:混合型答案:C解析:从投资类型来看，我国QOU基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样。14、下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是()。A:确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素B:当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大C:在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖D:交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量答案:B解析:交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。15、1985年12月20日，欧洲委员会通过了()，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。A:UCITS一号指令B:B．AIFMD指令C:《证券监管目标和原则》D:《集合投资计划治理白皮书》答案:A解析:1985年12月20日，欧洲委员会通过了《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。16、下列不属于分级基金要考虑的风险的是()。A:汇率风险B:利率风险C:杠杆机制风险D:折价／溢价交易风险答案:A解析:QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重。分级基金要考虑的风险则不包含汇率风险。17、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是()。A:贝塔系数大于0时．该投资组合的价格变动方向与市场相反B:贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致C:贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反D:贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大答案:D解析:贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。18、股票的()决定股票的市场价格。A:供求状况B:内在价值C:市场价值D:预期价格答案:B解析:股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略，是证券分析师的主要任务。19、通过对()和()的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A:基金份额变动情况；持有人结构B:基金分红能力；持有人结构C:基金盈利能力；持有人结构D:基金份额变动情况；基金盈利能力答案:A解析:对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。20、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，()以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。A:75%B:80%C:85%D:90%答案:B解析:2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。21、个股的选择与权重受到()的限制。A:到期收益率B:利率期限结构C:投资期限D:投资比例答案:D解析:个股的选择与权重受到基金契约、基金合规、投资比例等方面的限制。例如，基金公司常常对重仓股的最大权重进行限制。22、风险指标可以分成()。A:事前和事后两类B:事前、事中和事后三类C:事前和事中两类D:事中和事后两类答案:A解析:风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。23、()显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。A:现金资产周转率B:存货周转率C:应收账款周转率D:总资产周转率答案:B解析:存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转率=年销售成本／年均存货。存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越短，存货管理效率越高。24、()是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。A:互换合约B:利率互换C:股权互换D:信用违约互换答案:B解析:利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。25、市盈率用公式表达为()。A:市盈率=每股市价／每股净资产B:市盈率=股票市价／销售收入C:市盈率=每股收益(年化)／每股市价D:市盈率=每股市价／每股收益(年化)答案:D解析:市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率(P／E)=每股市价／每股收益(年化)。26、()是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。A:再融资B:股票回购C:股票拆分D:首次公开发行答案:A解析:再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。27、目前常用的风险价值模型技术不包括()。A:参数法B:历史模拟法C:蒙特卡洛法D:算数平均法答案:D解析:目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。28、正态分布的()可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。A:中位数B:分位数C:标准差D:方差答案:B解析:正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。29、期货市场投机的功能是通过()实现的。A:建仓B:卖空C:买空D:套期保值答案:D解析:期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供价格风险转移工具。投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。30、()是基金估值的第一责任主体。A:基金托管人B:基金投资人C:基金管理人D:信托机构答案:C解析:基金管理人是基金估值的第一责任主体。31、从()起，对证券交易印花税实行单向征收。A:2007年6月5日B:2008年6月5日C:2008年9月19日D:2009年9月19日答案:C解析:根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。32、()是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。A:投资期限B:收益要求C:流动性D:风险容忍度答案:C解析:流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。33、基金资产估值不需考虑()因素。A:估值频率B:交易价格及其公允性C:估值方法的一致性和公开性D:基金的会计核算答案:D解析:基金资产估值需考虑的因素：估值频率、交易价格及其公允性、估值方法的一致性和公开性。34、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是()。A:指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指