股指期货交易常见的32个风险案例

股指期货交易常见的32个风险案例1、期货交易的风险，您有足够的心理准备吗？小张打算今年年底要结婚，正在筹办婚事。一日他听说朋友说“炒期货能一夜暴富”，便拿着筹办婚事的钱急急忙到期货公司开交易。期货公司提交给的文件他看都不看就签了字，期货公司工作人员向他提示期货交易风险他听也听不进去，给他讲解期货交易知识他不愿意听，他就觉得自己一定能赚到大钱，结果不到三个月就将自己用于结婚的钱输个净光。风险提示：期货交易中一夜致富的故事不少，不少人就是听了这种故事后进入期货市场的；期货交易之中把本钱都赔光的事例也有很多，但当事人往往不愿意讲出来。这中间，很多人因为对市场风险认识不足而遭遇重创，倾家荡产；也有很多人只是纸上富贵一时，转眼又回归赤字；甚至还有很多人只听说了“期货”二字就盲目入市，结果犯了低级错误而损失惨重。因此，在决定是否进入股指期货市场之前，投资者需要了解清楚股指期货交易的风险究竟有多大，自己是否有这个承受能力，是非常有必要的。风险究竟有多大呢？我们不妨看一下《期货交易风险说明书》，按照规定，交易者在开设期货交易账户之前，都必须签名确认已经阅读过《期货交易风险说明书》。说明书开头就会提到：“进行期货交易风险相当大，可能发生巨额损失，损失的总额可能超过您存放在期货经纪公司的全部初始保证金及追加保证金”因此，投资者必须认真考虑自己的经济能力是否适合进行股指期货交易。2、委托他人交易必须慎重小李在某机关上班，平时对股指期货有一定研究，但由于工作较忙，没时间看盘做交易。一日，一位自称是“期货专家”，又是小李同学的朋友叫王某的对他说：“我搞股指期货好多年了，很有经验，你把你的股指期货账户交给我操作，保证你赚钱！”小李听了王某的话后，心动了，心想：“反正自己没时间看盘做交易，期货公司又不接受全权委托，干脆把股指期货账户交给王某代理操作得了”。于是，小李将自己的股指期货交易账户号和密码告诉了王某，由王某代为操作。半年后，小李到期货公司查询自己的账户，30万的资金已亏损一半，主要是因为频繁交易所致，而这时王某早已不知去向。风险提示：股指期货交易委托他人交易必须谨慎。委托他人交易的难点在于，你必须找到一个诚信可靠、服务周到、专业水平又高的优秀人员。在国外，期货投资基金早已合法化了，基金本身受到非常严厉地监管，各个公募基金当前运作情况及历史情况都必须定期公布；而且基金业发达后，也产生了众多的基金评议机构，随时向投资者提供基金业的分析比较报告。出色的基金及明星基金经理受人追捧，而业绩差的基金则遭人唾弃。在这种情况下投资者委托交易的风险就相应减小。3、股指期货交易与赌博有本质上的区别小于在某进出口公司做报关员工作，平时特别关注证券、期货市场，中金所推出沪深300指数期货合约后，整日潜心研究股指期货书籍和图表，准备参与股指期货交易。一日小于的奶奶看到小于在潜心研究股指期货，就勃然大怒，说到：“您爷爷解放前就是因为炒棉纱期货赌输了，差点输光了全部家产，期货就是赌博，你怎么能参与赌博呢？你赶快把那些期货的书都给我烧了！不然你就不是于家的子孙！”友情提示：股指期货交易与赌博有本质上的区别，一、从风险机制的形成上看，赌搏是人为制造的风险，赌徒所冒的风险是由赌局的设立而产生的，如果赌局不存在，这种风险也随之消失，所以，赌博所冒风险是原本并不存在的风险。而股指期货规避的股价指数波动的风险，本身已在股票市场运行过程中客观存在。即使没有股指期货投机活动，这种风险依然存在。二、从所具有经济功能看：赌博不具有任何对社会有益的经济功能；而股指期货交易具有套期保值和价格发现功能，是其他金融市场所不能替代的。三、赌博是违法行为，而股指期货是合法的金融市场交易活动，受到法律保护。4、新手上路，学习为主，模拟交易是加快学习的好方法。老朱是做了十多年股票的“老股民”了，一日在电视看到中国金融期货交易所要上市交易“沪深300指数期货”，非常想参与，但作为一个新进入期货市场的交易者，由于对股指期货交易比较生疏，需要把情况搞清楚。于是老朱来到期货公司，咨询参与股指期货有关事宜。期货公司的工作人员耐心为老朱讲解了我国股指期货场情况，让老朱先熟悉股指期货特性，交易规则和交易方式。学习的同时，还帮助老朱报名参加了“财富98”股指期货模拟大赛，通过参与中金所仿真交易的方式让老朱有一个锻炼的机会。风险指示：作为一个新进入股指期货市场的交易者，只有认真学习，才能达到“尽快成为熟手”的目的，才能在今后的交易中不会被一些基本问题所困扰，才能少走弯路，早日踏上理性交易之路。新手参与仿真交易的好处是可以促使你进入状态，促使你带着问题去思考和学习更多的东西。当然仿真交易并不能完全替代真实交易。有些人会出现这种情况：在仿真交易中成绩非常突出，但一到正式交易时就亏损了，其中一个重要原因就是仿真交易使用模拟资金，无论盈亏，心态比较稳。而正式交易时，稍有盈亏，一想到这是真金白银，就无法保持以往的心态了。是否具有平稳的心态，某种程度上可以说是期货交易中能否获胜的重要因素。但尽管如此，仿真交易可以促使学习速度加快这一点还是可以肯定的。5、股指期货网上交易好处多小梁家附近没有期货公司和证券营业部，进行股指期货交易非常不方便，一日期货公司的工作人员提醒他，参与股指期货网上交易很方便。于是小梁购置了电脑，安装了宽带上网交易。一年下来，不仅节省了交易手续费，还学习很多计算机网络知识，小梁逢人就说：“股指期货网上交易好处多”风险提示：股指期货网上交易与传统书面指令、电话自助委托和热自助委托相比，具有成交快、回报快，准确性高，不受地域限制，交易同时可实时获得咨询及多样化分析工具。操作非常简单，即使是初入门者，花几分钟时间学一学也能掌握，至于下载行情软件和交易软件，期货公司网站上就有，实在不懂，期货公司工作人员也会乐意为您服务。至于使用，也是一学就会，易如翻掌。6、网上交易应注意的事项小林刚刚买了一部电脑，进行股指期货交易，由于担心记不住自己网上交易的账号及密码，就将自己的股指期货交易的密码设置成了123456，并将账号及密码记在了自己的记事本上。小林平时不注意妥善保管自己的记事本，随处乱扔，还喜欢随下载“共享”软件，一日，有一网友劝他下载安装“期货精灵”，说是能帮他分析行情，“期货精灵”实际上是木马程序，结果小林被人盗用了股指期货账户，造成不必要的损失。风险提示：采用网上交易的股指期货交易者需要重视安全保密。安全保密极其重要，在互联网上进行股指期货交易，必须输入自己的账户及密码，一旦你的账户及密码被不怀好意的人知晓，风险就会随之而来。如果你的账户因密码泄露而被非法进入后进行交易，很可能给你带来无法挽回的损失。这就提醒投资者，不要轻易下载那些不明真相的软件，以免给电脑黑客有可乘之机。还有一个办法就是经常更改密码，确保不被他人知悉。7、慎重使用市价指令小刘刚刚在期货公司开户进行股指期货交易。一天，他在交易软件上看到除了“限价”指令外，还有一个“市价指令”，如果选择市价指令，就不用输入价格，他觉得非常方便，于是不管什么情况下都使用市价指令。结果有一天，由于行情剧烈波动，小刘本想在1450买入开仓，但在小刘发出市价指令的同时，行情突然上窜到上熔断价，结果小刘的市价指令成交价也是熔断高价1537，十分钟之后，行情很快又回到了1450附近。事后得知，因为一机构操盘手盘中敲错单，造成“飞价”，小刘因此造成了不必要的损失。风险提示：市价指令是指按当时市场价格即刻成交的指令。这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤消。市价指令并不是万能的，在行情剧烈波动时，投资者应当谨慎使用市价指令，以免造成不必要的损失。8、不轻意做流动性低的远月合约小杜有做商品期货三年经验，参与股指期货交易，发现远月合约每天波动幅度大，自己喜欢冒险，于时将所有的资金都用于股指期货远月合约交易，结果想平仓时，发现很难在理想的价位平仓。终有一天行情向自己不利的情况发展，价格波动非常大，无奈被迫斩仓出局，造成很大损失。风险提示：股指期货远月合约一般是机构基于特定原因和目的进行交易，其价格波动性风险相当大，经常成交稀少，很可能出现买价与卖价相差很大，普通投资者很难在自己愿意的价格成交，进出都不容易。此外，远期月份合约距离交割日时间长，不确定性因素比较多，价格波动区间因市场想像题材丰富而增大，意味着交易者必须承担额外的风险，不适合普通投资者参与，故对新手来说，不应交易远期月份合约。9、新手交易，从小单量开始，孤注一掷，害莫大焉。小叶是东北人，为人爽快，喜欢直来直去，刚刚参与股指期货交易，觉得期货公司工作人员提醒他小单开始操作太麻烦，他认为股市会涨，索性满仓做多，结果正逢股市回调，由于手数比较大，损失惨重，无缘继续股指期货交易，不得不离开股指期货市场。风险提示：新手交易，应该从小单量开始。股指期货行情变化很快，新手由于缺乏实战及应对各种情况的经验，一旦出现不利情况而不能及时处理，必将遭受重大损失，也会严重打击新手的交易信心。10.做期货不是赌大小，不能将输赢归结为运气小杜平时喜欢玩儿麻将，一日听说有人做期货赚了大钱，心想：做股指期货犹如赌大小，股指期货中的买卖方向与赌大小的买大买小没什么差别，于是在期货公司开户后，不认真研究行情走势，单凭运气和感觉从事交易，追涨杀跌，结果损失惨重。风险提示：股指期货交易者持久的获利能力来自于交易者用心分析各种影响因素，留意行情变化规律，研究一套能够应变然而又比较稳健的投资策略，有条件的甚至可以利用电脑辅助人脑，加强胜算。因而，在股指期货交易中，赚了不要只庆幸好运，更要累积经验；亏了不要怨天尤人，应该勇于吸取教训。这样，才算是一个成熟而理智的股指期货投资者。11、不怕错，只怕拖老蔡是十几年经验的“老股民”了，多年的股票操作经历使他养成了“买进且持有”的“策略”，有人给他起了个绰号“老被套”。老蔡听说中国金融期货交易所上市交易“股指期货”合约，便在期货公司开户交易股指期货。老蔡心想，交易股指期货合约跟做股票一样，先买进，等涨了就卖，如果跌了，就被套，于时是做多股指期货。由于股市调整，股指下跌，股指期货合约价格也全面走低，老蔡心想，不就是被套了吗，没什么，不就下跌了下几点吗！又过了两天，行情继续下跌，他接到期货公司发来了“追加保证金通知”，他心想，不用追加，过两天，就会上涨的。结果第二天被期货公司强行平仓了，强行平仓后第三天，股期货价格又上涨了，可此时价格上涨跟老蔡已经没什么关系了。风险提示：“不怕错，只怕拖”是股指期货投资最重要的原则。自有期货以来，没有任何一个专家能够百战百胜，没有任何一种分析工具次次灵验！只要是人，在交易中出现考虑不周或失算是难免的。问题在于出错后，怎么应对！止损观念是“不拖”原则的最直接体现，经验表明，期货交易最重要的就是养成第一时间进行“止损”的好习惯。第一时间止损的好处是：即使行情出现不利于你的突变情况，你已在第一时间止损了，不至于措手不及，面对已成事实的巨大差价，再作止损决策就更难了。12、学会控制情绪很重要老郭在上海辛辛苦苦打工十几年赚来了三十万元钱全部投在股指期货交易上，想着能翻一倍之后，就可以在上海买套房了。“这是一辈子的积蓄呀，不可马虎！”进行股指期货交易时，老郭时常会这么想，结果越想越紧张，以致于控制不了自己的情绪，做了多头，大势往上跳一跳，脸上立刻笑一笑；价位往下走一走，眉头马上皱一皱。赚到一段价位，欢天喜地；出现若干浮动损失，寝食难安。没做多久，就病倒了。风险提示：股指期货交易者控制自己的情绪，一是亏得起多少做多少，不要赌全部家当，这样心理负担较轻。二是事先做好一套“看对何时平仓获利、看错何时止损认赔”的计划，盈亏都在意料之中，心理承受能力增强了，情绪自然稳定。13、生存之要----有效的资金管理老戴做商品期货十几年，深知“留得青山在，不怕没柴烧”的道理。股指期货上市交易后，老戴仍然坚持每次开仓资金不超过30%；坚持不在赔钱的单子上加码；还有就是只在获利与赔钱概率达到3：1的时侯才入市交易三原则，取得了很好业绩。刚刚进入股指期货市场不久的小张问他：“您有300万资金，为什么每次开仓只有不到100